长信低碳环保量化股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004925.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：姚奕帆、袁婕

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.43%（53.29%）	-22.99%（53.29%）	-37.64%（62.63%）	28.64%（76.12%）	-0.80（40.83%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.02%（58.48%）	0.48%（58.48%）	-5.40%（62.98%）	34.65%（69.20%）	0.01（57.79%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.67%（40.14%）	-69.46%（40.14%）	-14.78%（40.48%）	28.80%（75.09%）	-2.41（12.11%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.39%（43.25%）	-48.34%（43.25%）	-25.34%（51.90%）	23.82%（78.89%）	-2.03（15.92%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.81%（38.41%）	-56.34%（38.41%）	-37.64%（58.48%）	28.93%（79.93%）	-1.95（12.11%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-20.64%（42.56%）	-20.64%（42.56%）	-37.64%（62.63%）	28.73%（71.63%）	-0.72（35.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	24.03%（74.73%）	11.37%（74.73%）	-37.64%（62.98%）	27.65%（63.32%）	0.41（74.02%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	16.33%（58.74%）	5.21%（58.74%）	-37.64%（63.32%）	29.87%（47.75%）	0.17（57.62%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	43.48%（87.88%）	43.48%（87.88%）	-26.02%（16.59%）	38.39%（4.27%）	1.13（66.06%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.57%（19.91%）	-27.57%（19.91%）	-35.03%（36.69%）	35.34%（7.26%）	-0.78（56.87%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-29.97%（13.71%）	-29.97%（13.71%）	-41.67%（9.89%）	21.05%（23.44%）	-1.42（18.55%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.54%（41.03%）	-1.54%（41.03%）	-24.67%（35.59%）	34.72%（17.79%）	-0.04（42.86%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	51.42%（76.51%）	51.42%（76.51%）	-17.81%（48.44%）	26.73%（44.98%）	1.92（76.87%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	45.82	53.16	48.92	29.28
新能源矿产	9.72	11.24	5.78	12.88
电网设备	4.81	0.13	4.2	6.3
整车	3.41	0.0	0.0	0.0
自动化设备	6.87	3.2	3.14	3.31
储能	0.0	0.4	6.58	10.86
光伏	2.33	0.0	3.27	10.02
工业金属	3.89	5.18	2.99	1.32
通用设备	6.42	2.19	3.02	1.64
汽车智能化	0.0	10.35	3.26	0.37
风电	3.23	0.0	0.0	2.66
底盘轮胎及装饰	0.0	0.67	2.87	2.79
工程机械	2.24	0.0	0.0	0.0
玻璃	0.0	3.08	3.08	0.33
显示面板	2.38	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	7.59	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300274.SZ	阳光电源	6.0	电力设备及新能源	连续重仓2期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
603799.SH	华友钴业	4.82	有色金属		-33.4	-16.73	12.42	1.85	32.95	15.87	20.82	10.57
002460.SZ	赣锋锂业	4.61	有色金属	连续重仓4期	-43.74	-16.73	36.03	2.95	446.98	100.01	34.53	27.73
002709.SZ	天赐材料	4.54	基础化工	连续重仓9期	-46.78	-26.22	36.57	5.68	668.99	509.03	63.96	42.7
605117.SH	德业股份	4.25	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
300207.SZ	欣旺达	3.07	电子	连续重仓9期	-1.42	-41.11	44.7	1.43	-46.41	82.82	30.25	20.04
300073.SZ	当升科技	2.88	基础化工	连续重仓3期	-24.5	-26.22	32.74	1.77	69.63	59.35	27.05	16.9
000792.SZ	盐湖股份	2.59	基础化工		-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
688599.SH	天合光能	2.55	电力设备及新能源		-24.36	-28.69		1.62	36.36	62.56	15.33	9.53
688155.SH	先惠技术	2.17	机械		-41.08	-22.85	22.93	4.32	66.81	-11.17	15.2	9.27
300438.SZ	鹏辉能源	2.09	电力设备及新能源	连续重仓3期	-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
688559.SH	海目星	2.06	机械		-53.97	-22.85		8.59	88.35	54.05	11.06
002606.SZ	大连电瓷	1.95	电力设备及新能源		-9.55	-28.69	23.44	3.01	79.12
003022.SZ	联泓新科	1.91	基础化工		-36.41	-26.22	91.26	4.61	124.85	45.64	24.72	16.75
002756.SZ	永兴材料	1.87	有色金属		-36.1	-16.73	31.84	2.35	80.46	124.97	24.99	33.05
300283.SZ	温州宏丰	1.81	电力设备及新能源		-47.74	-28.69	105.83	8.77	262.09
688700.SH	东威科技	1.66	机械	连续重仓2期	-49.49	-22.85	179.95	14.21	216.52	243.82	119.71	76.2
600089.SH	特变电工	1.61	电力设备及新能源		-20.25	-28.69	18.43	1.58	24.18	39.55	20.85	18.59
300503.SZ	昊志机电	1.55	机械		-32.5	-22.85	146.19	19.72	215.45	129.47	81.39	45.62

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.12	-23.0
交易收益		0.04
电力设备及新能源	38.09	-10.09	-26.49	-21.5
基础化工	17.58	-4.1	-23.32	-18.2
有色金属	14.27	-4.24	-29.67	-8.41
机械	11.64	-3.9	-33.5	-19.0
电子	4.03	-0.12	-3.0	-35.72
电力及公用事业	2.55	-0.09	-3.62	2.94
汽车	2.42	-0.15	-6.08	-5.86
国防军工	1.07	-0.2	-18.7	-18.84
建材	0.33	-0.14	-42.41	-25.34
家电	0.09	-0.02	-22.61	1.47
银行	0.02	0.01	29.87	16.76
医药	0.01	-0.0	-18.63	8.34
计算机	0.01	-0.0	-12.65	-13.46
轻工制造	0.0	-0.0	-0.81	-1.11
建筑	0.0	-0.0	-11.74	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化