华安幸福生活混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005136.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：孔涛

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	15.35%（97.71%）	18.85%（97.71%）	-33.26%（38.99%）	34.11%（26.15%）	0.55（95.87%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.20%（59.63%）	-26.87%（59.63%）	-2.81%（75.23%）	22.25%（70.64%）	-1.21（55.50%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.94%（53.67%）	-61.89%（53.67%）	-9.44%（64.68%）	17.97%（80.28%）	-3.44（8.72%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.89%（59.63%）	-36.59%（59.63%）	-17.67%（69.27%）	18.81%（73.85%）	-1.95（31.65%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.70%（80.73%）	-23.87%（80.73%）	-33.26%（38.53%）	37.23%（31.65%）	-0.64（93.12%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	20.61%（98.62%）	20.61%（98.62%）	-33.26%（38.99%）	32.54%（22.48%）	0.63（96.79%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	70.78%（96.33%）	30.68%（96.33%）	-33.26%（38.99%）	29.39%（17.43%）	1.04（94.95%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	85.81%（98.17%）	23.10%（98.17%）	-33.26%（42.20%）	27.36%（16.06%）	0.84（96.33%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	31.64%（92.66%）	31.64%（92.66%）	-15.30%（89.45%）	27.41%（25.23%）	1.15（93.12%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-37.33%（2.75%）	-37.33%（2.75%）	-38.75%（4.59%）	25.41%（20.18%）	-1.47（9.17%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.86%（47.71%）	-14.86%（47.71%）	-27.98%（28.44%）	19.45%（8.26%）	-0.76（67.89%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.41%（62.84%）	4.41%（62.84%）	-16.84%（57.80%）	23.92%（34.86%）	0.18（62.39%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	56.70%（90.83%）	56.70%（90.83%）	-20.89%（2.29%）	26.00%（6.42%）	2.18（85.78%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	18.07	17.08	16.32	15.17
PCB	1.45	5.05	5.06	13.85
电网设备	4.05	8.96	12.84	0.37
摩托及商用车	8.53	2.06	2.01	0.18
半导体设备	5.48	9.87	7.55	12.64
风电	5.89	12.23	8.03	0.11
工业金属	0.65	4.61	0.31	5.89
游戏影视	12.37	2.57	0.35	0.04
半导体设计	2.24	0.07	3.93	10.78
全国性银行	0.11	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	0.61	2.84	2.77	0.45
消费电子	1.97	0.22	0.21	0.34
半导体材料	1.42	0.0	0.0	6.03
电池环节	0.21	3.85	3.76	0.44
农化工	1.13	4.42	4.32	0.26

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300604.SZ	长川科技	9.05	电子	连续重仓4期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300308.SZ	中际旭创	8.4	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603986.SH	兆易创新	7.1	电子	连续重仓2期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300408.SZ	三环集团	6.18	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002409.SZ	雅克科技	6.03	电子		-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
300054.SZ	鼎龙股份	5.69	基础化工	连续重仓2期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
688668.SH	鼎通科技	4.2	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
001389.SZ	广合科技	4.09	电子	连续重仓2期	-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
603115.SH	海星股份	4.04	基础化工		-57.78	-26.22	132.73	13.68	38.41	48.35	68.32	43.89
002384.SZ	东山精密	3.55	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688766.SH	普冉股份	3.55	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
603061.SH	金海通	3.43	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
600183.SH	生益科技	3.24	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
603256.SH	宏和科技	2.93	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
002463.SZ	沪电股份	2.88	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
300502.SZ	新易盛	2.56	通信	连续重仓7期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688549.SH	中巨芯	2.04	基础化工		-52.62	-26.22		18.06	-121.77	1052.67	261.22	174.72
301248.SZ	杰创智能	1.92	计算机		-40.06	-14.55		8.55	70.47	546.21	305.11	171.91
688456.SH	有研粉材	1.6	基础化工		-60.78	-26.22	160.99	11.46	36.15	106.86	50.53	28.28
601208.SH	东材科技	0.94	基础化工		-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.49	-26.73
交易收益		10.76
电子	55.12	-23.25	-42.19	-35.72
基础化工	17.9	-8.05	-44.99	-18.2
通信	11.28	-4.43	-39.22	-33.35
计算机	2.22	-0.79	-35.42	-13.46
电力及公用事业	2.1	-0.44	-21.14	2.94
机械	0.8	-0.15	-19.36	-19.0
汽车	0.69	-0.14	-20.85	-5.86
电力设备及新能源	0.53	-0.07	-12.89	-21.5
有色金属	0.46	-0.09	-20.46	-8.41
医药	0.23	0.03	11.45	8.34
家电	0.16	-0.04	-26.24	1.47
交通运输	0.13	0.03	19.36	9.37
建材	0.12	-0.05	-44.67	-25.34
国防军工	0.11	-0.04	-32.33	-18.84
房地产	0.1	-0.03	-31.68	6.18
非银行金融	0.09	0.0	2.21	-2.06
传媒	0.06	0.01	8.24	3.34
食品饮料	0.06	0.0	1.48	6.18
石油石化	0.06	0.02	36.84	14.36
轻工制造	0.06	0.01	16.06	-1.11
钢铁	0.05	0.0	5.02	-1.44
建筑	0.05	0.0	6.34	-0.95
煤炭	0.05	0.01	25.23	18.67
商贸零售	0.03	-0.0	-2.54	8.23
农林牧渔	0.02	0.0	2.56	15.44
消费者服务	0.0	0.0	3.01	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化