浙商全景消费混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005335.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：白玉

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.60%（28.43%）	-20.87%（28.43%）	-25.47%（57.06%）	20.36%（65.49%）	-1.03（19.02%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.12%（82.75%）	185.36%（82.75%）	-1.42%（80.78%）	17.84%（75.29%）	10.39（82.02%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.02%（73.33%）	0.22%（73.33%）	-5.48%（75.29%）	16.56%（81.76%）	0.01（73.18%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.09%（86.86%）	-4.22%（86.86%）	-11.82%（75.29%）	17.55%（70.20%）	-0.24（87.45%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.90%（72.16%）	-20.69%（72.16%）	-15.60%（82.16%）	22.08%（60.59%）	-0.94（72.16%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-23.01%（18.43%）	-23.01%（18.43%）	-27.45%（51.96%）	19.09%（69.02%）	-1.20（9.22%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-17.92%（6.65%）	-9.40%（6.65%）	-29.61%（47.65%）	16.75%（81.96%）	-0.56（2.22%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-24.89%（4.73%）	-9.16%（4.73%）	-31.28%（44.71%）	19.03%（71.18%）	-0.48（1.99%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-5.50%（26.26%）	-5.50%（26.26%）	-22.17%（26.06%）	22.21%（34.53%）	-0.25（26.26%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-11.66%（83.06%）	-11.66%（83.06%）	-32.50%（25.82%）	30.38%（3.30%）	-0.38（90.23%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.20%（34.34%）	-17.20%（34.34%）	-25.68%（36.87%）	15.70%（38.55%）	-1.10（37.64%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.17%（26.02%）	0.17%（26.02%）	-25.22%（11.06%）	23.28%（34.73%）	0.01（26.02%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-3.29%（1.55%）	-3.29%（1.55%）	-9.83%（87.25%）	13.04%（89.80%）	-0.25（1.55%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	19.28	13.32	5.18	5.56
白色家电	12.23	12.11	3.48	0.4
创新药	5.65	7.3	12.67	18.54
香港互联网	5.4	8.38	8.88	7.82
香港创新药	6.53	7.4	9.04	8.12
养殖业	3.39	8.67	5.93	2.77
非白酒	3.98	2.59	5.0	4.71
食品	3.89	3.13	4.31	0.62
整车	6.41	3.31	0.0	0.0
家居&服饰	3.09	0.0	0.0	0.0
旅游&服务	0.14	0.97	3.41	0.0
底盘轮胎及装饰	2.64	0.0	0.0	0.19
CXO	3.79	5.16	3.18	3.34
摩托及商用车	3.98	0.49	0.68	0.0
汽车智能化	2.29	0.46	0.64	0.69

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0700.HK	腾讯控股	4.74	香港科技	连续重仓5期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
600276.SH	恒瑞医药	3.86	医药	连续重仓3期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
688256.SH	寒武纪	3.38	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300059.SZ	东方财富	3.26	非银行金融		-8.98	-4.53	24.6	3.42	31.11	5.91	8.02	4.3
600887.SH	伊利股份	3.24	食品饮料	连续重仓6期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
9988.HK	阿里巴巴-W	3.07	香港科技	连续重仓5期	5.33	-28.38	15.2	1.47
688331.SH	荣昌生物	3.07	医药		-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
3759.HK	康龙化成	2.82	香港医药	连续重仓3期	49.62	5.47	17.66	2.27
688180.SH	君实生物	2.46	医药	连续重仓3期	-6.3	3.57		5.89	57.96	2.85	19.56	12.26
000568.SZ	泸州老窖	2.42	食品饮料		-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
688336.SH	三生国健	2.42	医药		-36.42	3.57	16.0	5.7	302.45	-327.87	8.59	9.54
1347.HK	华虹宏力	1.98	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
688131.SH	皓元医药	1.91	医药		-10.98	3.57	82.25	6.42	-8.38	29.99	22.93	18.45
002371.SZ	北方华创	1.87	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300033.SZ	同花顺	1.79	计算机		-11.18	-14.55	54.3	42.7	86.29	34.07	18.5	10.75
603259.SH	药明康德	1.71	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
688796.SH		1.61	医药		-24.42	3.57	168.31	21.43	177.05	40.87	64.09	49.79
2268.HK	药明合联	1.57	香港医药		24.98	5.47	43.91	6.06
603893.SH	瑞芯微	1.4	电子		14.29	-41.11	68.69	16.88	45.02	22.46	22.08	16.48
605499.SH	东鹏饮料	1.31	食品饮料	连续重仓2期	-13.1	7.5	19.31	4.76	23.58	8.94	9.3	6.71

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.13	-7.2
交易收益		-2.88
医药	23.61	-0.35	-1.49	8.34
电子	15.23	-4.59	-30.16	-35.72
食品饮料	10.83	0.56	5.14	6.18
香港科技	9.8	-0.7	-7.11	-19.21
香港医药	8.12	2.86	35.22	12.97
非银行金融	4.54	-0.44	-9.69	-2.06
计算机	3.66	-0.7	-19.03	-13.46
香港金地	3.27	0.05	1.66	11.72
农林牧渔	2.42	0.54	22.42	15.44
基础化工	2.13	-0.37	-17.5	-18.2
通信	2.02	-0.37	-18.25	-33.35
传媒	1.42	0.06	4.18	3.34
机械	1.27	-0.27	-21.05	-19.0
汽车	0.88	-0.07	-8.33	-5.86
家电	0.77	-0.08	-10.95	1.47
房地产	0.75	-0.11	-14.08	6.18
交通运输	0.39	0.12	30.85	9.37
建材	0.39	-0.18	-47.08	-25.34
电力设备及新能源	0.36	-0.14	-39.45	-21.5
国防军工	0.26	-0.14	-52.17	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化