银华新能源新材料量化股票发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005037.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：李宜璇、张凯、杨腾

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-24.99%（33.56%）	-29.37%（33.56%）	-41.32%（44.98%）	27.52%（79.93%）	-1.07（19.38%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.60%（69.20%）	51.20%（69.20%）	-6.51%（56.40%）	43.04%（53.98%）	1.19（67.47%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.18%（43.60%）	-67.47%（43.60%）	-16.61%（31.49%）	35.18%（54.33%）	-1.92（30.80%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.09%（36.68%）	-52.32%（36.68%）	-27.48%（41.87%）	26.21%（69.90%）	-2.00（18.34%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-35.96%（30.10%）	-59.14%（30.10%）	-41.20%（40.14%）	28.94%（79.58%）	-2.04（7.27%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-25.17%（31.14%）	-25.17%（31.14%）	-41.32%（45.33%）	27.14%（78.89%）	-0.93（20.07%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	11.90%（52.31%）	5.78%（52.31%）	-41.32%（45.33%）	25.73%（76.82%）	0.22（54.80%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	14.57%（55.76%）	4.67%（55.76%）	-41.32%（46.37%）	27.58%（65.40%）	0.17（56.51%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	45.98%（89.70%）	45.98%（89.70%）	-24.75%（22.75%）	36.31%（8.06%）	1.27（73.33%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.45%（30.33%）	-25.45%（30.33%）	-36.43%（27.42%）	33.19%（14.92%）	-0.77（60.66%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-30.14%（13.31%）	-30.14%（13.31%）	-40.07%（13.55%）	19.73%（32.23%）	-1.53（6.85%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.31%（61.17%）	3.31%（61.17%）	-19.58%（67.62%）	31.25%（30.25%）	0.11（60.81%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	54.11%（79.36%）	54.11%（79.36%）	-15.57%（71.63%）	24.50%（59.86%）	2.21（87.90%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	28.17	30.2	29.45	33.89
光伏	20.83	14.25	12.84	12.36
电网设备	7.84	9.69	10.51	9.39
储能	9.03	8.86	7.98	9.57
风电	8.43	4.2	4.14	5.17
新能源矿产	3.85	5.32	5.97	6.9
电力燃气	2.84	3.77	3.16	4.21
自动化设备	3.68	2.32	2.44	1.53
工业金属	3.93	2.52	3.62	3.73
化学制品	0.92	1.24	1.3	1.51
汽车智能化	0.29	1.42	1.49	0.68
整车	1.1	0.0	0.0	0.0
LED及其他	0.0	0.91	0.96	0.07
摩托及商用车	0.0	0.78	0.82	0.01
玻璃	0.34	0.37	0.39	1.37

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	10.37	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300274.SZ	阳光电源	6.58	电力设备及新能源	连续重仓9期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
603799.SH	华友钴业	3.59	有色金属	连续重仓7期	-33.4	-16.73	12.42	1.85	32.95	15.87	20.82	10.57
600089.SH	特变电工	2.61	电力设备及新能源	连续重仓9期	-20.25	-28.69	18.43	1.58	24.18	39.55	20.85	18.59
600549.SH	厦门钨业	2.43	有色金属	连续重仓4期	-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
300014.SZ	亿纬锂能	2.05	电力设备及新能源	连续重仓9期	-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36
601985.SH	中国核电	1.95	电力及公用事业	连续重仓3期	5.56	-1.23	22.56	1.55	-14.98	10.79	7.3	5.47
002850.SZ	科达利	1.94	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
300450.SZ	先导智能	1.93	机械	连续重仓5期	-25.34	-22.85	42.5	3.92	213.8	111.37	50.74	30.21
603659.SH	璞泰来	1.92	电力设备及新能源	连续重仓5期	-31.59	-28.69	24.08	3.02	98.51	37.31	33.23	21.25
003816.SZ	中国广核	1.89	电力及公用事业	连续重仓3期	19.37	-1.23	20.83	1.57	2.79	7.51	5.82	3.11
300919.SZ	中伟新材	1.74	基础化工	连续重仓7期	-22.7	-26.22	25.12	1.95	60.03	59.77	20.1	14.21
688599.SH	天合光能	1.72	电力设备及新能源	连续重仓5期	-24.36	-28.69		1.62	36.36	62.56	15.33	9.53
300390.SZ	天华新能	1.71	基础化工	连续重仓2期	-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
002460.SZ	赣锋锂业	1.61	有色金属	连续重仓5期	-43.74	-16.73	36.03	2.95	446.98	100.01	34.53	27.73
002709.SZ	天赐材料	1.52	基础化工	连续重仓5期	-46.78	-26.22	36.57	5.68	668.99	509.03	63.96	42.7
601012.SH	隆基绿能	1.48	电力设备及新能源	连续重仓9期	-13.87	-28.69		1.97	-26.49	71.67	41.76	13.22
002518.SZ	科士达	1.46	电力设备及新能源		-46.69	-28.69	48.87	6.62	50.02	35.01	29.04	19.35
002466.SZ	天齐锂业	1.44	有色金属	连续重仓3期	-41.31	-16.73	47.02	2.27	276.72	108.21	12.28	9.42
002497.SZ	雅化集团	1.41	有色金属	连续重仓3期	-34.41	-16.73	26.42	2.14	489.06	327.54	62.7	25.87

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.27	-21.61
交易收益		0.17
电力设备及新能源	49.28	-11.75	-23.85	-21.5
有色金属	12.05	-3.87	-32.14	-8.41
机械	10.72	-2.56	-23.85	-19.0
基础化工	10.2	-2.52	-24.74	-18.2
电力及公用事业	5.85	0.24	4.16	2.94
电子	2.19	-0.53	-24.02	-35.72
建材	1.37	-0.58	-42.58	-25.34
汽车	0.52	-0.17	-32.54	-5.86
通信	0.05	-0.03	-51.28	-33.35
国防军工	0.02	-0.01	-30.74	-18.84
建筑	0.01	0.0	2.47	-0.95
医药	0.0	-0.0	-30.59	8.34
计算机	0.0	-0.0	-22.79	-13.46
轻工制造	0.0	-0.0	-8.61	-1.11
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
钢铁	0.0	-0.0	-6.07	-1.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化