诺德新旺 - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	13.36%（89.80%）	16.38%（89.80%）	-14.04%（99.49%）	22.54%（95.41%）	0.73（93.37%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.37%（43.88%）	9.94%（43.88%）	-2.92%（92.86%）	16.39%（98.47%）	0.61（53.57%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.55%（87.24%）	-6.23%（87.24%）	-3.54%（98.98%）	12.48%（98.98%）	-0.50（81.63%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.90%（79.59%）	7.71%（79.59%）	-9.06%（95.92%）	18.88%（96.43%）	0.41（86.73%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	7.30%（86.22%）	15.20%（86.22%）	-10.09%（99.49%）	23.49%（94.39%）	0.65（92.35%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	5.63%（90.82%）	5.63%（90.82%）	-14.04%（99.49%）	21.23%（95.41%）	0.27（92.35%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	23.61%（59.69%）	11.18%（59.69%）	-15.02%（98.98%）	20.83%（95.41%）	0.54（78.53%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	22.15%（78.95%）	6.94%（78.95%）	-21.90%（95.92%）	22.82%（93.37%）	0.30（88.89%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-11.19%（9.91%）	-11.19%（9.91%）	-27.78%（18.49%）	35.57%（5.48%）	-0.31（12.61%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.25%（39.04%）	-21.25%（39.04%）	-32.15%（37.50%）	30.24%（20.62%）	-0.70（52.74%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.49%（29.38%）	-14.49%（29.38%）	-29.76%（17.71%）	18.65%（36.78%）	-0.78（30.63%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.47%（91.43%）	-5.47%（91.43%）	-21.90%（74.61%）	27.12%（56.48%）	-0.20（92.57%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	11.86%（21.24%）	11.86%（21.24%）	-11.62%（93.88%）	19.45%（89.80%）	0.61（29.02%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	51.78	37.05	31.51	38.98
医疗器械	14.67	28.55	49.13	13.6
中药	7.42	9.98	8.07	0.02
化学制剂	10.41	8.21	0.0	0.0
CXO	5.22	9.9	4.82	11.27
生物制品	4.87	0.0	0.0	4.85
药店流通	0.0	0.0	0.0	4.36
电网设备	0.0	0.0	0.0	0.0
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
医疗服务	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.0	0.0	0.0	0.0
化学制品	0.0	0.0	0.0	5.6
光通信	0.0	0.0	0.0	5.43
原料药	0.0	0.0	0.0	0.0
旅游&服务	0.0	0.0	0.0	4.92

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603259.SH	药明康德	8.39	医药	连续重仓7期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
002422.SZ	科伦药业	8.05	医药	连续重仓7期	11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
600285.SH	羚锐制药	7.19	医药	连续重仓5期	4.85	3.57	13.93	3.63	-0.47	8.29	6.33	4.32
688131.SH	皓元医药	6.38	医药		-10.98	3.57	82.25	6.42	-8.38	29.99	22.93	18.45
600276.SH	恒瑞医药	5.61	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
688179.SH	阿拉丁	5.6	基础化工		-41.84	-26.22	93.78	7.62	76.98	43.98	34.34	24.36
601021.SH	春秋航空	4.92	交通运输		-15.85	4.96	17.0	2.39	5.29	-14.7	22.63	11.26
688046.SH	药康生物	4.89	医药		14.31	3.57	62.11	4.51	74.87	21.38	24.36	16.7
300759.SZ	康龙化成	4.88	医药		32.28	3.57	31.38	3.23	23.99	21.68	19.05	13.21
300347.SZ	泰格医药	4.85	医药		1.95	3.57	53.57	1.98	-69.09	196.37	79.65	36.25
301080.SZ	百普赛斯	4.85	医药		83.5	3.57	46.86	3.08	19.33	30.38	23.92	17.96
688410.SH	山外山	4.84	医药	连续重仓2期	4.33	3.57	28.09	2.5	131.04	29.26	35.52	26.11
688019.SH	安集科技	4.58	基础化工		-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
603309.SH	维力医疗	4.54	医药		-4.63	3.57	42.34	1.89	-75.58	87.43	10.34	8.06
603939.SH	益丰药房	4.36	医药		42.91	3.57	12.61	1.91	9.39	9.34	7.57	5.17
300677.SZ	英科医疗	4.22	医药		12.53	3.57	38.39	1.41	-28.4	72.21	14.6	9.22
300502.SZ	新易盛	2.86	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	2.57	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
000999.SZ	华润三九	0.02	医药		11.95	3.57	11.6	1.68	17.66	10.91	6.96	4.18
002020.SZ	京新药业	0.01	医药		-9.21	3.57	14.15	1.85	3.44	13.85	9.1	4.51

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.62	7.68
交易收益		-3.33
医药	73.09	17.02	23.29	8.34
基础化工	10.18	-3.39	-33.31	-18.2
通信	5.43	-2.12	-38.98	-33.35
交通运输	4.92	-0.5	-10.26	9.37