金信价值精选混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	7.40%（82.14%）	9.02%（82.14%）	-20.75%（79.08%）	33.73%（61.22%）	0.27（82.65%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.30%（19.90%）	-28.77%（19.90%）	-3.74%（79.59%）	23.09%（93.88%）	-1.25（2.55%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.30%（46.94%）	-53.21%（46.94%）	-7.30%（82.14%）	20.06%（95.92%）	-2.65（3.06%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.33%（60.71%）	-5.15%（60.71%）	-12.23%（86.22%）	29.89%（80.10%）	-0.17（58.16%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	0.30%（73.98%）	0.60%（73.98%）	-15.03%（87.76%）	35.45%（67.86%）	0.02（73.98%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.21%（83.67%）	-1.21%（83.67%）	-20.75%（82.14%）	31.22%（64.80%）	-0.04（83.67%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	58.75%（95.81%）	26.00%（95.81%）	-26.79%（70.41%）	29.64%（57.14%）	0.88（97.91%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	48.22%（97.66%）	14.11%（97.66%）	-32.11%（60.20%）	30.87%（39.29%）	0.46（96.49%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	20.00%（92.79%）	20.00%（92.79%）	-21.89%（63.01%）	22.43%（69.86%）	0.89（94.59%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.74%（78.77%）	-13.74%（78.77%）	-36.22%（15.62%）	25.04%（71.25%）	-0.55（74.66%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-1.89%（80.62%）	-1.89%（80.62%）	-22.61%（63.43%）	17.10%（66.67%）	-0.11（80.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-7.84%（85.71%）	-7.84%（85.71%）	-29.30%（20.73%）	34.49%（6.74%）	-0.23（90.29%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	45.31%（87.56%）	45.31%（87.56%）	-18.72%（53.57%）	26.21%（58.67%）	1.73（93.78%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
医疗器械	24.95	15.98	19.03	5.55
创新药	25.25	19.18	31.3	42.97
原料药	8.46	7.86	8.27	7.16
生物制品	7.19	7.0	8.92	13.58
CXO	4.15	0.0	0.0	3.0
化学制剂	1.6	5.09	4.52	4.73
中药	0.73	1.71	3.74	0.0
显示面板	1.51	1.27	3.67	0.13
医疗服务	0.0	0.0	0.0	2.4
化学制品	1.74	0.0	0.0	0.0
美容	2.44	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	1.07	3.63	0.0
半导体设计	1.53	0.0	1.04	0.0
智慧医疗	0.0	4.37	0.0	0.0
电子化学品	1.99	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688266.SH	泽璟制药	7.25	医药	连续重仓5期	-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
002294.SZ	信立泰	6.78	医药	连续重仓5期	-3.45	3.57	52.56	4.17	8.19	19.69	15.02	11.81
002653.SZ	海思科	5.55	医药		-8.16	3.57	96.79	16.35	164.01	33.24	-24.13	13.93
688759.SH		5.1	医药		-46.81	3.57		8.85	-222.56	13.63	-48.62	-58.17
688235.SH	百济神州	5.07	医药	连续重仓5期	9.12	3.57	124.09	11.88	359.31	42.11	66.21	35.28
688382.SH	益方生物	5.06	医药	连续重仓9期	-15.94	3.57		6.95	-130.04	39.42	31.75	17.34
688796.SH		4.97	医药		-24.42	3.57	168.31	21.43	177.05	40.87	64.09	49.79
688506.SH	百利天恒	4.92	医药	连续重仓2期	-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
300759.SZ	康龙化成	4.84	医药		32.28	3.57	31.38	3.23	23.99	21.68	19.05	13.21
688136.SH	科兴制药	4.78	医药	连续重仓4期	-1.98	3.57	37.2	2.48	109.27	-41.44	18.22	9.19
688192.SH	迪哲医药	4.77	医药		58.63	3.57		14.98	32.04	310.94	-108.66	10.55
688513.SH	苑东生物	4.73	医药	连续重仓3期	5.28	3.57	28.29	2.67	21.43	4.89	6.44	5.84
688068.SH	热景生物	4.48	医药		-16.51	3.57		3.3	-12.05	67.21	13.15	8.11
688062.SH	迈威生物	4.39	医药	连续重仓2期	-19.22	3.57		11.0	18.3	11.61	11.74	11.14
688073.SH	毕得医药	3.0	医药		9.29	3.57	29.14	2.45	30.68	28.5	20.48	14.24
688180.SH	君实生物	2.96	医药		-6.3	3.57		5.89	57.96	2.85	19.56	12.26
688221.SH	前沿生物	2.5	医药		-37.23	3.57	2423.45	7.57	84.26	-11.45	-68.55	-6.54
688197.SH	首药控股	2.4	医药		7.0	3.57		7.47	59.94	-18.49	-6.69	20.39
688302.SH	海创药业	2.1	医药		-18.45	3.57		3.37	18.22	12.0	35.94	20.13
301080.SZ	百普赛斯	1.91	医药		83.5	3.57	46.86	3.08	19.33	30.38	23.92	17.96

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.76	5.13
交易收益		2.29
医药	89.45	3.01	3.37	8.34
电子	0.3	-0.18	-58.68	-35.72