中欧时代智慧混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005241.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：成雨轩

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.01%（46.20%）	-16.69%（46.20%）	-24.65%（51.09%）	17.35%（57.07%）	-0.96（45.11%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.33%（49.46%）	201.39%（49.46%）	-0.93%（95.11%）	11.14%（94.57%）	18.09（82.87%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.12%（16.85%）	-12.26%（16.85%）	-6.38%（22.83%）	14.89%（84.78%）	-0.82（15.85%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.24%（25.00%）	-15.75%（25.00%）	-10.58%（44.02%）	13.09%（80.43%）	-1.20（17.93%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.39%（34.78%）	-23.33%（34.78%）	-16.89%（44.57%）	16.92%（63.59%）	-1.38（24.46%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-18.26%（43.48%）	-18.26%（43.48%）	-24.90%（57.07%）	16.74%（57.07%）	-1.09（33.15%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-12.57%（34.81%）	-6.50%（34.81%）	-28.67%（51.09%）	18.38%（33.70%）	-0.35（35.91%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-17.29%（42.05%）	-6.17%（42.05%）	-28.67%（60.87%）	19.39%（44.02%）	-0.32（44.89%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	0.52%（63.85%）	0.52%（63.85%）	-24.48%（36.08%）	25.66%（30.38%）	0.02（63.08%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.62%（27.85%）	-19.62%（27.85%）	-33.40%（17.75%）	25.68%（29.59%）	-0.76（36.08%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.33%（63.91%）	-13.33%（63.91%）	-23.46%（64.25%）	16.79%（34.08%）	-0.79（71.01%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.47%（45.25%）	-2.47%（45.25%）	-19.64%（70.33%）	22.06%（55.49%）	-0.11（45.25%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	5.23%（45.05%）	5.23%（45.05%）	-14.14%（26.09%）	18.91%（22.83%）	0.28（43.96%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	29.31	34.53	24.04	9.72
香港互联网	17.7	17.63	14.21	11.86
香港家电家居	5.23	3.79	0.0	0.0
香港纺服	6.57	11.55	7.46	3.18
香港地产	3.61	3.41	5.03	5.28
香港食品	2.46	5.03	6.24	1.79
工程机械	0.0	0.0	0.0	0.0
保险	2.54	3.65	6.59	3.92
工业金属	0.0	5.41	9.18	1.76
香港商贸	4.47	4.5	0.0	0.0
食品	0.0	1.14	3.17	0.97
非白酒	4.04	0.0	0.0	0.0
化学制品	0.0	0.0	0.0	0.0
香港医美	4.39	0.0	0.0	0.0
香港非银	0.0	0.0	0.0	8.08

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	9.72	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
0700.HK	腾讯控股	7.12	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
2628.HK	中国人寿	6.21	香港金地		-10.33	8.95	4.67	1.14
2423.HK	贝壳-W	5.28	香港金地	连续重仓6期	19.6	8.95	34.14	1.77
9988.HK	阿里巴巴-W	4.74	香港科技	连续重仓8期	5.33	-28.38	15.2	1.47
002493.SZ	荣盛石化	4.22	石油石化		8.37	11.57	34.92	2.36	1043.08	715.22	91.57	57.91
601601.SH	中国太保	3.92	非银行金融	连续重仓5期	6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
300308.SZ	中际旭创	3.76	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603259.SH	药明康德	3.54	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300502.SZ	新易盛	3.43	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
603268.SH	松发股份	3.38	机械		27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19
6869.HK	长飞光纤光缆	3.33	香港科技	连续重仓2期	-55.68	-28.38	162.99	13.83
300750.SZ	宁德时代	3.21	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
2331.HK	李宁	3.18	香港消费	连续重仓7期	-10.36	0.01	11.71	1.24
000338.SZ	潍柴动力	2.82	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
601665.SH	齐鲁银行	2.78	银行		15.11	16.96	6.01	0.7	14.5	6.85	7.64	5.55
1888.HK	建滔积层板	2.58	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
002353.SZ	杰瑞股份	2.02	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
2318.HK	中国平安	1.87	香港金地		-2.0	8.95	6.23	0.83
2648.HK	安井食品	1.79	香港消费	连续重仓3期	6.26	0.01	12.66	1.27

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.75	0.62
交易收益		0.4
香港科技	17.77	-1.78	-10.03	-19.21
香港金地	13.37	1.15	8.64	11.72
食品饮料	10.69	0.67	6.24	6.18
通信	7.19	-2.8	-38.98	-33.35
机械	7.01	1.15	16.46	-19.0
香港消费	4.97	-0.3	-6.05	3.32
石油石化	4.22	0.96	22.79	14.36
汽车	3.94	-0.21	-5.39	-5.86
非银行金融	3.92	0.53	13.43	-2.06
医药	3.54	0.96	27.15	8.34
电力设备及新能源	3.21	-0.77	-23.96	-21.5
银行	2.78	0.71	25.38	16.76
有色金属	1.77	0.42	23.6	-8.41
电子	1.52	-0.63	-41.46	-35.72
交通运输	1.37	0.38	27.59	9.37
基础化工	0.4	-0.22	-54.78	-18.2
消费者服务	0.08	0.0	3.01	10.09
家电	0.01	0.0	9.18	1.47
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化