中金瑞安混合发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005005.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：高懋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.07%（13.36%）	-22.58%（13.36%）	-33.23%（18.35%）	25.70%（46.52%）	-0.88（12.27%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.38%（95.89%）	137.35%（95.89%）	-5.62%（58.86%）	45.85%（21.84%）	3.00（81.65%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.51%（62.03%）	-59.80%（62.03%）	-16.00%（19.62%）	38.75%（13.92%）	-1.54（79.11%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.43%（20.57%）	-45.97%（20.57%）	-27.01%（11.39%）	28.01%（28.16%）	-1.64（28.80%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.17%（21.48%）	-44.14%（21.48%）	-31.69%（20.89%）	26.90%（51.27%）	-1.64（10.40%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.54%（19.92%）	-13.54%（19.92%）	-33.23%（18.35%）	24.51%（46.20%）	-0.55（22.93%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	5.37%（13.51%）	2.65%（13.51%）	-33.23%（18.35%）	22.57%（42.72%）	0.12（12.61%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	17.77%（28.57%）	5.64%（28.57%）	-33.23%（22.15%）	22.92%（44.30%）	0.25（24.57%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	9.20%（52.89%）	9.20%（52.89%）	-15.29%（47.26%）	16.07%（73.29%）	0.57（57.02%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-8.77%（91.78%）	-8.77%（91.78%）	-16.32%（87.95%）	16.12%（86.75%）	-0.54（88.36%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.14%（27.11%）	-13.14%（27.11%）	-23.18%（23.63%）	14.20%（34.07%）	-0.93（26.51%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	14.25%（78.57%）	14.25%（78.57%）	-17.64%（48.92%）	24.37%（45.45%）	0.58（80.77%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.28%（54.11%）	31.28%（54.11%）	-13.97%（25.27%）	20.21%（21.66%）	1.55（42.86%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	7.6	10.1	8.08	19.51
工业金属	9.31	7.96	8.54	12.92
游戏影视	0.0	0.0	13.23	4.92
农化工	8.02	1.37	8.77	6.91
电网设备	2.17	12.0	6.39	0.0
汽车智能化	4.15	0.0	0.0	2.08
摩托及商用车	2.03	8.87	7.63	2.7
新能源矿产	8.89	8.94	9.21	0.0
工程机械	3.91	6.16	4.93	0.0
消费电子	0.0	3.7	2.96	0.0
化学制品	7.86	0.0	0.0	7.41
通用设备	5.33	4.71	0.0	0.0
风电	6.3	4.9	3.92	0.0
塑料	2.16	4.87	5.93	0.0
创新药	1.6	0.0	6.05	4.98

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601628.SH	中国人寿	8.07	非银行金融		0.28	-4.53	6.9	1.67	125.97	-78.47	2.12	4.1
601899.SH	紫金矿业	8.0	有色金属	连续重仓6期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
600309.SH	万华化学	7.41	基础化工		-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
300750.SZ	宁德时代	6.26	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002850.SZ	科达利	6.23	机械	连续重仓3期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
000963.SZ	华东医药	4.98	医药	连续重仓2期	-4.92	3.57	14.08	2.0	-4.7	7.7	3.88	3.99
002948.SZ	青岛银行	4.98	银行		12.8	16.96	5.42	0.71	22.48	8.08	9.71	7.02
002602.SZ	世纪华通	4.92	传媒	连续重仓2期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
600362.SH	江西铜业	4.92	有色金属		-13.5	-16.73	18.75	1.78	54.09	68.86	7.28	3.26
000893.SZ	亚钾国际	4.9	基础化工		-11.98	-26.22	20.75	2.74	41.19	64.58	30.63	15.35
000703.SZ	恒逸石化	4.88	石油石化		-2.41	11.57	23.55	1.97	19476.86	10308.63	-800.15	255.72
300432.SZ	富临精工	4.14	汽车		-29.72	-8.77	67.8	7.26	21.73	183.9	108.86	54.57
600352.SH	浙江龙盛	3.91	基础化工		-5.29	-26.22	20.0	1.2	-7.33	54.67	7.99	2.3
601799.SH	星宇股份	3.56	汽车		-26.42	-8.77	15.62	2.34	4.37	7.98	13.44	8.45
002709.SZ	天赐材料	2.89	基础化工		-46.78	-26.22	36.57	5.68	668.99	509.03	63.96	42.7
601665.SH	齐鲁银行	2.87	银行		15.11	16.96	6.01	0.7	14.5	6.85	7.64	5.55
301345.SZ	涛涛车业	2.7	汽车		-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
603596.SH	伯特利	2.08	汽车		7.17	-8.77	17.05	2.85	12.16	12.0	14.16	9.49
600389.SH	江山股份	2.01	基础化工		-10.3	-26.22	15.02	2.03	38.6	41.72	21.65	15.41

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.7	1.55
交易收益		2.37
基础化工	21.12	-0.94	-4.47	-18.2
有色金属	12.92	1.9	14.73	-8.41
汽车	12.47	-2.3	-18.46	-5.86
非银行金融	8.07	0.32	3.98	-2.06
银行	7.85	1.77	22.52	16.76
电力设备及新能源	6.26	-1.5	-23.96	-21.5
机械	6.23	-1.11	-17.86	-19.0
医药	4.98	-0.08	-1.64	8.34
传媒	4.92	-0.13	-2.72	3.34
石油石化	4.88	1.26	25.87	14.36

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化