华泰柏瑞战略新兴产业混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005409.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：刘腾飞

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-29.54%（18.80%）	-34.52%（18.80%）	-45.59%（49.15%）	39.20%（57.91%）	-0.88（14.96%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.44%（75.21%）	-31.37%（75.21%）	-8.20%（57.91%）	48.29%（54.70%）	-0.65（80.39%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.80%（49.79%）	-84.57%（49.79%）	-20.65%（41.67%）	39.92%（50.64%）	-2.12（43.44%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.73%（66.03%）	-46.72%（66.03%）	-28.35%（59.19%）	33.82%（59.40%）	-1.38（63.17%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-40.90%（20.09%）	-65.23%（20.09%）	-45.59%（47.22%）	40.42%（72.44%）	-1.61（7.91%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-30.91%（15.81%）	-30.91%（15.81%）	-45.59%（49.15%）	38.62%（47.65%）	-0.80（13.68%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-17.40%（12.83%）	-9.11%（12.83%）	-45.59%（49.36%）	30.33%（70.51%）	-0.30（11.96%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-17.78%（15.21%）	-6.36%（15.21%）	-45.59%（49.79%）	27.69%（75.21%）	-0.23（14.29%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	23.99%（70.19%）	23.99%（70.19%）	-25.38%（9.17%）	22.03%（54.73%）	1.09（73.21%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.23%（22.35%）	-28.23%（22.35%）	-29.95%（54.36%）	20.95%（71.32%）	-1.35（12.32%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.43%（74.56%）	-9.43%（74.56%）	-22.89%（65.99%）	13.69%（79.05%）	-0.69（65.09%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.56%（48.42%）	0.56%（48.42%）	-17.92%（71.27%）	21.85%（78.40%）	0.03（48.87%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	15.27%（14.69%）	15.27%（14.69%）	-18.47%（40.60%）	22.74%（73.08%）	0.67（14.04%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	15.21	48.54	55.66	52.82
自动化设备	4.97	6.04	5.06	10.85
化学制品	0.48	12.79	7.14	0.0
工业金属	1.55	0.0	0.0	5.05
能源设备服务	2.2	4.32	0.0	3.48
电网设备	2.58	0.0	0.0	0.0
创新药	2.97	0.0	0.0	0.0
农化工	2.59	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	2.93	0.0	0.0	0.0
香港互联网	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	0.08	0.0	0.0	0.0
光通信	3.12	0.0	0.0	0.0
被动元件	0.09	0.0	5.61	8.01
通用设备	1.06	0.0	0.0	0.0
PCB	0.39	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
301150.SZ	中一科技	9.03	电子	连续重仓4期	-48.95	-41.11	146.65	5.67	1412.86	353.89	444.68	140.49
002859.SZ	洁美科技	8.01	电子	连续重仓2期	-55.18	-41.11	201.94	15.62	44.42	92.13	40.55	33.6
688155.SH	先惠技术	7.03	机械	连续重仓3期	-41.08	-22.85	22.93	4.32	66.81	-11.17	15.2	9.27
301662.SZ		6.79	机械	连续重仓4期	-41.48	-22.85	99.11	7.83	-49.39	60.36	30.78	13.71
688388.SH	嘉元科技	6.43	电子	连续重仓3期	-47.59	-41.11	189.67	3.6	515.48	441.17	147.35	76.58
688518.SH	联赢激光	6.26	机械	连续重仓4期	-42.7	-22.85	63.43	3.24	20.59	82.61	35.95	22.13
688778.SH	厦钨新能	6.26	基础化工	连续重仓4期	-30.9	-26.22	31.99	2.96	62.46	28.36	19.99	13.14
300073.SZ	当升科技	6.15	基础化工	连续重仓3期	-24.5	-26.22	32.74	1.77	69.63	59.35	27.05	16.9
603663.SH	三祥新材	5.06	基础化工		-50.18	-26.22	289.21	29.34	158.43	402.1	136.32	67.04
002203.SZ	海亮股份	5.05	有色金属		-34.35	-16.73	50.63	3.07	9.56	125.38	47.32	23.8
688559.SH	海目星	4.59	机械		-53.97	-22.85		8.59	88.35	54.05	11.06
688345.SH	博力威	3.83	电力设备及新能源		-25.6	-28.69	83.25	5.06	342.9	188.48	120.75	77.61
300450.SZ	先导智能	3.6	机械	连续重仓3期	-25.34	-22.85	42.5	3.92	213.8	111.37	50.74	30.21
001332.SZ	锡装股份	3.48	机械		-41.66	-22.85	22.32	2.33	-19.81	31.55	11.43	8.73
688147.SH	微导纳米	3.12	电子	连续重仓3期	-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
920028.BJ		2.13			-21.4		25.92	2.58
688531.SH	日联科技	2.07	机械		-45.63	-22.85	159.3	8.87	48.21	63.85	46.47	33.4
300490.SZ	华自科技	1.89	电力设备及新能源		-30.61	-28.69		2.37	98.88
920522.BJ		1.87		连续重仓4期	-19.32		111.8	4.85
002245.SZ	蔚蓝锂芯	1.8	电力设备及新能源		-36.93	-28.69	41.78	4.14	35.93	57.98	40.04	21.72

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.46	-29.58
交易收益		-1.47
机械	33.82	-10.23	-30.25	-19.0
电子	26.6	-11.82	-44.45	-35.72
基础化工	17.47	-3.66	-20.97	-18.2
电力设备及新能源	7.52	-0.94	-12.51	-21.5
有色金属	5.05	-1.44	-28.6	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化