汇添富价值创造定开混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005379.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：胡昕炜

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.10%（22.16%）	-23.77%（22.16%）	-34.54%（28.82%）	31.19%（25.29%）	-0.76（36.27%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.16%（16.86%）	-74.77%（16.86%）	-8.14%（20.20%）	36.65%（33.92%）	-2.04（6.92%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-15.33%（13.73%）	-85.66%（13.73%）	-18.00%（14.31%）	31.48%（31.57%）	-2.72（13.21%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.87%（10.20%）	-62.30%（10.20%）	-30.62%（12.35%）	29.25%（25.69%）	-2.13（11.57%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.35%（21.57%）	-47.36%（21.57%）	-34.54%（25.10%）	35.32%（23.14%）	-1.34（38.24%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.16%（28.43%）	-19.16%（28.43%）	-34.54%（29.41%）	29.47%（25.10%）	-0.65（43.73%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	6.23%（43.68%）	3.07%（43.68%）	-34.54%（31.57%）	25.83%（29.22%）	0.12（42.13%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-2.75%（27.36%）	-0.93%（27.36%）	-34.54%（33.14%）	24.15%（35.69%）	-0.04（27.61%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-3.62%（34.64%）	-3.62%（34.64%）	-23.95%（17.26%）	27.81%（7.82%）	-0.13（35.75%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.35%（46.25%）	-20.35%（46.25%）	-33.33%（20.88%）	27.97%（9.34%）	-0.73（68.73%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.25%（12.64%）	-23.25%（12.64%）	-32.19%（9.40%）	18.14%（18.07%）	-1.28（25.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.25%（20.00%）	-2.25%（20.00%）	-19.59%（36.28%）	20.50%（54.65%）	-0.11（20.00%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	37.57%（76.77%）	37.57%（76.77%）	-15.97%（29.41%）	21.66%（36.47%）	1.73（77.43%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	16.49	12.14	11.29	0.0
白酒	5.68	3.46	3.85	3.84
白色家电	7.64	5.1	5.03	2.67
工业金属	6.25	10.81	10.28	5.53
光通信	1.14	4.25	3.73	16.69
香港能源	0.0	2.09	3.88	0.0
香港创新药	9.03	6.97	5.09	4.06
电池环节	5.08	5.2	7.05	2.44
香港有色	2.03	6.34	8.04	4.27
消费电子	2.07	5.13	5.5	6.37
半导体设备	2.69	2.6	2.71	10.2
医疗器械	4.11	2.62	2.29	0.96
香港非白酒	2.31	2.11	1.49	0.0
香港电子	5.82	2.32	0.84	3.82
香港硬件	1.12	1.02	0.37	0.11

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	7.93	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	7.75	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
601899.SH	紫金矿业	5.05	有色金属	连续重仓8期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
601231.SH	环旭电子	4.84	电子	连续重仓3期	-32.65	-41.11	39.99	3.5	35.28	24.93	32.61	23.43
002484.SZ	江海股份	4.28	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
300604.SZ	长川科技	3.25	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688072.SH	拓荆科技	2.87	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
1347.HK	华虹宏力	2.79	香港科技	连续重仓4期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
000333.SZ	美的集团	2.67	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600519.SH	贵州茅台	2.58	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
603986.SH	兆易创新	2.21	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
2099.HK	中国黄金国际	2.17	香港周期	连续重仓3期	49.55	7.48	10.1	2.7
300750.SZ	宁德时代	2.13	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688361.SH	中科飞测	2.1	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
002463.SZ	沪电股份	2.08	电子	连续重仓9期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
002080.SZ	中材科技	1.96	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
6990.HK	科伦博泰生物	1.96	香港医药	连续重仓3期	5.55	5.47	-240.52	18.88
605060.SH	联德股份	1.85	机械		-41.89	-22.85	55.97	5.4	29.64	35.53	28.58	23.52
688041.SH	海光信息	1.81	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688627.SH	精智达	1.75	机械	连续重仓3期	-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	95.99	-20.19
交易收益		0.88
电子	30.73	-11.28	-36.71	-35.72
通信	16.69	-6.42	-38.49	-33.35
机械	7.34	-3.05	-41.51	-19.0
有色金属	5.53	1.35	24.41	-8.41
电力设备及新能源	5.04	-1.46	-29.05	-21.5
香港医药	4.38	0.23	5.33	12.97
香港周期	4.27	2.41	56.27	14.99
香港科技	3.92	-1.93	-49.29	-19.21
食品饮料	3.84	0.14	3.56	6.18
家电	2.67	0.24	9.18	1.47
汽车	2.18	-0.09	-4.3	-5.86
基础化工	2.11	-0.56	-26.7	-18.2
建材	1.96	-0.83	-42.44	-25.34
轻工制造	1.88	0.17	9.15	-1.11
医药	1.25	-0.07	-5.54	8.34
香港消费	0.93	-0.01	-1.2	3.32
计算机	0.49	-0.06	-11.38	-13.46
消费者服务	0.48	0.22	45.78	10.09
香港制造	0.18	-0.01	-4.69	-10.27
国防军工	0.12	-0.06	-51.97	-18.84
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化