富国研究量化精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005075.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：于鹏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.78%（50.90%）	-8.13%（50.90%）	-37.14%（11.08%）	31.43%（12.03%）	-0.26（61.73%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.35%（64.24%）	-46.14%（64.24%）	-4.55%（67.09%）	27.54%（65.51%）	-1.68（38.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.36%（39.87%）	-72.07%（39.87%）	-12.38%（52.22%）	26.19%（59.18%）	-2.75（12.34%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.27%（18.04%）	-48.05%（18.04%）	-23.53%（22.78%）	25.62%（46.52%）	-1.88（14.56%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.66%（24.16%）	-43.36%（24.16%）	-37.14%（9.81%）	34.45%（13.61%）	-1.26（46.98%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.42%（53.01%）	-5.42%（53.01%）	-37.14%（11.08%）	29.40%（12.03%）	-0.18（61.65%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	25.56%（63.51%）	12.05%（63.51%）	-37.14%（11.39%）	25.95%（20.89%）	0.46（44.59%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	17.49%（27.43%）	5.56%（27.43%）	-37.14%（12.03%）	25.26%（27.53%）	0.22（23.43%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	16.78%（72.73%）	16.78%（72.73%）	-21.68%（22.60%）	25.28%（13.01%）	0.66（61.16%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.98%（10.96%）	-29.98%（10.96%）	-34.34%（13.25%）	24.88%（12.65%）	-1.20（26.03%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.91%（65.06%）	-4.91%（65.06%）	-20.50%（34.07%）	14.95%（30.22%）	-0.33（66.87%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.72%（19.23%）	-2.72%（19.23%）	-19.78%（37.66%）	24.78%（41.56%）	-0.11（18.13%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.91%（55.84%）	31.91%（55.84%）	-14.28%（21.30%）	21.20%（16.97%）	1.51（39.39%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	8.87	4.65	5.39	4.16
工业金属	3.41	8.88	7.12	6.58
光通信	3.65	3.51	4.96	8.47
电池环节	3.48	3.92	4.36	4.0
PCB	3.08	4.93	3.61	4.34
券商	1.56	4.59	3.21	4.48
通用设备	1.95	0.82	0.95	7.34
区域性银行	1.76	3.6	2.6	1.04
半导体设计	3.64	0.0	0.0	4.84
游戏影视	2.54	4.56	2.81	0.78
能源设备服务	4.32	2.1	1.52	1.21
电网设备	2.3	3.2	3.42	1.27
航空航天兵装	2.06	0.83	0.96	1.31
保险	1.93	4.01	0.2	0.0
通信设备	3.01	0.71	0.82	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300604.SZ	长川科技	2.46	电子	连续重仓6期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300567.SZ	精测电子	2.37	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
300054.SZ	鼎龙股份	2.36	基础化工	连续重仓5期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
300285.SZ	国瓷材料	2.24	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
688630.SH	芯碁微装	2.09	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688257.SH	新锐股份	1.98	机械		-64.71	-22.85	73.36	13.8	276.16	119.96	49.01	38.99
000657.SZ	中钨高新	1.76	有色金属	连续重仓3期	-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
300502.SZ	新易盛	1.72	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688578.SH	艾力斯	1.71	医药	连续重仓3期	-18.86	3.57	20.35	6.58	46.78	10.12	11.5	7.78
600487.SH	亨通光电	1.71	通信	连续重仓3期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
000960.SZ	锡业股份	1.57	有色金属	连续重仓3期	-41.04	-16.73	30.09	3.46	41.12	80.96	11.22	4.07
002281.SZ	光迅科技	1.57	通信	连续重仓3期	-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
600999.SH	招商证券	1.56	非银行金融		-21.0	-4.53	13.78	1.48	64.34	37.77	-13.69	3.34
002008.SZ	大族激光	1.56	机械	连续重仓3期	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
601869.SH	长飞光纤	1.54	通信		-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
600549.SH	厦门钨业	1.53	有色金属	连续重仓3期	-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
300408.SZ	三环集团	1.51	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688025.SH	杰普特	1.51	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
002831.SZ	裕同科技	1.5	轻工制造		-26.57	-7.89	28.69	3.95	9.1	10.45	10.42	7.09
301603.SZ		1.48	机械		-29.25	-22.85	45.4	7.01	65.13	48.43	41.71	21.81

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.36	-28.96
交易收益		-1.01
电子	24.63	-8.5	-34.5	-35.72
机械	12.56	-4.76	-37.91	-19.0
基础化工	10.75	-3.91	-36.4	-18.2
通信	8.47	-3.34	-39.44	-33.35
有色金属	6.59	-2.56	-38.83	-8.41
医药	4.92	-0.6	-12.15	8.34
非银行金融	4.48	-0.77	-17.13	-2.06
电力设备及新能源	3.33	-1.1	-32.91	-21.5
建材	3.15	-1.41	-44.81	-25.34
计算机	2.92	-0.52	-17.94	-13.46
国防军工	1.83	-0.41	-22.61	-18.84
煤炭	1.74	0.61	34.97	18.67
轻工制造	1.5	-0.38	-25.65	-1.11
电力及公用事业	1.13	-0.02	-1.97	2.94
银行	1.04	0.08	7.86	16.76
汽车	0.99	-0.27	-26.77	-5.86
传媒	0.78	-0.0	-0.25	3.34
石油石化	0.26	-0.12	-47.05	14.36
食品饮料	0.17	0.01	3.28	6.18
房地产	0.1	0.04	33.55	6.18
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化