中邮健康文娱灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004890.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：宫正

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.33%（70.87%）	1.62%（70.87%）	-31.68%（92.46%）	42.65%（66.81%）	0.04（71.01%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.61%（95.36%）	51.35%（95.36%）	-6.58%（89.57%）	59.48%（68.12%）	0.86（94.48%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.85%（91.16%）	-36.77%（91.16%）	-13.12%（86.38%）	47.03%（64.78%）	-0.78（92.16%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.03%（92.75%）	-25.01%（92.75%）	-22.23%（88.70%）	38.60%（70.14%）	-0.65（92.90%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.90%（75.36%）	-37.55%（75.36%）	-31.68%（89.28%）	44.90%（75.51%）	-0.84（71.59%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	5.48%（72.17%）	5.48%（72.17%）	-31.68%（92.46%）	41.49%（61.01%）	0.13（73.04%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	107.65%（90.30%）	44.10%（90.30%）	-31.68%（92.75%）	37.91%（53.04%）	1.16（93.13%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	133.02%（90.38%）	32.82%（90.38%）	-31.68%（94.93%）	36.55%（49.57%）	0.90（92.63%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	21.49%（71.13%）	21.49%（71.13%）	-29.97%（2.72%）	37.86%（2.92%）	0.57（54.23%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-45.10%（0.97%）	-45.10%（0.97%）	-46.72%（1.55%）	30.49%（26.38%）	-1.48（3.89%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	31.04%（98.97%）	31.04%（98.97%）	-23.13%（73.78%）	28.34%（17.22%）	1.10（98.97%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	13.56%（69.04%）	13.56%（69.04%）	-30.87%（13.59%）	34.48%（37.67%）	0.39（65.88%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	83.52%（84.49%）	83.52%（84.49%）	-17.86%（73.62%）	34.66%（30.00%）	2.41（85.82%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	3.07	0.76	21.3	31.04
PCB	12.6	14.79	19.84	18.93
半导体设计	9.71	3.13	7.15	0.0
光通信	12.1	14.54	7.17	0.0
游戏影视	8.89	0.0	7.65	6.29
电池环节	9.59	13.16	5.0	0.0
环保综合	1.39	0.0	0.0	4.56
教育营销	0.0	0.0	4.66	14.42
自动化设备	0.0	0.0	0.0	0.0
显示面板	2.92	0.0	5.75	5.06
计算机设备	3.1	3.63	0.0	0.0
出版电视	0.0	0.0	4.88	4.37
玻璃	0.0	0.0	0.0	6.13
石油开采炼化	3.04	0.0	0.0	0.0
橡胶化纤	3.01	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002384.SZ	东山精密	9.91	电子	连续重仓7期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300857.SZ	协创数据	9.69	电子	连续重仓2期	-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
002938.SZ	鹏鼎控股	9.02	电子	连续重仓2期	-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
300433.SZ	蓝思科技	8.8	电子	连续重仓2期	-47.52	-41.11	82.36	5.19	-11.61	31.03	21.63	11.8
600176.SH	中国巨石	6.13	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
605168.SH	三人行	5.78	传媒		-13.65	1.28	83.75	4.13	-9.32	87.71	29.15	19.12
601231.SH	环旭电子	5.38	电子	连续重仓2期	-32.65	-41.11	39.99	3.5	35.28	24.93	32.61	23.43
002273.SZ	水晶光电	5.06	电子		-35.38	-41.11	41.18	4.97	8.35	20.14	13.05	11.14
301171.SZ	易点天下	4.72	传媒	连续重仓2期	-7.51	1.28	543.8	5.69	-61.78	39.38	16.29	12.1
300692.SZ	中赋科技	4.56	电力及公用事业		2.1	-1.23	68.53	1.48	15.42
603296.SH	华勤技术	4.45	电子		-2.61	-41.11	26.35	3.76	46.56	9.49	15.42	12.79
300364.SZ	中文在线	4.37	传媒	连续重仓2期	3.86	1.28		68.08	-52.75	159.72	15.51	10.16
300058.SZ	蓝色光标	3.92	传媒		-9.52	1.28	193.53	6.23	190.02	-22.15	4.13	4.48
300533.SZ	冰川网络	3.51	传媒		-14.88	1.28	18.89	4.18	-79.29
300315.SZ	掌趣科技	2.78	传媒		8.46	1.28		2.26	-950.18
002947.SZ	恒铭达	2.71	电子		-36.84	-41.11	33.88	6.26	4.52	27.61	22.37	17.71

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.8	-17.9
交易收益		3.17
电子	55.03	-18.52	-33.65	-35.72
传媒	25.09	-0.37	-1.48	3.34
建材	6.13	-2.89	-47.08	-25.34
电力及公用事业	4.56	0.71	15.52	2.94

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化