前海开源价值策略股票 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005328.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：覃璇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.80%（20.57%）	-23.42%（20.57%）	-54.98%（2.13%）	53.93%（0.00%）	-0.43（49.65%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-23.18%（0.00%）	-99.89%（0.00%）	-24.86%（0.00%）	90.34%（0.00%）	-1.11（38.57%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-33.94%（0.00%）	-99.21%（0.00%）	-35.39%（0.00%）	68.95%（0.00%）	-1.44（73.76%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-27.01%（0.00%）	-71.19%（0.00%）	-46.52%（0.00%）	59.32%（0.00%）	-1.20（51.77%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-46.76%（2.84%）	-71.80%（2.84%）	-54.98%（0.71%）	62.61%（0.00%）	-1.15（53.90%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.84%（27.66%）	-10.84%（27.66%）	-54.98%（2.13%）	51.52%（0.00%）	-0.21（44.68%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	5.35%（16.30%）	2.64%（16.30%）	-54.98%（2.13%）	39.68%（1.42%）	0.07（14.07%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-1.51%（10.92%）	-0.51%（10.92%）	-54.98%（2.13%）	35.81%（3.55%）	-0.01（11.76%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	10.31%（48.78%）	10.31%（48.78%）	-23.82%（22.92%）	28.04%（22.92%）	0.37（42.68%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-45.79%（0.00%）	-45.79%（0.00%）	-47.19%（0.00%）	24.48%（35.24%）	-1.87（0.00%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.64%（25.71%）	-16.64%（25.71%）	-27.55%（21.49%）	18.90%（16.53%）	-0.88（37.14%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-6.89%（15.70%）	-6.89%（15.70%）	-24.02%（21.90%）	27.14%（13.87%）	-0.25（17.36%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.12%（33.58%）	33.12%（33.58%）	-13.03%（43.97%）	25.54%（12.77%）	1.30（21.90%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
铁路公路	17.8	8.83	24.35	0.0
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.0
工业金属	0.0	8.24	19.37	15.27
PCB	20.01	16.08	1.13	0.0
通用设备	5.21	0.0	7.51	8.89
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	2.4
石油开采炼化	0.0	0.0	0.0	0.0
白色家电	5.07	0.0	0.0	0.0
电网设备	14.03	8.23	0.0	0.0
环保综合	12.11	7.92	0.0	0.0
新能源矿产	0.0	8.27	10.25	0.0
航空航天兵装	0.0	0.0	7.51	0.0
养殖业	3.17	0.0	0.0	0.0
军工电子	0.0	0.0	0.0	17.11
LED及其他	8.22	8.74	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688059.SH	华锐精密	8.89	机械	连续重仓2期	-43.75	-22.85	60.04	9.2	181.4	132.17	30.97	28.19
603678.SH	火炬电子	8.76	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
000657.SZ	中钨高新	8.45	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
688629.SH	华丰科技	8.34	电子		-58.8	-41.11	203.31	30.32	135.43	234.65	123.59	78.81
688127.SH	蓝特光学	7.73	电子		-48.9	-41.11	83.79	17.9	102.93	33.23	39.84	32.33
600330.SH	天通股份	6.91	有色金属		-27.89	-16.73		4.9	-900.58	721.85	153.98	96.62
600105.SH	永鼎股份	6.27	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
300843.SZ	胜蓝股份	6.22	电子		-39.64	-41.11	217.12	15.86	17.89	55.66	99.68	49.83
002428.SZ	云南锗业	6.04	有色金属		-29.53	-16.73	4119.51	53.43	-14.47	168.87	141.35	66.02
688126.SH	沪硅产业	5.74	电子		-51.42	-41.11		7.83	-122.04	156.99	14.99	8.85
605358.SH	立昂微	5.19	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91
002138.SZ	顺络电子	5.05	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
002975.SZ	博杰股份	4.3	机械		-40.14	-22.85	126.91	12.56	1120.57	136.6	134.91	58.5
603306.SH	华懋科技	2.4	汽车		-44.89	-8.77	238.85	10.72	-62.91	90.44	45.55	21.72
600584.SH	长电科技	1.51	电子		-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
301196.SZ	唯科科技	0.92	机械		-28.64	-22.85	82.09	6.3	-2.99	27.41	18.72	20.02
600549.SH	厦门钨业	0.77	有色金属	连续重仓2期	-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
300679.SZ	电连技术	0.72	电子		-37.97	-41.11	109.16	5.2	-58.22	55.38	16.54	12.34
688777.SH	中控技术	0.19	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
001248.SZ		0.03

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.44	-30.9
交易收益		8.3
电子	40.53	-16.96	-41.84	-35.72
有色金属	22.18	-7.63	-34.42	-8.41
机械	14.11	-5.83	-41.3	-19.0
国防军工	8.76	-4.57	-52.17	-18.84
通信	6.27	-3.25	-51.88	-33.35
汽车	2.4	-0.89	-37.29	-5.86
计算机	0.19	-0.07	-33.68	-13.46

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化