华泰柏瑞港股通量化混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005269.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：凌若冰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.30%（19.49%）	-18.19%（19.49%）	-25.73%（49.05%）	17.85%（78.48%）	-1.02（6.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.81%（97.15%）	164.05%（97.15%）	-1.37%（84.81%）	19.43%（78.48%）	8.44（87.97%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.52%（86.71%）	-5.94%（86.71%）	-6.55%（79.75%）	19.85%（73.73%）	-0.30（87.66%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.64%（61.08%）	-23.77%（61.08%）	-11.90%（77.22%）	15.83%（78.48%）	-1.50（36.08%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.78%（70.47%）	-24.01%（70.47%）	-16.84%（71.20%）	16.86%（80.70%）	-1.42（28.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-18.12%（13.16%）	-18.12%（13.16%）	-25.73%（49.37%）	17.53%（75.95%）	-1.03（6.02%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	9.12%（22.07%）	4.46%（22.07%）	-25.73%（49.37%）	20.45%（60.13%）	0.22（20.27%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	33.89%（64.00%）	10.29%（64.00%）	-25.73%（55.06%）	20.30%（64.87%）	0.51（70.29%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	4.92%（36.36%）	4.92%（36.36%）	-13.66%（56.85%）	16.54%（67.81%）	0.30（41.32%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-3.34%（95.89%）	-3.34%（95.89%）	-21.10%（76.51%）	14.99%（90.96%）	-0.22（95.89%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.82%（50.00%）	-7.82%（50.00%）	-17.25%（55.49%）	16.22%（19.78%）	-0.48（55.42%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	28.39%（99.45%）	28.39%（99.45%）	-14.31%（68.83%）	20.45%（70.56%）	1.39（98.90%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	28.38%（46.75%）	28.38%（46.75%）	-18.59%（6.50%）	22.47%（12.64%）	1.26（24.24%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	16.49	12.9	12.64	11.24
香港银行	14.2	13.11	10.28	15.61
香港非银	9.7	13.78	10.58	11.64
香港公用	7.66	7.17	8.48	6.83
香港创新药	6.26	5.33	6.28	8.0
香港食品	5.5	3.13	3.25	5.15
香港有色	6.02	6.76	5.72	4.6
香港纺服	1.58	4.05	3.42	3.94
香港机械	1.2	3.65	4.69	2.36
香港地产	2.78	3.47	1.83	2.39
香港汽车	2.42	1.09	0.93	2.83
香港能源	2.46	2.6	1.98	3.05
香港建筑建材	3.57	3.27	3.21	1.89
香港电子	2.07	1.44	1.51	2.89
全国性银行	0.0	0.0	1.98	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)
0700.HK	腾讯控股	5.26	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
9988.HK	阿里巴巴-W	5.04	香港科技	连续重仓8期	5.33	-28.38	15.2	1.47
0939.HK	建设银行	3.43	香港金地	连续重仓9期	24.63	8.95	5.52	0.53
0288.HK	万洲国际	2.25	香港消费	连续重仓7期	-21.22	0.01	8.72	1.22
0992.HK	联想集团	2.24	香港科技		-0.32	-28.38	19.06	4.77
3618.HK	重庆农村商业银行	2.21	香港金地	连续重仓8期	9.52	8.95	4.75	0.45
2888.HK	渣打集团	2.1	香港金地		-1.5	8.95	11.72	1.28
0981.HK	中芯国际	2.07	香港科技	连续重仓5期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
2318.HK	中国平安	1.97	香港金地		-2.0	8.95	6.23	0.83
2618.HK	京东物流	1.96	香港周期	连续重仓2期	-15.79	7.48	9.97	1.3
3323.HK	中国建材	1.89	香港周期	连续重仓9期	-45.79	7.48	-10.71	0.39
1288.HK	农业银行	1.88	香港金地	连续重仓3期	26.13	8.95	5.67	0.61
1579.HK	颐海国际	1.82	香港消费		25.38	0.01	13.96	2.5
0175.HK	吉利汽车	1.8	香港制造	连续重仓7期	-15.48	-21.31	10.55	1.78
1339.HK	中国人民保险集团	1.73	香港金地	连续重仓9期	11.28	8.95	4.39	0.61
1776.HK	广发证券	1.73	香港金地	连续重仓3期	-0.47	8.95	7.59	0.93
1308.HK	海丰国际	1.63	香港周期	连续重仓2期	56.87	7.48	8.94	4.41
2600.HK	中国铝业	1.61	香港周期	连续重仓4期	-0.78	7.48	7.78	1.54
3306.HK	江南布衣	1.59	香港消费		39.75	0.01	8.52	3.55
0857.HK	中国石油股份	1.56	香港周期	连续重仓9期	16.62	7.48	8.71	0.87

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.73	3.77
交易收益		-2.52
香港金地	29.63	3.48	11.75	11.72
香港科技	17.32	1.24	7.13	-19.21
香港周期	16.37	1.83	11.16	14.99
香港消费	10.73	0.7	6.57	3.32
香港制造	9.62	-1.61	-16.7	-10.27
香港医药	8.07	0.65	8.02	12.97

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化