南华瑞盈混合发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004845.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：徐超

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-26.36%（25.00%）	-30.93%（25.00%）	-51.59%（26.71%）	51.44%（9.40%）	-0.60（34.19%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-14.31%（13.46%）	-98.20%（13.46%）	-15.38%（24.57%）	46.78%（57.91%）	-2.10（13.36%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-27.41%（11.11%）	-97.62%（11.11%）	-28.32%（18.16%）	40.96%（48.72%）	-2.38（32.04%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.18%（42.52%）	-60.95%（42.52%）	-37.60%（28.63%）	50.44%（12.61%）	-1.21（77.30%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-40.79%（20.51%）	-65.09%（20.51%）	-51.59%（24.57%）	58.30%（12.39%）	-1.12（48.50%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-28.13%（21.15%）	-28.13%（21.15%）	-51.59%（26.71%）	48.94%（8.12%）	-0.57（28.85%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-18.74%（12.39%）	-9.85%（12.39%）	-51.59%（26.92%）	39.71%（11.75%）	-0.25（14.35%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-11.06%（20.97%）	-3.86%（20.97%）	-51.59%（27.14%）	37.06%（10.47%）	-0.10（22.81%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	10.63%（46.04%）	10.63%（46.04%）	-29.68%（1.15%）	29.23%（13.47%）	0.36（41.51%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.04%（44.13%）	-24.04%（44.13%）	-31.22%（46.38%）	23.30%（52.37%）	-1.03（37.82%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	3.82%（98.75%）	3.82%（98.75%）	-14.12%（92.57%）	13.22%（82.21%）	0.29（98.75%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	12.49%（88.06%）	12.49%（88.06%）	-29.09%（10.37%）	32.03%（19.22%）	0.39（81.98%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	3.58%（4.32%）	3.58%（4.32%）	-18.74%（38.89%）	29.64%（23.08%）	0.12（3.24%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	59.02	58.81	59.29	8.87
自动化设备	14.93	12.93	12.39	0.0
PCB	0.0	0.0	0.0	40.25
商贸	0.0	0.0	0.0	0.0
环保综合	4.24	5.73	0.0	0.0
通用设备	0.0	0.0	0.0	2.41
印刷造纸	0.0	0.0	0.0	0.0
食品	0.0	0.0	0.0	0.0
计算机设备	2.04	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	0.0	0.0	0.0	0.0
光伏	0.0	4.9	5.79	0.0
消费电子	1.92	0.0	0.0	2.22
养殖业	0.0	0.0	0.0	0.0
非白酒	1.97	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	0.0	0.0	0.0	6.23

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002916.SZ	深南电路	5.73	电子	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
600183.SH	生益科技	5.64	电子	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300476.SZ	胜宏科技	5.42	电子	-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
002463.SZ	沪电股份	5.11	电子	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
601208.SH	东材科技	3.01	基础化工	-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36
688300.SH	联瑞新材	2.99	基础化工	-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
301217.SZ	铜冠铜箔	2.94	电子	-50.01	-41.11	833.18	24.88	487.42	447.47	158.1	102.95
301511.SZ	德福科技	2.92	电子	-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
688519.SH	南亚新材	2.91	电子	-35.77	-41.11	241.99	31.74	647.03	178.79	142.83	84.74
603186.SH	华正新材	2.89	电子	-10.5	-41.11	122.13	15.22	728.69	363.06	142.2	59.31
603256.SH	宏和科技	2.82	基础化工	-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
301200.SZ	大族数控	2.71	电子	-53.91	-41.11	171.16	16.02	260.34	117.44	93.21	57.44
605589.SH	圣泉集团	2.7	基础化工	-51.86	-26.22	55.06	5.19	-8.14	31.7	15.94	11.41
002938.SZ	鹏鼎控股	2.7	电子	-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
301526.SZ	国际复材	2.61	建材	-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
688629.SH	华丰科技	2.54	电子	-58.8	-41.11	203.31	30.32	135.43	234.65	123.59	78.81
301377.SZ	鼎泰高科	2.41	机械	-55.23	-22.85	364.6	83.6	220.06	152.24	111.81	70.38
688388.SH	嘉元科技	2.3	电子	-47.59	-41.11	189.67	3.6	515.48	441.17	147.35	76.58
600176.SH	中国巨石	2.26	建材	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688183.SH	生益电子	2.25	电子	-34.08	-41.11	64.56	19.6	167.92	99.45	72.78	43.13

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.2	-32.73
交易收益		-1.73
电子	59.7	-18.5	-30.99	-35.72
基础化工	12.36	-5.54	-44.84	-18.2
机械	4.94	-1.9	-38.52	-19.0
建材	4.87	-2.26	-46.4	-25.34
国防军工	2.78	-0.93	-33.56	-18.84
有色金属	1.95	-1.2	-61.42	-8.41
通信	1.6	-0.67	-41.79	-33.35

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化