长信量化价值驱动混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005399.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：姚奕帆

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.63%（43.68%）	-9.15%（43.68%）	-19.16%（68.04%）	18.41%（75.95%）	-0.50（33.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.16%（73.42%）	-26.14%（73.42%）	-3.25%（75.32%）	20.57%（77.22%）	-1.27（64.56%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.26%（69.62%）	-52.94%（69.62%）	-8.33%（72.78%）	17.88%（78.48%）	-2.96（7.91%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.07%（50.32%）	-31.32%（50.32%）	-15.05%（62.03%）	15.99%（78.16%）	-1.96（10.76%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.86%（60.74%）	-29.30%（60.74%）	-19.16%（65.19%）	19.96%（73.73%）	-1.47（24.83%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.34%（45.49%）	-6.34%（45.49%）	-19.16%（68.04%）	17.41%（76.90%）	-0.36（39.47%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	12.04%（27.93%）	5.85%（27.93%）	-19.16%（69.30%）	16.23%（78.80%）	0.36（34.68%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	25.99%（44.00%）	8.06%（44.00%）	-19.16%（76.27%）	17.15%（78.80%）	0.47（60.57%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.72%（20.66%）	-0.72%（20.66%）	-20.64%（28.77%）	21.52%（29.45%）	-0.03（20.66%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.07%（83.56%）	-13.07%（83.56%）	-19.87%（83.73%）	18.21%（72.89%）	-0.72（80.82%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-2.98%（71.08%）	-2.98%（71.08%）	-15.23%（73.08%）	11.86%（80.22%）	-0.25（70.48%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	16.23%（86.81%）	16.23%（86.81%）	-11.16%（82.25%）	19.45%（74.46%）	0.83（90.66%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	20.68%（26.41%）	20.68%（26.41%）	-9.98%（59.57%）	14.31%（66.06%）	1.45（35.50%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	8.44	9.29	12.46	8.47
电池环节	5.48	7.43	7.81	7.2
保险	5.58	5.73	5.7	3.02
白酒	3.12	1.87	1.9	1.07
创新药	5.58	2.52	2.31	1.54
白色家电	5.01	4.57	3.95	1.46
工业金属	5.15	4.26	3.85	5.28
半导体设计	4.22	4.35	4.42	6.93
运营商	3.11	1.63	1.98	1.13
石油开采炼化	4.83	2.8	2.48	3.2
券商	3.28	2.47	0.0	3.72
显示面板	2.68	1.57	1.59	0.13
消费电子	1.84	1.8	1.83	1.37
光通信	0.0	3.5	4.31	7.45
整车	0.0	1.68	1.71	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	6.11	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	4.89	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603986.SH	兆易创新	3.28	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
601318.SH	中国平安	3.02	非银行金融	连续重仓9期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
002384.SZ	东山精密	2.52	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
601899.SH	紫金矿业	2.48	有色金属	连续重仓5期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
600030.SH	中信证券	2.36	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
601398.SH	工商银行	2.12	银行	连续重仓2期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
600150.SH	中国船舶	1.92	机械	连续重仓4期	6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
601288.SH	农业银行	1.89	银行		20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
002415.SZ	海康威视	1.84	电子	连续重仓3期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
601138.SH	工业富联	1.83	计算机	连续重仓3期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
688396.SH	华润微	1.76	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
600309.SH	万华化学	1.73	基础化工		-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
605117.SH	德业股份	1.71	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
688041.SH	海光信息	1.7	电子	连续重仓7期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
603259.SH	药明康德	1.54	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
603799.SH	华友钴业	1.53	有色金属		-33.4	-16.73	12.42	1.85	32.95	15.87	20.82	10.57
601939.SH	建设银行	1.51	银行	连续重仓9期	19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
600233.SH	圆通速递	1.47	交通运输		10.29	4.96	11.13	1.53	46.98	11.93	11.71	7.17

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.8	-10.4
交易收益		-1.5
电子	20.43	-7.52	-36.81	-35.72
电力设备及新能源	9.78	-2.51	-25.69	-21.5
银行	9.69	1.83	18.9	16.76
通信	8.65	-2.6	-30.05	-33.35
有色金属	7.19	0.69	9.63	-8.41
非银行金融	6.74	-0.03	-0.45	-2.06
计算机	4.02	-0.32	-8.04	-13.46
石油石化	3.2	0.53	16.45	14.36
基础化工	3.1	0.01	0.32	-18.2
机械	2.85	-0.03	-0.89	-19.0
家电	2.82	0.13	4.62	1.47
食品饮料	2.6	0.19	7.34	6.18
医药	2.09	0.55	26.09	8.34
传媒	2.01	-0.2	-9.91	3.34
交通运输	1.55	0.24	15.32	9.37
汽车	1.42	0.09	6.05	-5.86
煤炭	1.37	0.27	19.68	18.67
国防军工	0.94	-0.13	-14.21	-18.84
建材	0.84	-0.07	-8.25	-25.34
电力及公用事业	0.5	-0.01	-1.98	2.94
轻工制造	0.0	-0.0	-4.76	-1.11
纺织服装	0.0	-0.0	-7.87	3.31
建筑	0.0	-0.0	-11.74	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化