诺德量化优选 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005347.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：曾文宏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.74%（42.60%）	-9.28%（42.60%）	-16.07%（80.06%）	17.08%（80.06%）	-0.54（28.88%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.83%（68.04%）	-38.18%（68.04%）	-5.04%（62.97%）	25.70%（68.99%）	-1.49（53.48%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.32%（79.43%）	-32.58%（79.43%）	-7.38%（76.90%）	20.68%（71.52%）	-1.58（78.80%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.64%（64.87%）	-20.51%（64.87%）	-11.54%（77.53%）	16.26%（77.22%）	-1.26（49.68%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.39%（68.79%）	-25.07%（68.79%）	-16.07%（74.05%）	17.81%（79.11%）	-1.41（31.54%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.81%（37.59%）	-8.81%（37.59%）	-16.07%（80.06%）	16.03%（81.33%）	-0.55（23.31%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	17.48%（45.50%）	8.39%（45.50%）	-16.07%（81.01%）	15.81%（81.01%）	0.53（56.31%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	15.48%（22.29%）	4.95%（22.29%）	-17.77%（81.33%）	16.55%（81.96%）	0.30（32.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-2.18%（18.18%）	-2.18%（18.18%）	-20.13%（30.82%）	23.73%（21.92%）	-0.09（18.18%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-33.02%（5.48%）	-33.02%（5.48%）	-36.20%（7.23%）	20.06%（51.81%）	-1.65（3.42%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.12%（27.71%）	-13.12%（27.71%）	-21.23%（31.87%）	13.35%（47.80%）	-0.98（22.89%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.41%（32.97%）	2.41%（32.97%）	-16.25%（58.44%）	18.37%（81.39%）	0.13（36.26%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	23.35%（32.90%）	23.35%（32.90%）	-13.51%（29.96%）	14.86%（62.82%）	1.57（44.59%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
券商	0.38	1.98	3.71	26.62
全国性银行	3.89	5.84	10.38	3.65
电池环节	5.06	3.85	4.71	3.94
医疗器械	4.6	4.68	4.85	1.05
白色家电	3.5	3.96	4.33	2.91
创新药	3.99	3.47	3.64	2.3
计算机设备	5.19	3.57	3.38	1.33
整车	3.27	3.08	3.72	1.98
通用设备	2.8	3.25	3.84	7.25
白酒	3.11	3.12	0.0	2.21
消费电子	3.34	3.08	2.99	0.49
电力燃气	2.7	2.94	3.49	2.27
动力煤	2.6	1.89	0.97	1.89
建筑	1.54	1.45	1.77	0.68
家居&服饰	1.7	1.77	2.1	1.84

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601211.SH	国泰海通	5.18	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
600030.SH	中信证券	5.17	非银行金融	连续重仓3期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
300033.SZ	同花顺	4.49	计算机		-11.18	-14.55	54.3	42.7	86.29	34.07	18.5	10.75
000776.SZ	广发证券	4.21	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
300750.SZ	宁德时代	3.94	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
601108.SH	财通证券	3.86	非银行金融		-10.73	-4.53	13.57	1.05	38.18	-11.07	6.16	4.38
000333.SZ	美的集团	2.91	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
002967.SZ	广电计量	2.86	机械		-5.16	-22.85	26.34	2.4	21.45	13.76	11.4	7.86
300059.SZ	东方财富	2.66	非银行金融		-8.98	-4.53	24.6	3.42	31.11	5.91	8.02	4.3
601398.SH	工商银行	2.3	银行	连续重仓5期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
600276.SH	恒瑞医药	2.3	医药	连续重仓6期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
600519.SH	贵州茅台	2.21	食品饮料		12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600958.SH	东方证券	2.17	非银行金融		-9.02	-4.53	13.86	0.98	42.26	6.32	5.79	5.08
002465.SZ	海格通信	2.12	国防军工		-22.32	-18.55		2.81	-592.02	805.17	64.09	35.8
002594.SZ	比亚迪	1.98	汽车	连续重仓9期	2.54	-8.77	26.38	3.13	-30.14	24.3	13.33	7.74
601198.SH	东兴证券	1.69	非银行金融		-3.27	-4.53	21.17	1.43	29.13
600999.SH	招商证券	1.67	非银行金融		-21.0	-4.53	13.78	1.48	64.34	37.77	-13.69	3.34
600570.SH	恒生电子	1.66	计算机		-2.92	-14.55	29.98	4.18	-3.34	10.82	9.05	7.28
603977.SH	国泰集团	1.38	基础化工		-38.82	-26.22	41.18	2.97	38.29	48.35	20.46	17.55
601939.SH	建设银行	1.35	银行	连续重仓3期	19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.97	-3.21
交易收益		-0.01
非银行金融	26.62	-2.47	-9.26	-2.06
机械	10.91	-0.26	-2.43	-19.0
计算机	8.88	-0.91	-10.3	-13.46
基础化工	7.0	-0.56	-7.99	-18.2
汽车	5.14	0.08	1.5	-5.86
电力设备及新能源	4.84	-0.95	-19.55	-21.5
医药	4.61	-0.17	-3.67	8.34
银行	3.65	0.59	16.29	16.76
电力及公用事业	2.92	0.23	7.82	2.94
家电	2.91	0.27	9.18	1.47
食品饮料	2.34	0.19	8.33	6.18
国防军工	2.12	-0.48	-22.79	-18.84
纺织服装	2.04	-0.05	-2.26	3.31
煤炭	1.89	0.43	22.72	18.67
轻工制造	1.01	0.25	24.76	-1.11
农林牧渔	1.0	0.11	10.89	15.44
建筑	0.72	-0.0	-0.33	-0.95
有色金属	0.72	-0.01	-1.87	-8.41
传媒	0.7	0.35	49.49	3.34
建材	0.69	0.07	9.49	-25.34
电子	0.58	-0.14	-23.59	-35.72
交通运输	0.57	0.15	27.26	9.37
钢铁	0.55	0.01	2.25	-1.44
房地产	0.28	0.06	21.02	6.18
石油石化	0.13	0.02	16.05	14.36
通信	0.09	-0.02	-16.99	-33.35
综合	0.06	0.01	14.62	5.25

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化