诺德新宜 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005294.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：顾钰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	10.27%（90.78%）	12.54%（90.78%）	-15.68%（91.49%）	24.69%（65.96%）	0.51（91.49%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.61%（74.47%）	51.53%（74.47%）	-0.95%（89.36%）	9.46%（91.49%）	5.45（80.71%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.65%（80.14%）	-17.66%（80.14%）	-4.12%（90.78%）	10.69%（94.33%）	-1.65（65.96%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.65%（74.47%）	-13.66%（74.47%）	-10.51%（87.23%）	12.50%（92.91%）	-1.09（59.57%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.36%（85.82%）	-14.24%（85.82%）	-15.68%（85.11%）	24.23%（64.54%）	-0.59（86.52%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	8.17%（82.98%）	8.17%（82.98%）	-15.68%（91.49%）	22.75%（73.76%）	0.36（84.40%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	5.48%（17.78%）	2.70%（17.78%）	-15.68%（92.20%）	18.62%（80.85%）	0.15（18.52%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	17.62%（32.77%）	5.60%（32.77%）	-15.68%（95.04%）	17.75%（85.11%）	0.32（37.82%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	4.10%（35.37%）	4.10%（35.37%）	-6.15%（90.62%）	6.28%（94.79%）	0.65（64.63%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.63%（60.42%）	-14.63%（60.42%）	-17.26%（77.14%）	13.22%（90.48%）	-1.11（22.92%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.66%（16.19%）	-20.66%（16.19%）	-28.95%（14.88%）	14.18%（50.41%）	-1.46（6.67%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.13%（78.51%）	10.13%（78.51%）	-13.79%（79.56%）	16.63%（81.75%）	0.61（83.47%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	1.38%（2.19%）	1.38%（2.19%）	-6.43%（95.74%）	12.47%（90.07%）	0.11（2.92%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电力燃气	26.96	27.77	0.37	0.0
运营商	22.61	21.37	19.07	13.87
贵金属	16.15	15.74	15.32	0.0
工业金属	4.93	4.31	3.84	13.51
旅游&服务	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设计	0.0	0.0	5.25	12.04
半导体材料	0.0	0.0	0.0	12.64
券商	0.0	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	0.0	6.14	3.63
电池环节	0.0	0.0	5.76	0.0
消费电子	0.0	0.0	1.11	3.76
电网设备	0.0	0.0	1.05	5.49
半导体设备	0.0	0.0	1.91	4.54
通信服务	0.0	0.0	6.27	0.0
创新药	4.68	0.0	0.92	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688008.SH	澜起科技	7.31	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
601126.SH	四方股份	5.49	电力设备及新能源		-51.05	-28.69	61.36	11.52	12.88	14.53	10.1	10.07
601020.SH	华钰矿业	5.32	有色金属	连续重仓4期	-32.92	-16.73	22.99	4.57	148.53
688702.SH	盛科通信	4.73	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
600050.SH	中国联通	4.65	通信	连续重仓9期	8.75	-42.7	14.44	0.74	-25.94	8.75	2.61	2.03
600941.SH	中国移动	4.62	通信	连续重仓7期	18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
601728.SH	中国电信	4.6	通信	连续重仓7期	35.24	-42.7	15.0	1.03	-13.04	-0.7	1.33	1.35
688126.SH	沪硅产业	4.57	电子		-51.42	-41.11		7.83	-122.04	156.99	14.99	8.85
603061.SH	金海通	4.54	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
688661.SH	和林微纳	4.54	机械		-42.54	-22.85		20.08	-126.27	428.13	137.06	58.58
600584.SH	长电科技	4.49	电子		-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
601958.SH	金钼股份	4.18	有色金属		-36.86	-16.73	26.85	4.58	22.94	19.56	11.38	4.46
603993.SH	洛阳钼业	4.01	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
600353.SH	旭光电子	3.93	电子		-49.41	-41.11	229.33	20.21	53.52	32.17	32.71	25.21
600330.SH	天通股份	3.8	有色金属		-27.89	-16.73		4.9	-900.58	721.85	153.98	96.62
301123.SZ	奕东电子	3.76	电子		-56.18	-41.11		10.1	7.92	570.86	95.88	51.1
688668.SH	鼎通科技	3.63	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
688146.SH	中船特气	3.53	电子		-57.38	-41.11	514.5	32.15	70.19	24.9	31.01	20.61
688797.SH		0.03			-70.12		433.25	37.37
688635.SH		0.02			-52.15		424.27	28.45

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.72	-12.05
交易收益		9.72
电子	40.49	-16.98	-41.93	-35.72
有色金属	17.33	-3.24	-18.71	-8.41
通信	13.87	2.43	17.5	-33.35
电力设备及新能源	5.49	-2.47	-44.98	-21.5
机械	4.54	-1.51	-33.32	-19.0
汽车	0.0	-0.0	-14.76	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化