银河量化稳进混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005126.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：罗博

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.01%（48.38%）	-8.42%（48.38%）	-29.19%（28.16%）	27.09%（36.39%）	-0.31（56.32%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.59%（15.19%）	-83.03%（15.19%）	-10.65%（9.49%）	55.85%（7.59%）	-1.49（52.85%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.19%（13.92%）	-83.23%（13.92%）	-17.92%（11.71%）	42.90%（7.28%）	-1.94（63.92%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.93%（8.54%）	-58.45%（8.54%）	-27.54%（9.81%）	32.18%（12.03%）	-1.82（18.35%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.02%（44.63%）	-36.16%（44.63%）	-29.19%（26.58%）	28.92%（35.44%）	-1.25（47.65%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.00%（44.36%）	-7.00%（44.36%）	-29.19%（28.16%）	25.13%（41.14%）	-0.28（49.25%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	22.18%（58.11%）	10.54%（58.11%）	-29.19%（28.48%）	22.03%（48.42%）	0.48（46.85%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	36.14%（69.14%）	10.90%（69.14%）	-29.19%（34.18%）	22.74%（45.89%）	0.48（63.43%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	10.25%（55.37%）	10.25%（55.37%）	-9.72%（80.14%）	15.02%（80.82%）	0.68（61.98%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-11.95%（86.99%）	-11.95%（86.99%）	-16.89%（86.75%）	16.63%（84.34%）	-0.72（80.14%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.45%（50.60%）	-7.45%（50.60%）	-19.01%（41.21%）	17.59%（12.64%）	-0.42（60.24%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	15.25%（82.97%）	15.25%（82.97%）	-19.06%（41.56%）	25.01%（40.69%）	0.61（82.42%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.20%（35.06%）	24.20%（35.06%）	-10.83%（50.18%）	16.58%（49.46%）	1.46（35.93%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	10.33	7.09	3.25	3.33
自动化设备	3.9	0.36	0.74	1.63
工业软件	4.55	0.19	0.28	1.66
创新药	4.83	0.46	4.55	0.8
光通信	0.0	7.31	7.94	0.61
通用设备	4.26	1.97	2.0	5.43
金融科技	3.93	1.87	0.58	0.0
商贸	0.92	0.18	1.46	1.67
普钢	2.85	0.21	0.43	1.68
住宅开发	3.46	0.22	1.92	2.51
通信设备	4.47	0.82	2.56	1.59
航空航天兵装	1.01	0.07	0.15	0.84
PCB	3.3	3.71	1.98	0.77
半导体设备	0.0	5.53	3.2	1.66
环保综合	0.84	0.1	0.0	2.48

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688627.SH	精智达	3.18	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
000657.SZ	中钨高新	2.87	有色金属	连续重仓2期	-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
688008.SH	澜起科技	2.17	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300054.SZ	鼎龙股份	1.65	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
688102.SH	斯瑞新材	1.59	电力设备及新能源		-45.51	-28.69	232.73	18.55	26.97	28.24	23.83	20.21
688037.SH	芯源微	1.28	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688319.SH	欧林生物	1.18	医药		-38.88	3.57	315.44	19.22	-138.46	71.62	35.97	11.84
688981.SH	中芯国际	1.13	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688160.SH	步科股份	1.0	机械		-5.42	-22.85	132.31	7.68	59.01	39.12	34.07	21.19
300573.SZ	兴齐眼药	0.88	医药		-13.85	3.57	19.26	7.51	57.17	33.87	28.21	22.85
600157.SH	永泰能源	0.86	煤炭		-13.66	12.92	160.11	0.75	-65.14	70.43	45.83	23.33
688772.SH	珠海冠宇	0.85	电子		-25.01	-41.11	54.41	3.23	-65.96	63.08	54.18	27.72
600010.SH	包钢股份	0.85	钢铁		-7.17	-5.9		1.96	62.95	532.17	63.19	43.74
688550.SH	瑞联新材	0.84	基础化工		-42.83	-26.22	33.15	3.2	-15.57	23.59	12.73	9.17
002212.SZ	天融信	0.84	计算机		21.57	-14.55	168.46	0.74	-159.78	76.58	14.2	7.71
600037.SH	歌华有线	0.84	传媒		11.16	1.28	129.2	0.69	847.48	90.18	30.82	27.53
688697.SH	纽威数控	0.84	机械		-7.36	-22.85	28.11	5.09	14.03	11.4	16.01	10.49
600515.SH	海南机场	0.84	交通运输		-4.38	4.96	135.74	1.29	-29.31	-4.55	6.94	5.85
000501.SZ	武商集团	0.84	商贸零售		2.99	1.8	31.91	0.47	-35.7	14.37	5.35
688309.SH	恒誉科技	0.84	机械		4.4	-22.85	71.42	6.05	298.58	178.62	149.92	138.52

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	75.77	-13.88
交易收益		-4.46
电子	11.26	-3.87	-34.4	-35.72
机械	11.2	-2.54	-22.65	-19.0
医药	7.57	-0.04	-0.47	8.34
消费者服务	4.99	0.85	17.08	10.09
基础化工	4.03	-1.59	-39.48	-18.2
计算机	3.98	-0.48	-12.05	-13.46
有色金属	3.69	-1.43	-38.65	-8.41
钢铁	2.52	0.05	2.02	-1.44
房地产	2.5	0.56	22.44	6.18
建筑	2.5	0.06	2.33	-0.95
建材	2.48	-0.2	-8.11	-25.34
电力及公用事业	2.48	0.08	3.23	2.94
汽车	2.27	-0.64	-28.14	-5.86
轻工制造	2.25	0.37	16.52	-1.11
传媒	1.72	0.22	12.97	3.34
交通运输	1.67	-0.05	-2.99	9.37
电力设备及新能源	1.59	-0.67	-42.33	-21.5
通信	1.22	-0.09	-7.31	-33.35
煤炭	0.86	-0.08	-9.32	18.67
商贸零售	0.84	0.07	8.07	8.23
国防军工	0.84	-0.18	-21.54	-18.84
非银行金融	0.84	0.06	6.8	-2.06
家电	0.83	0.05	6.13	1.47
食品饮料	0.83	0.12	14.26	6.18
农林牧渔	0.82	-0.05	-5.82	15.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化