华泰柏瑞量化阿尔法A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005055.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：孔令烨、和磊

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.74%（72.92%）	-3.30%（72.92%）	-28.98%（29.11%）	27.42%（32.28%）	-0.12（74.73%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.59%（35.76%）	-70.55%（35.76%）	-7.92%（33.23%）	36.37%（49.68%）	-1.94（16.46%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.51%（38.29%）	-72.64%（38.29%）	-13.72%（39.24%）	31.09%（45.89%）	-2.34（33.23%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.40%（88.29%）	1.58%（88.29%）	-14.29%（67.09%）	26.03%（42.09%）	0.06（87.97%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-18.38%（51.01%）	-33.49%（51.01%）	-28.98%（27.53%）	28.71%（37.66%）	-1.17（57.38%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.20%（72.18%）	-2.20%（72.18%）	-28.98%（29.11%）	26.28%（30.38%）	-0.08（72.93%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	26.01%（65.32%）	12.26%（65.32%）	-28.98%（29.43%）	21.67%（51.90%）	0.57（61.71%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	35.62%（68.00%）	10.76%（68.00%）	-28.98%（35.44%）	21.38%（57.28%）	0.50（68.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	12.07%（61.98%）	12.07%（61.98%）	-9.50%（82.19%）	15.67%（74.66%）	0.77（66.94%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.90%（76.71%）	-15.90%（76.71%）	-21.36%（73.49%）	18.63%（69.88%）	-0.85（68.49%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.07%（48.80%）	-8.07%（48.80%）	-18.09%（48.90%）	11.84%（80.77%）	-0.68（40.36%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	12.72%（75.27%）	12.72%（75.27%）	-16.51%（56.28%）	21.54%（60.61%）	0.59（81.32%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	26.88%（41.99%）	26.88%（41.99%）	-10.81%（51.26%）	16.22%（53.79%）	1.66（51.95%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	1.94	10.5	8.07	8.41
全国性银行	0.33	0.0	0.45	0.0
建筑	4.02	5.25	4.27	6.47
家居&服饰	1.52	6.85	5.93	8.41
区域性银行	0.4	0.0	0.34	0.0
工业金属	3.18	0.75	0.7	1.23
养殖业	2.37	2.16	2.04	2.13
券商	0.24	0.0	0.0	0.0
环保综合	1.69	4.69	3.75	4.12
电力燃气	1.23	0.34	0.16	0.0
半导体设计	3.22	0.0	0.0	0.0
保险	0.21	0.0	0.64	0.0
化学制品	0.97	3.27	3.05	3.97
医疗器械	1.17	2.55	2.37	3.4
电池环节	1.94	0.53	0.5	0.39

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688329.SH	艾隆科技	0.8	计算机		0.94	-14.55	162.25	2.12	215.34
301098.SZ	金埔园林	0.78	建筑		-11.59	-5.13		1.4	-8976.83
001373.SZ	翔腾新材	0.73	电子		-4.54	-41.11		2.45	-510.87
300610.SZ	晨化股份	0.73	基础化工		-1.31	-26.22	31.9	1.79	-28.51	31.75	9.89	5.09
301336.SZ	趣睡科技	0.72	轻工制造		-3.68	-7.89	71.41	2.49	-21.83
301036.SZ	双乐股份	0.71	基础化工		-3.6	-26.22	98.25	1.35	-93.71
600768.SH	富邦新材	0.69	有色金属		-12.82	-16.73	24.59	4.38	1250.9
002687.SZ	乔治白	0.69	纺织服装		28.82	-1.91	32.66	1.74	44.08	15.62	10.16	7.15
301390.SZ	经纬股份	0.69	建筑		31.06	-5.13		2.07	-187.43
300823.SZ	建科智能	0.68	机械		-6.52	-22.85	37.08	2.03	82.83
603356.SH		0.68	机械		-10.23	-22.85		7.29	16.04
300640.SZ	德艺文创	0.68	轻工制造		-2.49	-7.89	170.24	2.18	-117.41
300517.SZ	海波重科	0.67	建筑		7.22	-5.13	407.78	1.84	-188.28
300635.SZ	中达安	0.66	综合	连续重仓2期	-12.98	-3.52		5.54	-53.86
600148.SH	长春一东	0.65	汽车		5.58	-8.77	124.44	4.32	16561.7
605001.SH	威奥股份	0.65	机械		-0.37	-22.85	26.23	0.79	-97.64
000548.SZ	湖南投资	0.65	交通运输		6.36	4.96	54.13	0.99	-46.53
301113.SZ	雅艺科技	0.65	轻工制造		5.23	-7.89	705.27	2.63	-17.8
301010.SZ	晶雪节能	0.65	机械		34.44	-22.85	235.15	2.12	-75.29
300707.SZ	威唐工业	0.65	汽车		6.26	-8.77	73.5	1.78	-286.6

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.11	17.57
交易收益		2.67
机械	15.91	1.73	10.89	-19.0
医药	9.64	2.68	27.76	8.34
基础化工	8.42	1.13	13.41	-18.2
轻工制造	7.51	1.42	18.97	-1.11
建筑	6.45	1.1	17.1	-0.95
汽车	5.66	0.79	14.04	-5.86
纺织服装	4.29	0.8	18.77	3.31
计算机	4.0	0.64	16.06	-13.46
建材	3.45	0.51	14.68	-25.34
房地产	3.27	0.74	22.6	6.18
电力及公用事业	2.99	0.17	5.77	2.94
农林牧渔	2.64	0.99	37.67	15.44
食品饮料	2.63	0.43	16.26	6.18
电子	1.95	-0.02	-1.27	-35.72
商贸零售	1.72	0.27	15.39	8.23
传媒	1.46	0.19	13.26	3.34
综合	1.36	0.08	5.52	5.25
电力设备及新能源	1.31	0.18	13.46	-21.5
交通运输	1.3	0.23	17.73	9.37
有色金属	1.23	0.03	2.75	-8.41
通信	1.14	0.23	19.78	-33.35
消费者服务	0.84	0.28	33.3	10.09
石油石化	0.81	0.2	24.67	14.36
综合金融	0.58	0.11	19.46	6.95
家电	0.52	-0.01	-2.43	1.47
国防军工	0.01	-0.01	-45.1	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化