广发资源优选股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005402.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：苏文杰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.87%（56.03%）	-9.44%（56.03%）	-28.97%（53.90%）	30.50%（39.01%）	-0.31（59.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.25%（51.77%）	-6.39%（51.77%）	-4.23%（43.26%）	24.17%（41.84%）	-0.26（53.57%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.81%（32.62%）	-65.90%（32.62%）	-13.72%（29.79%）	27.14%（34.04%）	-2.43（29.79%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.15%（43.97%）	-31.55%（43.97%）	-21.22%（36.17%）	26.96%（34.75%）	-1.17（54.61%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.12%（60.28%）	-29.74%（60.28%）	-21.22%（62.41%）	30.41%（35.46%）	-0.98（66.67%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.34%（71.63%）	2.34%（71.63%）	-28.97%（53.90%）	29.66%（39.01%）	0.08（71.63%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	15.89%（38.52%）	7.65%（38.52%）	-28.97%（54.61%）	25.99%（36.17%）	0.29（31.11%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	31.11%（54.62%）	9.51%（54.62%）	-28.97%（58.87%）	25.47%（36.88%）	0.37（47.06%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	22.96%（73.17%）	22.96%（73.17%）	-30.14%（3.12%）	39.39%（0.00%）	0.58（57.32%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-35.43%（3.12%）	-35.43%（3.12%）	-37.02%（8.57%）	26.84%（26.67%）	-1.32（6.25%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.25%（50.48%）	-10.25%（50.48%）	-20.92%（46.28%）	14.11%（52.07%）	-0.73（49.52%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.45%（29.75%）	-0.45%（29.75%）	-23.27%（27.74%）	25.00%（29.20%）	-0.02（29.75%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	42.35%（49.64%）	42.35%（49.64%）	-12.24%（51.77%）	22.81%（30.50%）	1.86（36.50%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	40.75	35.37	12.53	20.18
贵金属	8.16	7.42	6.23	0.0
石油开采炼化	2.29	14.53	22.36	22.99
橡胶化纤	0.0	12.03	14.04	16.57
化学制品	7.47	7.56	10.69	9.7
动力煤	0.0	0.0	0.0	0.0
普钢	13.56	3.87	5.47	2.39
农化工	0.0	9.38	12.54	10.83
特钢	6.76	1.35	1.91	1.3
新能源矿产	0.0	0.0	0.0	0.0
化学原料	3.35	0.85	4.64	0.0
电子化学品	0.0	0.0	0.0	4.93
建筑	3.65	0.0	0.0	0.0
塑料	0.0	0.0	0.0	3.23
电网设备	3.15	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601233.SH	桐昆股份	6.52	石油石化	连续重仓2期	0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
000301.SZ	东方盛虹	6.35	石油石化	连续重仓3期	3.84	11.57	61.79	2.18	290.55	47.92	7.69	17.09
600309.SH	万华化学	5.77	基础化工	连续重仓5期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
600596.SH	新安股份	5.53	基础化工	连续重仓3期	-37.03	-26.22	102.57	1.73	2959.52	2362.82	419.03	173.04
600346.SH	恒力石化	5.26	石油石化	连续重仓3期	-12.7	11.57	13.95	1.82	84.83	22.53	11.36	8.73
002643.SZ	万润股份	4.93	基础化工		-45.16	-26.22	65.62	2.77	-2.18	69.75	15.51	10.62
002068.SZ	黑猫股份	4.54	基础化工	连续重仓2期	-47.44	-26.22		4.74	-1187.28	1728.86	102.47	81.39
002064.SZ	华峰化学	4.32	基础化工	连续重仓3期	-5.67	-26.22	23.29	1.72	69.54	47.6	15.63	8.65
000060.SZ	中金岭南	4.0	有色金属	连续重仓5期	-28.79	-16.73	32.57	1.68	26.05	34.27	5.17	9.17
603979.SH	金诚信	3.67	有色金属	连续重仓5期	1.46	-16.73	14.62	3.22	36.5	26.12	14.25	11.56
002493.SZ	荣盛石化	3.5	石油石化	连续重仓3期	8.37	11.57	34.92	2.36	1043.08	715.22	91.57	57.91
000878.SZ	云南铜业	3.45	有色金属	连续重仓5期	-9.7	-16.73	27.17	2.16	13.54	89.12	13.59	3.61
603255.SH	鼎际得	3.35	基础化工	连续重仓3期	-7.77	-26.22	170.35	2.79	483.98	1007.54	141.66	103.37
300821.SZ	东岳硅材	3.23	基础化工		-21.11	-26.22	178.91	4.84	988.61
600409.SH	三友化工	3.15	基础化工	连续重仓3期	-7.69	-26.22	740.89	0.92	-24.73	161.96	51.27	31.76
000949.SZ	新乡化纤	3.12	基础化工	连续重仓3期	-16.72	-26.22	36.68	1.55	205.95	147.06	47.21	29.59
603993.SH	洛阳钼业	2.9	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
601168.SH	西部矿业	2.49	有色金属		15.25	-16.73	14.63	3.26	86.86	45.29	15.07	6.23
000422.SZ	湖北宜化	2.29	基础化工	连续重仓3期	-24.93	-26.22	15.99	2.57	114.33	44.23	28.83	16.92
600259.SH	中稀有色	2.19	有色金属		-39.38	-16.73	136.09	9.46	506.64	367.12	85.68	41.96

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.29	1.27
交易收益		4.32
基础化工	45.27	-6.05	-13.35	-18.2
石油石化	22.99	2.51	10.94	14.36
有色金属	20.19	0.34	1.69	-8.41
钢铁	3.69	0.16	4.39	-1.44
建材	0.08	0.01	7.18	-25.34
电子	0.06	-0.03	-49.76	-35.72
机械	0.0	-0.0	-19.01	-19.0
汽车	0.0	-0.0	-19.31	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化