太平改革红利精选 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005270.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：徐闯

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.27%（20.14%）	-20.49%（20.14%）	-30.82%（40.29%）	26.68%（42.60%）	-0.77（18.18%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.47%（55.79%）	-31.88%（55.79%）	-5.87%（39.93%）	31.39%（49.91%）	-1.02（58.21%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.99%（71.84%）	-45.00%（71.84%）	-9.42%（65.78%）	26.65%（49.38%）	-1.69（71.25%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.79%（68.45%）	-30.48%（68.45%）	-18.41%（62.03%）	22.67%（55.61%）	-1.34（71.12%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.58%（19.79%）	-47.70%（19.79%）	-30.82%（37.25%）	28.74%（45.63%）	-1.66（16.58%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.66%（13.19%）	-19.66%（13.19%）	-30.82%（40.29%）	25.93%（38.68%）	-0.76（13.01%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	12.09%（34.43%）	5.87%（34.43%）	-30.82%（40.29%）	22.98%（40.29%）	0.26（32.97%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	7.67%（28.49%）	2.51%（28.49%）	-30.82%（45.63%）	25.36%（23.53%）	0.10（27.15%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.08%（24.32%）	-0.08%（24.32%）	-11.39%（71.89%）	16.63%（68.43%）	-0.00（24.32%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-12.27%（87.33%）	-12.27%（87.33%）	-25.05%（67.81%）	20.33%（54.86%）	-0.60（86.87%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.26%（45.34%）	-13.26%（45.34%）	-27.51%（19.28%）	15.75%（23.06%）	-0.84（53.44%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.39%（57.47%）	4.39%（57.47%）	-22.44%（23.77%）	29.80%（10.60%）	0.15（52.55%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.17%（53.38%）	31.17%（53.38%）	-13.28%（46.88%）	20.11%（36.36%）	1.55（45.52%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	0.01	13.53	10.77	6.66
游戏影视	6.37	4.92	0.0	9.42
通用设备	8.86	10.15	11.36	5.75
服务器	6.38	0.0	6.76	20.24
消费电子	10.82	8.87	5.9	8.02
光通信	0.0	4.92	14.56	7.77
美容	5.4	8.49	12.18	0.0
旅游&服务	6.73	0.0	0.0	0.0
食品	0.0	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	7.07	6.4	6.5	0.0
底盘轮胎及装饰	0.18	0.0	0.0	0.0
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
工业金属	0.0	5.42	0.01	1.89
电网设备	0.15	1.84	3.44	5.93
储能	0.0	0.0	0.0	5.21

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600584.SH	长电科技	9.62	电子		-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
603019.SH	中科曙光	8.2	计算机		-27.16	-14.55	70.75	7.13	16.49	27.78	18.1	14.07
600487.SH	亨通光电	7.77	通信	连续重仓3期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
300750.SZ	宁德时代	6.66	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688678.SH	福立旺	6.6	电子	连续重仓3期	-0.25	-41.11	112.45	4.22	1668.8	921.46	225.5	110.44
000938.SZ	紫光股份	6.31	计算机		-9.98	-14.55	38.85	5.38	74.31	32.37	30.79	20.22
002558.SZ	巨人网络	6.02	传媒		-23.51	1.28	21.06	3.28	110.33	82.25	18.06	9.0
688390.SH	固德威	5.93	电力设备及新能源		-54.82	-28.69	99.75	9.27	902.49	768.84	166.3	86.21
002050.SZ	三花智控	5.75	家电	连续重仓5期	-19.15	1.05	45.13	5.65	8.19	17.06	10.97	8.61
000977.SZ	浪潮信息	5.74	计算机	连续重仓2期	-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
300274.SZ	阳光电源	5.21	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
002273.SZ	水晶光电	4.85	电子		-35.38	-41.11	41.18	4.97	8.35	20.14	13.05	11.14
002624.SZ	完美世界	3.39	传媒		-19.48	1.28	45.35	3.67	117.98	225.54	39.99	8.46
600276.SH	恒瑞医药	2.84	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
688469.SH	芯联集成	2.32	电子		-23.37	-41.11		6.86	77.9	88.94	22.23	22.76
601609.SH	金田股份	1.89	有色金属		-7.32	-16.73	24.19	1.89	15.26	31.74	19.34	12.64
300499.SZ	高澜股份	1.69	机械		-31.34	-22.85	386.9	8.61	221.45
688187.SH	时代电气	1.5	机械		-29.76	-22.85	22.52	2.15	6.25	6.88	6.63	4.77
002600.SZ	领益智造	1.42	电子		-33.29	-41.11	66.6	4.49	6.11	46.62	28.97	19.69
001248.SZ		0.04

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.85	-20.93
交易收益		2.05
电子	24.82	-5.26	-21.18	-35.72
计算机	20.24	-2.53	-12.51	-13.46
电力设备及新能源	17.81	-7.12	-39.99	-21.5
传媒	9.42	-1.54	-16.37	3.34
通信	7.77	-4.0	-51.57	-33.35
家电	5.75	-1.3	-22.61	1.47
机械	3.28	-0.93	-28.21	-19.0
医药	2.85	-0.28	-9.98	8.34
有色金属	1.9	-0.01	-0.29	-8.41
汽车	0.01	-0.0	-18.23	-5.86
基础化工	0.01	-0.0	-36.63	-18.2
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化