人保精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005041.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：吴若宗

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.63%（55.79%）	-9.15%（55.79%）	-48.15%（1.07%）	38.50%（1.78%）	-0.24（66.31%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-10.38%（5.17%）	-94.21%（5.17%）	-15.17%（2.85%）	65.42%（3.92%）	-1.44（39.11%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-22.24%（3.92%）	-94.68%（3.92%）	-26.40%（1.78%）	48.23%（4.81%）	-1.96（56.79%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-24.63%（4.10%）	-67.29%（4.10%）	-38.77%（1.43%）	42.11%（1.96%）	-1.60（54.01%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.20%（11.94%）	-51.42%（11.94%）	-48.15%（1.07%）	44.15%（2.14%）	-1.16（65.06%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.25%（64.88%）	-4.25%（64.88%）	-48.15%（1.07%）	35.68%（2.14%）	-0.12（69.34%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	22.34%（56.96%）	10.61%（56.96%）	-48.15%（1.07%）	30.47%（3.03%）	0.35（42.31%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	12.58%（35.18%）	4.05%（35.18%）	-48.15%（1.07%）	28.88%（5.53%）	0.14（30.98%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	11.13%（46.20%）	11.13%（46.20%）	-14.73%（53.00%）	17.94%（61.29%）	0.62（49.85%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.89%（54.61%）	-19.89%（54.61%）	-25.71%（63.36%）	18.06%（74.70%）	-1.10（29.49%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.37%（19.03%）	-18.37%（19.03%）	-26.91%（21.36%）	13.87%（48.96%）	-1.32（19.64%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.75%（26.28%）	-1.75%（26.28%）	-24.05%（17.92%）	26.47%（24.50%）	-0.07（26.28%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	28.81%（46.62%）	28.81%（46.62%）	-19.64%（3.03%）	23.05%（13.19%）	1.25（24.31%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	4.99	2.42	1.29	10.99
光通信	11.5	4.58	2.01	7.36
半导体设备	6.07	3.58	4.15	15.28
电池环节	3.76	5.3	6.37	2.76
电网设备	3.54	5.58	2.61	4.04
其他专用设备	0.39	7.85	9.62	5.99
PCB	0.79	2.18	4.98	0.81
消费电子	2.82	2.83	3.28	0.0
半导体材料	1.46	1.88	0.0	5.12
工程机械	0.0	4.32	5.0	0.0
通信设备	2.02	2.32	1.07	0.0
全国性银行	1.41	3.22	1.9	1.4
电子化学品	1.33	1.4	8.34	2.19
通用设备	0.0	3.96	5.04	3.3
化学原料	3.04	0.0	1.71	2.03

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688200.SH	华峰测控	5.63	电子	连续重仓4期	-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688409.SH	富创精密	4.88	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
688630.SH	芯碁微装	4.11	电子	连续重仓3期	-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688233.SH	神工股份	3.69	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
300502.SZ	新易盛	3.49	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	3.24	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688179.SH	阿拉丁	2.48	基础化工		-41.84	-26.22	93.78	7.62	76.98	43.98	34.34	24.36
688498.SH	源杰科技	2.41	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688082.SH	盛美上海	2.21	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
688347.SH	华虹宏力	2.15	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688300.SH	联瑞新材	2.03	基础化工	连续重仓2期	-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
688141.SH	杰华特	1.96	电子		-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
300661.SZ	圣邦股份	1.83	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
300130.SZ	新国都	1.75	计算机		-9.79	-14.55	28.48	2.64	661.72	133.56	79.46	52.62
603929.SH	亚翔集成	1.74	建筑		-59.06	-5.13	54.85	26.7	118.35	49.7	56.3	25.86
688019.SH	安集科技	1.73	基础化工		-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
002290.SZ	禾盛新材	1.58	家电	连续重仓3期	-44.21	1.05	146.56	23.77	51.59	18.52	31.56	19.95
002534.SZ	西子洁能	1.42	电力设备及新能源		-18.87	-28.69	35.0	2.78	-2.83	79.63	26.54	13.25
002142.SZ	宁波银行	1.14	银行	连续重仓3期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
300750.SZ	宁德时代	1.1	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.11	-30.74
交易收益		-2.19
电子	38.56	-16.11	-41.78	-35.72
通信	7.36	-2.76	-37.46	-33.35
基础化工	7.29	-2.66	-36.5	-18.2
机械	5.69	-2.33	-40.94	-19.0
电力设备及新能源	4.68	-1.22	-26.06	-21.5
银行	2.54	0.47	18.61	16.76
计算机	2.51	-0.68	-27.04	-13.46
有色金属	2.39	-0.97	-40.57	-8.41
建筑	1.74	-0.88	-50.76	-0.95
非银行金融	1.66	-0.15	-8.84	-2.06
家电	1.58	-0.51	-31.94	1.47
医药	1.57	0.03	1.98	8.34
食品饮料	1.39	0.06	4.26	6.18
国防军工	1.06	-0.55	-52.17	-18.84
电力及公用事业	1.01	0.13	12.67	2.94
建材	0.84	-0.37	-44.23	-25.34
汽车	0.25	-0.06	-24.38	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化