诺德新享 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004987.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：顾钰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	10.28%（91.49%）	12.56%（91.49%）	-22.55%（77.30%）	28.91%（46.10%）	0.43（90.07%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.36%（38.30%）	-30.04%（38.30%）	-5.12%（32.62%）	19.48%（58.87%）	-1.54（24.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.55%（71.63%）	-34.40%（71.63%）	-5.27%（85.82%）	17.80%（74.47%）	-1.93（53.19%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	3.97%（98.58%）	16.62%（98.58%）	-10.62%（85.82%）	22.61%（50.35%）	0.73（93.62%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.46%（90.78%）	-6.83%（90.78%）	-21.06%（63.12%）	27.65%（46.81%）	-0.25（94.33%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	14.70%（92.20%）	14.70%（92.20%）	-22.55%（77.30%）	27.98%（47.52%）	0.53（90.07%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	21.72%（51.11%）	10.33%（51.11%）	-22.55%（80.14%）	22.78%（60.99%）	0.45（49.63%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	17.65%（33.61%）	5.60%（33.61%）	-22.55%（82.98%）	23.14%（56.74%）	0.24（30.25%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.58%（23.17%）	-0.58%（23.17%）	-29.75%（4.17%）	34.88%（10.42%）	-0.02（24.39%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-9.86%（69.79%）	-9.86%（69.79%）	-30.45%（23.81%）	30.26%（10.48%）	-0.33（80.21%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.27%（12.38%）	-22.27%（12.38%）	-33.08%（5.79%）	19.96%（13.22%）	-1.12（23.81%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.30%（39.67%）	2.30%（39.67%）	-20.69%（42.34%）	24.17%（39.42%）	0.10（38.02%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	12.64%（14.60%）	12.64%（14.60%）	-9.45%（74.47%）	17.32%（72.34%）	0.73（11.68%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
动力煤	26.05	24.53	30.0	39.24
石油开采炼化	9.9	14.68	13.93	14.72
工业金属	22.08	19.6	16.41	10.31
炼焦煤	2.35	17.99	15.44	23.26
运营商	10.19	10.47	0.0	0.0
电力燃气	0.8	0.0	0.0	0.0
全国性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.0	3.95	7.79	0.0
贵金属	14.96	0.0	0.0	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	0.0	5.02	0.0
白酒	0.0	0.0	1.81	0.0
消费电子	0.0	0.0	0.0	0.0
橡胶化纤	0.0	0.0	0.0	4.62
半导体设计	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002128.SZ	电投能源	5.4	有色金属	连续重仓4期	20.63	-16.73	11.65	1.45	38.17	42.05	6.89	2.15
601918.SH	新集能源	5.3	煤炭	连续重仓9期	13.61	12.92	10.34	1.27	13.83	3.44	5.9	2.01
600938.SH	中国海油	5.05	石油石化	连续重仓9期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
601001.SH	晋控煤业	5.04	煤炭	连续重仓9期	-5.53	12.92	17.56	1.49	-25.31	22.49	7.01	2.8
601088.SH	中国神华	5.01	煤炭	连续重仓9期	31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
601857.SH	中国石油	5.0	石油石化	连续重仓9期	50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85
600188.SH	兖矿能源	4.98	煤炭	连续重仓2期	5.57	12.92	18.53	2.33	-7.1	57.26	6.51	4.25
601898.SH	中煤能源	4.93	煤炭	连续重仓9期	22.75	12.92	9.1	0.98	6.34	6.9	3.72	2.14
000933.SZ	神火股份	4.91	有色金属	连续重仓3期	19.1	-16.73	8.53	1.9	75.25	55.92	0.46	0.39
601225.SH	陕西煤业	4.84	煤炭	连续重仓9期	29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1
601233.SH	桐昆股份	4.67	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
000983.SZ	山西焦煤	4.67	煤炭	连续重仓3期	8.08	12.92	24.8	0.89	-33.94	66.24	7.46	3.62
601666.SH	平煤股份	4.66	煤炭	连续重仓3期	9.93	12.92	88.43	0.81	-74.64	101.35	12.4	5.53
600348.SH	华阳股份	4.66	煤炭		12.0	12.92	17.36	0.99	16.0	21.27	7.97	4.93
600546.SH	山煤国际	4.66	煤炭		14.33	12.92	16.17	1.3	-6.84	45.09	6.84	4.66
600985.SH	淮北矿业	4.65	煤炭	连续重仓3期	2.42	12.92	28.99	0.92	-41.95	59.61	13.93	3.62
603225.SH	新凤鸣	4.62	石油石化		-17.3	11.57	30.53	1.59	45.15	81.06	22.34	12.12
601699.SH	潞安环能	4.62	煤炭	连续重仓4期	-0.14	12.92	36.29	0.93	-1.7	135.66	16.54	7.85
601101.SH	昊华能源	4.48	煤炭		8.87	12.92	27.37	1.27	29.24	93.72	13.52	7.48

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.16	19.04
交易收益		-0.22
煤炭	62.51	13.68	21.88	18.67
石油石化	19.34	2.88	14.87	14.36
有色金属	10.31	2.71	26.28	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化