中欧嘉泽灵活配置混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005421.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：王健

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.06%（37.16%）	-15.57%（37.16%）	-22.24%（75.23%）	22.65%（72.48%）	-0.69（29.36%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.36%（72.48%）	9.71%（72.48%）	-4.35%（59.17%）	29.40%（51.38%）	0.33（72.02%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.53%（56.88%）	-59.89%（56.88%）	-12.42%（46.33%）	26.02%（50.00%）	-2.30（43.58%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.59%（62.39%）	-35.75%（62.39%）	-19.68%（58.26%）	24.07%（50.00%）	-1.49（66.97%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-18.41%（59.63%）	-33.54%（59.63%）	-22.24%（73.39%）	25.51%（66.06%）	-1.31（43.58%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.38%（41.28%）	-10.38%（41.28%）	-22.24%（75.23%）	21.52%（73.39%）	-0.48（36.70%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	11.10%（42.20%）	5.40%（42.20%）	-22.24%（75.23%）	19.51%（78.90%）	0.28（45.87%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	7.44%（38.07%）	2.44%（38.07%）	-22.24%（81.65%）	20.48%（73.85%）	0.12（38.99%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	10.24%（58.72%）	10.24%（58.72%）	-12.93%（93.58%）	17.77%（91.74%）	0.58（66.97%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.06%（72.02%）	-18.06%（72.02%）	-29.70%（54.13%）	21.08%（64.68%）	-0.86（70.64%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.26%（87.61%）	-6.26%（87.61%）	-20.27%（76.15%）	14.04%（57.80%）	-0.45（86.70%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.10%（36.70%）	-1.10%（36.70%）	-18.47%（47.25%）	22.90%（43.12%）	-0.05（37.16%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	27.92%（55.96%）	27.92%（55.96%）	-11.97%（62.84%）	16.80%（72.02%）	1.66（64.22%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	3.33	3.69	10.98	11.76
香港互联网	11.5	6.7	0.0	0.0
非白酒	6.18	3.78	2.86	0.0
通信设备	4.83	3.56	0.0	2.64
半导体设计	7.96	1.72	1.3	9.36
化学制品	0.0	3.16	4.2	3.74
养殖业	3.67	3.27	4.22	0.0
安防	3.5	3.76	0.0	0.0
消费电子	0.01	5.65	4.29	5.08
汽车智能化	2.73	2.82	2.14	0.0
工程机械	3.44	0.0	0.0	0.0
通用设备	1.37	4.84	3.67	0.85
塑料	2.31	7.14	2.92	0.0
香港食品	0.0	5.75	5.44	5.98
电池环节	6.19	1.77	1.34	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603259.SH	药明康德	7.55	医药	连续重仓3期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300274.SZ	阳光电源	6.44	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
002129.SZ	TCL中环	5.7	电力设备及新能源		-28.45	-28.69		2.43	25.2	30.53	27.97	6.42
300709.SZ	精研科技	5.08	电子		-29.99	-41.11	548.18	4.88	-110.95	175.95	31.51	15.79
688008.SH	澜起科技	5.05	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300401.SZ	花园生物	4.95	医药		-42.3	3.57	46.02	3.69	-16.25	37.35	21.06	16.05
603067.SH	振华股份	4.55	基础化工		-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
9858.HK	优然牧业	4.38	香港消费	连续重仓3期	21.84	0.01	-25.99	1.02
600309.SH	万华化学	3.74	基础化工	连续重仓3期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
002028.SZ	思源电气	3.05	电力设备及新能源		-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
688347.SH	华虹宏力	3.01	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
600522.SH	中天科技	2.64	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
300347.SZ	泰格医药	2.54	医药	连续重仓2期	1.95	3.57	53.57	1.98	-69.09	196.37	79.65	36.25
300751.SZ	迈为股份	2.53	机械		-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
605507.SH	国邦医药	2.42	医药		3.72	3.57	15.11	1.38	-15.13	25.41	11.0	7.39
1888.HK	建滔积层板	2.37	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
300083.SZ	创世纪	2.35	机械		-15.71	-22.85	193.56	4.27	-32.38	156.25	47.87	33.26
002138.SZ	顺络电子	2.12	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
601965.SH	中国汽研	2.05	汽车		17.37	-8.77	11.48	1.5	17.65	7.53	11.54	8.84
300308.SZ	中际旭创	1.94	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.7	-11.16
交易收益		2.13
医药	19.15	1.21	6.31	8.34
电子	18.08	-7.33	-40.55	-35.72
电力设备及新能源	16.53	-5.44	-32.93	-21.5
基础化工	9.62	-0.03	-0.34	-18.2
机械	7.47	-2.11	-28.27	-19.0
香港消费	6.89	2.69	39.01	3.32
通信	4.57	-2.08	-45.38	-33.35
香港科技	2.37	-1.2	-50.58	-19.21
汽车	2.06	0.46	22.1	-5.86
电力及公用事业	1.91	-0.13	-6.72	2.94
香港医药	1.82	0.19	10.67	12.97
计算机	1.13	0.5	44.45	-13.46
国防军工	0.04	-0.02	-45.1	-18.84
交通运输	0.02	-0.0	-4.04	9.37
有色金属	0.02	-0.01	-29.08	-8.41
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化