万家臻选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005094.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：莫海波

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.63%（79.27%）	1.97%（79.27%）	-23.87%（95.73%）	23.42%（97.01%）	0.08（79.70%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.77%（60.26%）	-63.22%（60.26%）	-6.51%（68.38%）	34.83%（70.51%）	-1.81（21.98%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.14%（66.67%）	-74.78%（66.67%）	-13.99%（68.38%）	29.14%（68.38%）	-2.57（24.52%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.56%（55.13%）	-53.37%（55.13%）	-22.48%（77.78%）	21.87%（87.82%）	-2.44（3.85%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.71%（87.18%）	-27.36%（87.18%）	-23.87%（95.09%）	25.84%（94.87%）	-1.06（56.62%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	6.42%（81.84%）	6.42%（81.84%）	-23.87%（95.73%）	22.79%（96.79%）	0.28（85.47%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	52.04%（81.30%）	23.30%（81.30%）	-28.76%（93.59%）	28.41%（81.20%）	0.82（85.00%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	131.65%（99.08%）	32.56%（99.08%）	-28.76%（95.09%）	31.21%（46.58%）	1.04（98.62%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	33.93%（87.92%）	33.93%（87.92%）	-25.07%（10.03%）	27.16%（22.92%）	1.25（83.02%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.33%（80.52%）	-16.33%（80.52%）	-18.81%（87.78%）	19.12%（82.79%）	-0.85（60.74%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.25%（47.13%）	-15.25%（47.13%）	-34.58%（9.46%）	25.88%（5.86%）	-0.59（70.82%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	32.62%（99.10%）	32.62%（99.10%）	-14.63%（85.31%）	36.63%（6.48%）	0.89（97.30%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	66.38%（87.90%）	66.38%（87.90%）	-22.88%（12.82%）	32.09%（12.18%）	2.07（75.81%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	27.44	22.05	17.27	18.87
半导体设计	26.41	13.29	11.35	18.7
炼焦煤	6.62	7.13	9.54	8.49
游戏影视	0.0	7.61	5.2	8.39
工业软件	0.0	0.0	0.0	0.0
动力煤	1.27	6.46	7.81	5.22
光伏	0.51	0.0	0.0	0.0
种业林业	1.16	1.56	0.0	0.0
办公软件	0.0	0.0	0.0	0.0
创新药	0.0	0.0	0.0	13.46
计算机设备	5.97	0.0	0.0	0.0
通信设备	7.12	0.0	0.0	2.27
自动化设备	10.87	0.0	0.0	0.06
养殖业	0.21	0.0	5.21	3.72
白酒	0.0	0.0	5.82	4.06

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.83	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688256.SH	寒武纪	9.77	电子	连续重仓2期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300308.SZ	中际旭创	9.04	通信	连续重仓9期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688041.SH	海光信息	8.88	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
600276.SH	恒瑞医药	6.73	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
688235.SH	百济神州	6.73	医药		9.12	3.57	124.09	11.88	359.31	42.11	66.21	35.28
600985.SH	淮北矿业	4.42	煤炭	连续重仓7期	2.42	12.92	28.99	0.92	-41.95	59.61	13.93	3.62
601699.SH	潞安环能	4.07	煤炭	连续重仓7期	-0.14	12.92	36.29	0.93	-1.7	135.66	16.54	7.85
600519.SH	贵州茅台	4.06	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
002602.SZ	世纪华通	3.92	传媒	连续重仓3期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
002714.SZ	牧原股份	3.72	农林牧渔	连续重仓2期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
002558.SZ	巨人网络	2.91	传媒		-23.51	1.28	21.06	3.28	110.33	82.25	18.06	9.0
601888.SH	中国中免	2.83	消费者服务	连续重仓2期	-6.06	2.56	27.92	1.93	14.2	19.28	11.06	7.14
601001.SH	晋控煤业	2.53	煤炭	连续重仓5期	-5.53	12.92	17.56	1.49	-25.31	22.49	7.01	2.8
000063.SZ	中兴通讯	2.27	通信		-21.24	-42.7	38.68	2.25	-57.25	32.72	5.27	3.01
601225.SH	陕西煤业	2.15	煤炭	连续重仓3期	29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1
002517.SZ	恺英网络	1.56	传媒		-7.38	1.28	16.03	3.42	34.62	18.43	9.34	6.21
688981.SH	中芯国际	1.51	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
600489.SH	中金黄金	0.92	有色金属	连续重仓3期	17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
000932.SZ	华菱钢铁	0.85	钢铁	连续重仓3期	-0.86	-5.9	10.59	0.43	-55.58	57.44	14.58	1.08

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.25	-11.48
交易收益		2.67
通信	21.14	-7.78	-36.82	-33.35
电子	20.85	-8.14	-39.05	-35.72
煤炭	13.71	2.11	15.38	18.67
医药	13.46	-0.81	-6.01	8.34
传媒	8.39	-0.53	-6.33	3.34
食品饮料	4.06	0.27	6.54	6.18
农林牧渔	3.72	0.65	17.52	15.44
消费者服务	2.83	-0.13	-4.42	10.09
有色金属	0.93	0.27	28.84	-8.41
钢铁	0.85	0.02	2.02	-1.44
机械	0.23	-0.05	-20.42	-19.0
国防军工	0.05	-0.02	-45.1	-18.84
基础化工	0.01	-0.0	-27.61	-18.2
电力设备及新能源	0.01	-0.0	-15.15	-21.5
汽车	0.0	0.0	0.56	-5.86
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
建筑	0.0	-0.0	-13.06	-0.95
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化