东吴双三角股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005209.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：谭菁

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-41.81%（0.59%）	-48.05%（0.59%）	-58.51%（0.39%）	49.06%（2.16%）	-0.98（21.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-21.24%（0.59%）	-99.80%（0.59%）	-23.32%（0.20%）	78.17%（2.75%）	-1.28（27.47%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-32.04%（1.18%）	-98.90%（1.18%）	-33.84%（0.59%）	58.73%（2.75%）	-1.68（45.96%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-37.43%（0.59%）	-84.32%（0.59%）	-45.73%（0.78%）	51.40%（1.96%）	-1.64（41.37%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-47.32%（0.59%）	-72.40%（0.59%）	-58.51%（0.39%）	58.08%（1.76%）	-1.25（46.67%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-40.08%（1.76%）	-40.08%（1.76%）	-58.51%（0.39%）	47.02%（1.76%）	-0.85（26.27%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-16.93%（7.32%）	-8.86%（7.32%）	-58.51%（0.39%）	41.42%（2.16%）	-0.21（17.29%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-28.90%（3.23%）	-10.81%（3.23%）	-58.51%（0.39%）	37.72%（2.55%）	-0.29（9.70%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-26.58%（0.00%）	-26.58%（0.00%）	-35.84%（0.33%）	31.78%（1.30%）	-0.84（1.68%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.38%（28.99%）	-24.38%（28.99%）	-32.09%（27.75%）	26.52%（17.31%）	-0.92（40.07%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-30.52%（1.37%）	-30.52%（1.37%）	-37.20%（2.65%）	18.42%（15.18%）	-1.66（4.95%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-12.44%（4.58%）	-12.44%（4.58%）	-22.26%（19.91%）	29.70%（8.63%）	-0.42（5.54%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	48.04%（91.81%）	48.04%（91.81%）	-24.67%（1.57%）	36.30%（0.78%）	1.32（53.54%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	8.2	6.52	10.74	20.76
香港创新药	19.09	0.94	0.0	0.0
电池环节	4.25	26.04	40.11	0.0
半导体设计	2.9	2.37	2.55	24.69
创新药	2.27	0.0	0.0	0.0
香港互联网	0.15	0.0	1.43	0.0
医疗器械	0.0	0.0	0.0	0.0
电网设备	8.34	1.02	1.1	2.88
消费电子	4.83	4.44	1.3	0.0
其他专用设备	7.46	7.23	5.71	0.0
香港汽车	0.2	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	9.42	4.42	0.96	0.0
计算机设备	1.69	0.0	0.0	0.0
塑料	1.61	0.0	4.34	0.0
通信设备	1.65	0.0	0.0	5.01

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	8.99	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300502.SZ	新易盛	7.81	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	7.34	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688808.SH		6.91	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
688521.SH	芯原股份	6.65	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
600487.SH	亨通光电	5.6	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
688347.SH	华虹宏力	5.56	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688012.SH	中微公司	5.38	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688981.SH	中芯国际	5.1	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
600522.SH	中天科技	5.01	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
002384.SZ	东山精密	4.82	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688498.SH	源杰科技	3.49	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300408.SZ	三环集团	3.11	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
600869.SH	远东股份	2.88	电力设备及新能源	连续重仓3期	-53.37	-28.69	677.94	17.27	369.65	1512.51	244.21	133.06
300285.SZ	国瓷材料	2.87	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
605376.SH	博迁新材	2.78	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
000636.SZ	风华高科	2.6	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.9	-37.39
交易收益		-0.43
电子	45.71	-20.44	-44.71	-35.72
通信	25.76	-11.31	-43.88	-33.35
机械	6.91	-0.79	-11.42	-19.0
电力设备及新能源	2.88	-1.4	-48.86	-21.5
基础化工	2.87	-1.31	-45.65	-18.2
有色金属	2.78	-1.71	-61.42	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化