广发量化多因子混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005225.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：李育鑫

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.85%（57.04%）	-7.03%（57.04%）	-19.38%（67.09%）	23.02%（60.44%）	-0.31（57.76%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.35%（63.92%）	-46.17%（63.92%）	-6.87%（49.68%）	38.07%（44.62%）	-1.21（68.35%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.79%（71.52%）	-50.15%（71.52%）	-10.90%（59.49%）	31.42%（44.30%）	-1.60（77.85%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.20%（72.47%）	-15.59%（72.47%）	-14.37%（66.46%）	24.14%（51.90%）	-0.65（74.05%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.87%（67.79%）	-25.92%（67.79%）	-17.86%（69.30%）	24.41%（58.86%）	-1.06（67.11%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.78%（62.03%）	-3.78%（62.03%）	-19.38%（67.09%）	21.74%（60.76%）	-0.17（64.66%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	55.85%（94.59%）	24.84%（94.59%）	-19.38%（68.35%）	21.62%（52.85%）	1.15（97.30%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	65.71%（93.71%）	18.46%（93.71%）	-31.52%（27.85%）	26.40%（21.84%）	0.70（93.71%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-4.95%（14.05%）	-4.95%（14.05%）	-18.89%（34.93%）	20.65%（35.62%）	-0.24（14.05%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.91%（39.73%）	-23.91%（39.73%）	-29.33%（35.54%）	19.32%（59.64%）	-1.24（22.60%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-1.35%（75.30%）	-1.35%（75.30%）	-15.37%（70.88%）	13.69%（42.31%）	-0.10（75.30%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	12.76%（75.82%）	12.76%（75.82%）	-30.30%（9.52%）	35.19%（9.52%）	0.36（62.09%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	52.72%（92.21%）	52.72%（92.21%）	-12.82%（36.46%）	19.57%（25.63%）	2.69（96.54%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	6.41	5.41	4.7	1.94
电网设备	6.06	4.39	4.71	4.36
商贸	4.62	4.81	5.18	1.74
电力燃气	1.43	2.42	5.41	4.23
环保综合	2.14	2.18	1.9	1.68
建筑	1.67	1.75	3.11	3.58
汽车智能化	2.72	3.02	1.9	1.96
消费电子	1.06	2.79	3.49	2.34
行业应用软件	4.25	2.76	1.17	1.87
住宅开发	2.92	3.46	2.04	2.22
电池环节	1.04	2.99	2.68	2.99
塑料	2.44	2.43	1.41	2.13
SAAS	1.72	2.18	2.02	0.16
自动化设备	1.91	2.11	2.11	1.37
工业金属	0.69	1.41	1.2	3.21

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688025.SH	杰普特	0.82	机械	-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
603901.SH	永创智能	0.8	机械	-10.84	-22.85	37.35	1.84	605.16	236.67	70.29	51.67
600595.SH	中孚实业	0.78	有色金属	0.89	-16.73	10.2	1.31	188.37	105.16	-0.61	-1.4
300022.SZ	吉峰科技	0.76	机械	0.51	-22.85		7.51	-38.41	188.11	67.78	37.27
300098.SZ	高新兴	0.76	计算机	-7.19	-14.55		3.01	87.49
688498.SH	源杰科技	0.74	电子	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
600320.SH	振华重工	0.74	机械	2.94	-22.85	25.46	1.36	55.75	25.19	18.72	13.31
002738.SZ	中矿资源	0.73	有色金属	-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
002266.SZ	浙富控股	0.72	电力设备及新能源	-17.19	-28.69	18.22	2.14	81.14	33.31	9.61	5.76
000036.SZ	华联控股	0.69	房地产	-21.51	-3.76	67.82	1.19	909.19	-34.88	231.92	19.26
300933.SZ	中辰股份	0.68	电力设备及新能源	-0.33	-28.69		1.57	-124.44
000683.SZ	博源化工	0.66	基础化工	-3.01	-26.22	20.93	1.64	-23.16	56.95	15.04	7.4
001286.SZ	陕西能源	0.63	电力及公用事业	-0.3	-1.23	11.9	1.47	7.94	4.94	5.28	1.33
000949.SZ	新乡化纤	0.62	基础化工	-16.72	-26.22	36.68	1.55	205.95	147.06	47.21	29.59
000938.SZ	紫光股份	0.62	计算机	-9.98	-14.55	38.85	5.38	74.31	32.37	30.79	20.22
002064.SZ	华峰化学	0.62	基础化工	-5.67	-26.22	23.29	1.72	69.54	47.6	15.63	8.65
002246.SZ	北化股份	0.6	机械	7.5	-22.85	33.75	3.32	772.0	164.33	116.35	72.03
002025.SZ	航天电器	0.6	国防军工	-31.81	-18.55	183.57	5.25	360.69	248.49	120.96	63.31
002284.SZ	亚太股份	0.6	汽车	-7.69	-8.77	13.18	2.04	80.42	27.84	19.65	14.01
300842.SZ	帝科股份	0.59	电子	-42.88	-41.11		8.07	-257.07	306.42	48.76	18.27

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.22	2.55
交易收益		2.5
电子	12.43	-3.41	-27.42	-35.72
机械	11.11	-0.04	-0.38	-19.0
基础化工	10.62	-0.0	-0.04	-18.2
电力设备及新能源	6.64	0.01	0.22	-21.5
计算机	6.57	0.6	9.1	-13.46
电力及公用事业	5.46	0.53	9.65	2.94
有色金属	4.35	0.11	2.43	-8.41
通信	3.6	-0.2	-5.63	-33.35
医药	3.49	0.63	18.02	8.34
汽车	3.46	-0.19	-5.55	-5.86
建筑	2.94	0.01	0.32	-0.95
房地产	2.61	0.26	9.83	6.18
传媒	2.49	0.56	22.52	3.34
轻工制造	2.13	0.16	7.31	-1.11
交通运输	1.88	0.19	10.16	9.37
国防军工	1.73	-0.21	-11.99	-18.84
钢铁	1.21	0.17	14.15	-1.44
商贸零售	1.15	0.23	19.93	8.23
石油石化	1.13	0.39	34.19	14.36
建材	1.1	0.01	1.02	-25.34
农林牧渔	0.75	0.03	4.29	15.44
煤炭	0.62	0.07	11.0	18.67
综合金融	0.49	-0.0	-0.5	6.95
消费者服务	0.39	0.09	22.45	10.09
银行	0.38	0.08	20.86	16.76
家电	0.21	-0.02	-7.12	1.47
非银行金融	0.12	0.0	0.5	-2.06
食品饮料	0.07	0.01	9.86	6.18
纺织服装	0.07	0.0	6.43	3.31
综合	0.0	0.0	12.83	5.25

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化