诺德天富 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005295.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：曾文宏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-23.89%（28.85%）	-28.12%（28.85%）	-46.69%（44.87%）	45.80%（28.85%）	-0.61（33.55%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.88%（87.18%）	25.54%（87.18%）	-0.53%（98.72%）	6.53%（98.29%）	3.91（93.53%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.27%（57.69%）	-81.01%（57.69%）	-14.45%（66.88%）	20.72%（84.19%）	-3.91（6.24%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.63%（66.67%）	-46.47%（66.67%）	-29.69%（54.91%）	39.59%（41.24%）	-1.17（79.66%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.67%（41.67%）	-56.15%（41.67%）	-46.69%（43.38%）	53.34%（24.15%）	-1.05（57.48%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-24.41%（25.64%）	-24.41%（25.64%）	-46.69%（44.87%）	41.95%（33.33%）	-0.58（28.21%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-19.73%（11.30%）	-10.40%（11.30%）	-46.69%（45.09%）	31.93%（57.05%）	-0.33（10.43%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-8.16%（24.19%）	-2.81%（24.19%）	-46.69%（45.51%）	27.57%（76.50%）	-0.10（23.04%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	11.40%（48.68%）	11.40%（48.68%）	-8.18%（84.24%）	11.88%（89.11%）	0.96（66.42%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.62%（85.10%）	-14.62%（85.10%）	-21.91%（83.29%）	20.49%（75.81%）	-0.71（78.80%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-21.93%（20.70%）	-21.93%（20.70%）	-28.13%（38.74%）	12.74%（86.26%）	-1.72（3.74%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	21.22%（96.17%）	21.22%（96.17%）	-14.82%（84.45%）	16.78%（94.17%）	1.26（99.77%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	1.98%（3.24%）	1.98%（3.24%）	-14.13%（78.21%）	15.59%（97.01%）	0.13（3.67%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
运营商	22.78	22.15	13.41	0.0
贵金属	26.97	27.87	31.39	0.0
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设计	5.06	4.54	1.47	11.36
半导体设备	0.0	0.0	5.87	17.62
工业金属	0.0	4.3	4.48	4.6
新能源矿产	5.55	5.16	4.41	0.0
半导体材料	0.0	0.0	0.0	14.46
游戏影视	0.0	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	0.0	8.56	0.0
住宅开发	0.0	0.0	0.0	0.0
电网设备	0.0	0.0	1.5	7.95
电池环节	0.0	0.0	4.24	0.0
被动元件	0.0	0.0	0.0	8.32
半导体分立器件	0.0	0.0	0.0	6.64

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300408.SZ	三环集团	8.32	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688012.SH	中微公司	7.6	电子	连续重仓2期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688521.SH	芯原股份	6.47	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688820.SH		6.29	电子		-50.96	-41.11	365.93	18.74
300285.SZ	国瓷材料	5.24	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
002371.SZ	北方华创	5.09	电子	连续重仓2期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688072.SH	拓荆科技	4.94	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
603986.SH	兆易创新	4.89	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002409.SZ	雅克科技	4.82	电子		-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
688535.SH	华海诚科	4.82	电子		-59.39	-41.11	868.42	12.38	73.31	196.38	106.52	89.17
688720.SH	艾森股份	4.81	电子		-51.86	-41.11	233.86	12.01	54.14	64.23	50.32	40.84
002353.SZ	杰瑞股份	4.62	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
601020.SH	华钰矿业	4.6	有色金属	连续重仓3期	-32.92	-16.73	22.99	4.57	148.53
002364.SZ	中恒电气	4.39	电力设备及新能源		-50.02	-28.69	231.42	12.4	50.26	119.11	58.04	37.97
605111.SH	新洁能	4.25	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
688396.SH	华润微	4.22	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
002851.SZ	麦格米特	3.56	电力设备及新能源		-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
688183.SH	生益电子	2.61	电子		-34.08	-41.11	64.56	19.6	167.92	99.45	72.78	43.13
300373.SZ	扬杰科技	2.39	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
688797.SH		0.02			-70.12		433.25	37.37

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.94	-38.8
交易收益		-0.33
电子	71.52	-30.55	-42.71	-35.72
电力设备及新能源	7.95	-3.24	-40.82	-21.5
基础化工	5.24	-2.39	-45.65	-18.2
机械	4.62	-1.47	-31.79	-19.0
有色金属	4.61	-0.82	-17.82	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-14.76	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化