融通逆向策略灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005067.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：刘安坤

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-42.66%（0.29%）	-48.96%（0.29%）	-49.57%（0.57%）	38.00%（2.00%）	-1.29（2.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.61%（3.71%）	-83.09%（3.71%）	-7.68%（5.71%）	30.26%（11.14%）	-2.75（1.74%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.65%（3.71%）	-84.24%（3.71%）	-15.63%（5.14%）	25.22%（11.43%）	-3.34（5.20%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.80%（6.29%）	-46.89%（6.29%）	-27.69%（4.00%）	36.83%（1.71%）	-1.27（23.28%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-42.00%（0.29%）	-66.52%（0.29%）	-48.75%（0.86%）	44.14%（2.00%）	-1.51（14.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-42.72%（0.29%）	-42.72%（0.29%）	-49.57%（0.57%）	34.96%（2.00%）	-1.22（1.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-29.96%（0.30%）	-16.31%（0.30%）	-49.57%（0.57%）	28.03%（1.71%）	-0.58（2.37%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-23.96%（3.28%）	-8.78%（3.28%）	-49.57%（0.57%）	25.01%（4.00%）	-0.35（4.59%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	7.51%（52.86%）	7.51%（52.86%）	-6.83%（86.09%）	7.86%（91.73%）	0.96（74.29%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.94%（43.61%）	-18.94%（43.61%）	-20.64%（74.74%）	17.57%（74.06%）	-1.08（35.71%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.75%（44.71%）	-12.75%（44.71%）	-20.92%（45.51%）	14.28%（34.62%）	-0.89（46.08%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.11%（66.35%）	11.11%（66.35%）	-11.21%（81.92%）	18.58%（55.98%）	0.60（66.03%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.24%（69.39%）	22.24%（69.39%）	-16.13%（4.57%）	17.48%（16.00%）	1.27（51.60%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
券商	5.86	6.73	0.0	0.0
显示面板	4.43	4.72	0.0	18.74
保险	4.83	20.23	0.0	0.0
贵金属	7.56	3.8	0.0	0.0
农化工	0.0	8.17	17.17	8.19
工业金属	0.0	7.02	6.8	14.18
电池环节	7.16	3.72	3.48	0.0
石油开采炼化	0.0	8.17	12.75	3.65
通用设备	3.83	0.0	0.0	1.45
化学制品	0.0	5.01	5.48	6.09
养殖业	4.82	2.99	12.37	0.0
电网设备	4.09	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	7.86	0.0	0.0	0.0
消费电子	1.67	0.0	0.0	0.0
化学原料	0.0	0.0	10.25	8.17

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000725.SZ	京东方A	8.17	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
000657.SZ	中钨高新	7.97	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
300776.SZ	帝尔激光	5.87	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
600549.SH	厦门钨业	5.38	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
600426.SH	华鲁恒升	4.64	基础化工	连续重仓3期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
300285.SZ	国瓷材料	4.3	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
601208.SH	东材科技	4.12	基础化工		-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36
601233.SH	桐昆股份	3.65	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
688300.SH	联瑞新材	3.63	基础化工		-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
000510.SZ	新金路	3.09	基础化工		-52.33	-26.22		15.62	-232.63	292.34	159.37	53.55
688378.SH	奥来德	2.96	机械		-37.35	-22.85	127.68	8.08	762.85	471.5	107.38	78.99
600078.SH	澄星股份	2.91	基础化工		-37.51	-26.22	133.62	5.64	165.73
603773.SH	沃格光电	2.81	电子		-58.4	-41.11		34.67	-55.88	188.05	32.91	23.93
920438.BJ		2.74			-56.94		715.02	23.49
300088.SZ	长信科技	2.7	电子		-46.21	-41.11	168.64	3.39	-74.42	74.87	24.05	16.66
688359.SH	三孚新科	2.58	基础化工		-59.71	-26.22		31.19	50.39	488.94	86.57	60.96
688700.SH	东威科技	2.57	机械		-49.49	-22.85	179.95	14.21	216.52	243.82	119.71	76.2
605376.SH	博迁新材	2.34	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
002636.SZ	金安国纪	2.24	电子		-49.62	-41.11	182.25	23.46	2550.1
600160.SH	巨化股份	2.13	基础化工		-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.9	-39.88
交易收益		-8.33
基础化工	34.27	-11.03	-32.18	-18.2
电子	20.89	-8.13	-38.91	-35.72
有色金属	15.7	-7.78	-49.56	-8.41
机械	11.39	-4.85	-42.61	-19.0
石油石化	3.65	0.24	6.6	14.36

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化