广发高端制造股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004997.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：郑澄然

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.52%（83.39%）	-10.21%（83.39%）	-23.22%（94.12%）	20.01%（96.19%）	-0.51（65.40%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.83%（86.51%）	165.88%（86.51%）	-1.29%（97.92%）	15.13%（97.92%）	10.97（97.23%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.71%（88.58%）	36.60%（88.58%）	-3.14%（98.96%）	14.78%（97.58%）	2.48（89.97%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.90%（80.62%）	-17.99%（80.62%）	-11.53%（96.19%）	12.93%（98.62%）	-1.39（60.90%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.53%（84.43%）	-32.10%（84.43%）	-21.84%（93.77%）	17.36%（98.62%）	-1.85（17.65%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.14%（75.78%）	-9.14%（75.78%）	-23.22%（94.12%）	21.94%（90.66%）	-0.42（64.01%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-14.84%（12.46%）	-7.72%（12.46%）	-33.93%（75.09%）	24.66%（82.01%）	-0.31（11.39%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-11.16%（21.56%）	-3.89%（21.56%）	-37.99%（62.28%）	31.77%（37.72%）	-0.12（21.93%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	26.14%（58.79%）	26.14%（58.79%）	-17.74%（53.08%）	25.77%（41.71%）	1.01（60.61%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.69%（49.29%）	-22.69%（49.29%）	-36.48%（26.61%）	33.26%（14.52%）	-0.68（72.51%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-40.75%（2.02%）	-40.75%（2.02%）	-54.09%（0.37%）	29.86%（0.73%）	-1.36（25.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-15.48%（6.23%）	-15.48%（6.23%）	-29.49%（13.52%）	41.98%（3.56%）	-0.37（12.09%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	13.31%（3.91%）	13.31%（3.91%）	-19.13%（40.14%）	27.66%（40.48%）	0.48（3.56%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光伏	29.06	6.19	10.0	2.33
储能	14.58	10.75	3.82	7.18
电网设备	13.51	19.42	22.62	12.52
电池环节	2.18	16.04	2.81	6.74
通信设备	6.59	2.25	1.92	0.0
普钢	6.09	7.29	1.19	1.33
医疗器械	6.42	0.01	0.0	0.0
光通信	3.09	0.0	0.0	1.0
风电	3.44	6.66	2.47	0.0
工业金属	0.0	8.32	2.33	0.0
创新药	0.43	0.0	0.0	2.33
非白酒	2.98	2.57	3.31	2.03
通用设备	0.0	0.0	4.8	0.0
环保综合	0.0	0.0	0.11	0.0
半导体设计	0.04	0.0	0.38	7.55

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300274.SZ	阳光电源	7.18	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300763.SZ	锦浪科技	7.12	电力设备及新能源		-46.55	-28.69	58.99	4.01	-40.06	86.48	25.87	16.41
688256.SH	寒武纪	4.1	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
600309.SH	万华化学	4.03	基础化工		-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
600031.SH	三一重工	3.84	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
300390.SZ	天华新能	3.57	基础化工		-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
300750.SZ	宁德时代	3.17	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688390.SH	固德威	3.07	电力设备及新能源	连续重仓5期	-54.82	-28.69	99.75	9.27	902.49	768.84	166.3	86.21
601233.SH	桐昆股份	3.07	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
600563.SH	法拉电子	2.66	电子		-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
688041.SH	海光信息	2.47	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
603259.SH	药明康德	2.33	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
600519.SH	贵州茅台	2.31	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
603606.SH	东方电缆	2.13	电力设备及新能源	连续重仓6期	-14.07	-28.69	25.14	4.22	62.87	36.78	21.33	15.19
300124.SZ	汇川技术	2.07	电力设备及新能源		-19.34	-28.69	37.88	5.13	-4.76	19.8	12.09	8.65
000729.SZ	燕京啤酒	2.03	食品饮料	连续重仓4期	15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
002271.SZ	东方雨虹	2.02	建材		-10.28	-31.46	87.85	1.38	159.94	537.01	88.85	47.01
000338.SZ	潍柴动力	1.99	汽车	连续重仓2期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
002056.SZ	横店东磁	1.89	电力设备及新能源		-42.21	-28.69	27.87	4.93	-19.3	6.89	8.08	5.91
000949.SZ	新乡化纤	1.76	基础化工		-16.72	-26.22	36.68	1.55	205.95	147.06	47.21	29.59

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.71	-12.72
交易收益		4.47
电力设备及新能源	28.13	-10.73	-38.15	-21.5
电子	15.76	-5.62	-35.69	-35.72
基础化工	11.42	-1.73	-15.2	-18.2
机械	5.41	0.08	1.56	-19.0
食品饮料	5.28	0.48	9.0	6.18
石油石化	3.07	0.2	6.6	14.36
汽车	2.7	-0.32	-11.77	-5.86
医药	2.45	0.63	25.93	8.34
建材	2.02	-0.17	-8.17	-25.34
钢铁	1.33	0.03	2.02	-1.44
房地产	1.24	0.27	21.94	6.18
计算机	1.0	-0.08	-7.59	-13.46
通信	1.0	-0.39	-38.98	-33.35
家电	0.98	0.09	8.78	1.47
农林牧渔	0.89	0.07	8.26	15.44
国防军工	0.03	-0.01	-24.01	-18.84
有色金属	0.0	-0.0	-29.72	-8.41
非银行金融	0.0	-0.0	-13.38	-2.06
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
建筑	0.0	0.0	0.05	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化