富国国企改革灵活配置混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005357.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：周宁

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.55%（23.53%）	-18.48%（23.53%）	-31.02%（33.82%）	30.74%（28.68%）	-0.60（32.35%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.49%（44.12%）	-48.13%（44.12%）	-7.25%（35.29%）	47.28%（24.26%）	-1.02（57.35%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.23%（40.44%）	-71.63%（40.44%）	-15.11%（30.88%）	36.52%（25.00%）	-1.96（53.68%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.57%（33.09%）	-43.80%（33.09%）	-26.20%（28.68%）	31.95%（28.68%）	-1.37（63.24%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.89%（35.29%）	-39.11%（35.29%）	-29.03%（36.03%）	34.35%（27.94%）	-1.14（55.88%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.84%（27.21%）	-13.84%（27.21%）	-31.02%（33.82%）	28.86%（28.68%）	-0.48（33.09%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	5.13%（27.21%）	2.53%（27.21%）	-31.02%（33.82%）	24.71%（36.03%）	0.10（27.21%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	17.97%（52.21%）	5.70%（52.21%）	-31.02%（39.71%）	22.40%（46.32%）	0.25（46.32%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	15.46%（73.53%）	15.46%（73.53%）	-14.60%（42.65%）	20.05%（38.24%）	0.77（44.85%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.47%（37.50%）	-17.47%（37.50%）	-21.37%（52.94%）	18.79%（47.06%）	-0.93（44.12%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-27.45%（5.15%）	-27.45%（5.15%）	-30.41%（16.18%）	14.42%（37.50%）	-1.90（0.74%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.90%（85.29%）	11.90%（85.29%）	-12.58%（75.00%）	17.47%（72.06%）	0.68（80.15%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	27.26%（55.88%）	27.26%（55.88%）	-13.65%（32.35%）	19.78%（35.29%）	1.38（38.97%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港有色	9.18	12.19	11.01	0.0
工业金属	4.51	11.84	5.64	8.44
香港地产	5.66	2.4	0.0	0.0
贵金属	5.62	5.67	6.91	2.35
半导体设备	2.46	1.45	1.61	20.52
半导体设计	4.36	6.25	4.87	9.66
香港电子	5.24	5.35	2.72	5.39
旅游&服务	0.0	5.56	3.37	3.69
中药	3.43	1.9	2.11	0.0
券商	2.24	4.64	5.03	5.05
工程机械	2.59	2.76	2.98	0.0
白酒	1.29	1.59	1.77	0.0
香港非银	3.32	7.46	1.9	0.0
电力燃气	0.0	0.0	3.75	0.0
香港公用	1.03	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688256.SH	寒武纪	7.07	电子	连续重仓7期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688548.SH	广钢气体	6.97	基础化工		-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
688012.SH	中微公司	6.01	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
0981.HK	中芯国际	5.39	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
002371.SZ	北方华创	4.86	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
3808.HK	中国重汽	4.27	香港制造	连续重仓5期	-11.45	-21.31	13.69	2.14
600030.SH	中信证券	3.95	非银行金融	连续重仓5期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
000338.SZ	潍柴动力	3.95	汽车	连续重仓3期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
300308.SZ	中际旭创	3.77	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600150.SH	中国船舶	3.73	机械	连续重仓2期	6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
300604.SZ	长川科技	3.48	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688072.SH	拓荆科技	3.24	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688777.SH	中控技术	3.13	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
601179.SH	中国西电	3.08	电力设备及新能源		-23.01	-28.69	57.88	3.31	14.01	15.84	14.32	9.36
600259.SH	中稀有色	3.05	有色金属		-39.38	-16.73	136.09	9.46	506.64	367.12	85.68	41.96
688037.SH	芯源微	2.92	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
601899.SH	紫金矿业	2.73	有色金属	连续重仓6期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
688702.SH	盛科通信	2.59	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
600549.SH	厦门钨业	2.58	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
688981.SH	中芯国际	2.29	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.79	-16.4
交易收益		4.17
电子	33.28	-11.13	-33.44	-35.72
有色金属	10.79	-1.01	-9.38	-8.41
基础化工	6.97	-3.1	-44.57	-18.2
香港科技	5.39	-1.91	-35.51	-19.21
非银行金融	5.05	-0.51	-10.12	-2.06
香港制造	4.27	-0.2	-4.69	-10.27
汽车	3.95	-0.36	-9.21	-5.86
通信	3.77	-1.47	-38.95	-33.35
机械	3.74	0.57	15.15	-19.0
交通运输	3.69	-0.2	-5.42	9.37
计算机	3.21	-1.07	-33.22	-13.46
电力设备及新能源	3.17	-0.71	-22.32	-21.5
煤炭	1.48	0.54	36.48	18.67
轻工制造	0.02	-0.0	-14.29	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化