中科沃土转型升级混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005281.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：徐平安

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.75%（28.90%）	-19.88%（28.90%）	-32.53%（41.28%）	23.11%（70.64%）	-0.86（16.51%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.13%（19.72%）	-80.70%（19.72%）	-8.09%（26.61%）	40.06%（30.73%）	-2.01（15.60%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.95%（23.85%）	-82.67%（23.85%）	-15.75%（28.44%）	30.04%（38.99%）	-2.75（24.31%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.95%（20.64%）	-58.49%（20.64%）	-26.07%（30.73%）	25.39%（42.20%）	-2.30（8.72%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.18%（32.11%）	-45.64%（32.11%）	-32.53%（40.83%）	25.04%（66.97%）	-1.82（4.59%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.12%（28.44%）	-16.12%（28.44%）	-32.53%（41.28%）	21.87%（72.02%）	-0.74（19.27%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	12.13%（43.58%）	5.89%（43.58%）	-32.53%（41.28%）	20.89%（65.60%）	0.28（46.33%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	24.71%（61.01%）	7.69%（61.01%）	-32.53%（44.95%）	20.74%（71.56%）	0.37（65.60%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-16.28%（1.38%）	-16.28%（1.38%）	-24.78%（24.31%）	31.18%（7.80%）	-0.52（3.21%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-6.48%（97.71%）	-6.48%（97.71%）	-14.50%（100.00%）	9.68%（100.00%）	-0.67（90.37%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.08%（22.48%）	-20.08%（22.48%）	-26.55%（37.61%）	10.99%（95.87%）	-1.83（2.29%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	14.49%（94.50%）	14.49%（94.50%）	-15.05%（78.44%）	21.31%（55.96%）	0.68（93.58%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	32.81%（66.06%）	32.81%（66.06%）	-15.45%（20.18%）	19.30%（46.79%）	1.70（66.97%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	6.06	6.74	5.85	9.56
电池环节	5.09	8.75	7.85	0.0
PCB	5.0	9.9	8.92	2.12
汽车智能化	5.7	1.51	4.0	0.0
电网设备	0.94	0.0	0.0	1.33
消费电子	4.04	1.55	1.55	7.75
半导体设备	1.31	1.11	1.12	3.6
半导体材料	4.7	1.81	1.82	0.0
区域性银行	4.01	3.25	4.14	0.0
航空航天兵装	2.34	1.37	1.38	1.88
动力煤	1.39	1.96	4.13	1.91
光通信	0.0	1.82	1.83	0.0
通用设备	1.98	3.16	4.14	2.95
券商	0.0	3.39	2.49	4.7
保险	3.51	2.37	0.0	2.33

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002475.SZ	立讯精密	4.3	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688008.SH	澜起科技	3.79	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
002371.SZ	北方华创	3.6	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002156.SZ	通富微电	3.09	电子		-36.31	-41.11	79.61	7.41	229.08	-84.22	16.6	14.97
603308.SH	应流股份	2.95	机械	连续重仓3期	-44.07	-22.85	108.86	8.28	18.26	58.44	39.63	32.92
301338.SZ	凯格精机	2.66	机械		-56.17	-22.85	111.05	14.78	133.31	107.96	63.59	39.84
002222.SZ	福晶科技	2.63	电子		-46.92	-41.11	147.65	23.74	39.47	39.76	30.19	22.13
601211.SH	国泰海通	2.6	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
603379.SH	三美股份	2.47	基础化工		-42.7	-26.22	21.38	5.87	53.79	31.17	19.47	10.53
601318.SH	中国平安	2.33	非银行金融		10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
301216.SZ	万凯新材	2.3	轻工制造		-34.69	-7.89	26.57	2.04	335.43	150.38	22.81	28.82
300776.SZ	帝尔激光	2.19	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
300476.SZ	胜宏科技	2.12	电子		-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
601688.SH	华泰证券	2.1	非银行金融	连续重仓3期	-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
601088.SH	中国神华	1.91	煤炭	连续重仓2期	31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
002179.SZ	中航光电	1.88	国防军工		-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
603296.SH	华勤技术	1.88	电子		-2.61	-41.11	26.35	3.76	46.56	9.49	15.42	12.79
601021.SH	春秋航空	1.86	交通运输		-15.85	4.96	17.0	2.39	5.29	-14.7	22.63	11.26
300661.SZ	圣邦股份	1.75	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
688213.SH	思特威	1.75	电子		2.89	-41.11	41.16	8.44	77.06	43.7	29.9	23.79

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	63.66	-20.52
交易收益		-4.5
电子	30.31	-9.44	-31.13	-35.72
机械	7.8	-3.74	-48.0	-19.0
非银行金融	7.03	-0.13	-1.9	-2.06
基础化工	3.54	-1.36	-38.4	-18.2
交通运输	3.5	0.14	3.95	9.37
电力设备及新能源	2.84	-1.1	-38.77	-21.5
轻工制造	2.3	-0.6	-25.97	-1.11
煤炭	1.91	0.52	27.09	18.67
国防军工	1.88	-0.52	-27.73	-18.84
汽车	1.7	0.3	17.6	-5.86
医药	0.85	-0.08	-9.97	8.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化