先锋聚利A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004833.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：曾捷

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	9.73%（84.49%）	11.89%（84.49%）	-45.68%（65.36%）	44.76%（57.83%）	0.27（84.06%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-11.39%（38.26%）	-95.68%（38.26%）	-15.47%（43.91%）	61.89%（63.77%）	-1.55（17.01%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-19.68%（50.43%）	-92.24%（50.43%）	-23.38%（55.94%）	45.70%（68.12%）	-2.02（20.75%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-18.21%（71.88%）	-54.82%（71.88%）	-33.76%（65.22%）	41.06%（62.17%）	-1.34（66.81%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.31%（76.23%）	-36.62%（76.23%）	-45.68%（64.64%）	51.02%（56.81%）	-0.72（79.28%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	10.37%（80.87%）	10.37%（80.87%）	-45.68%（65.36%）	41.41%（61.30%）	0.25（81.74%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	47.21%（54.63%）	21.33%（54.63%）	-45.68%（65.65%）	32.53%（79.86%）	0.66（62.54%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	65.38%（64.42%）	18.39%（64.42%）	-45.68%（65.94%）	31.16%（81.74%）	0.59（72.28%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-4.94%（9.39%）	-4.94%（9.39%）	-19.19%（57.00%）	20.61%（74.12%）	-0.24（9.15%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.88%（89.49%）	-13.88%（89.49%）	-31.73%（63.28%）	28.54%（38.10%）	-0.49（91.44%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	4.75%（91.90%）	4.75%（91.90%）	-15.64%（92.26%）	16.95%（75.20%）	0.28（93.62%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	26.35%（91.47%）	26.35%（91.47%）	-15.25%（88.77%）	28.59%（64.84%）	0.92（94.47%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.47%（13.00%）	22.47%（13.00%）	-13.33%（96.38%）	19.66%（98.26%）	1.14（25.41%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	13.59	15.14	12.88	16.48
半导体设备	5.0	12.58	17.14	24.01
航空航天兵装	9.98	6.13	0.0	2.91
通信设备	0.0	3.3	3.76	0.0
通用设备	9.81	7.2	8.47	4.73
光通信	10.27	5.76	0.0	0.0
消费电子	2.01	1.99	4.54	0.0
LED及其他	0.0	0.0	0.0	0.0
服务器	5.71	5.42	6.18	0.0
工程机械	0.0	0.0	0.0	0.0
PCB	0.0	2.33	2.82	5.92
其他专用设备	0.0	3.52	5.69	6.16
安防	4.48	0.0	0.0	0.0
半导体封测	0.0	0.0	0.0	5.76
教育营销	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688409.SH	富创精密	7.65	电子	连续重仓3期	-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
002851.SZ	麦格米特	7.24	电力设备及新能源		-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
688630.SH	芯碁微装	6.16	电子	连续重仓3期	-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
300476.SZ	胜宏科技	5.92	电子		-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
688372.SH	伟测科技	5.76	电子		-57.47	-41.11	89.8	7.62	65.45	25.35	37.27	28.51
688220.SH	翱捷科技	5.65	电子		-26.4	-41.11		9.56	91.0	19.31	19.09	16.14
688200.SH	华峰测控	5.0	电子	连续重仓3期	-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688012.SH	中微公司	4.77	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
301528.SZ	多浦乐	4.73	机械	连续重仓4期	-31.09	-22.85	122.29	4.72	28.12
603986.SH	兆易创新	4.64	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
301630.SZ		3.59	基础化工	连续重仓4期	-32.04	-26.22	100.64	8.43	33.91
688820.SH		3.35	电子		-50.96	-41.11	365.93	18.74
688785.SH		3.31	电子		-41.24	-41.11	339.95	15.05
688981.SH	中芯国际	3.27	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688361.SH	中科飞测	2.94	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688239.SH	航宇科技	2.91	国防军工		-21.93	-18.55	57.25	5.58	21.31	49.93	29.06	20.36
688008.SH	澜起科技	2.82	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688652.SH	京仪装备	2.65	电子		-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
688347.SH	华虹宏力	2.08	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
603893.SH	瑞芯微	1.29	电子	连续重仓9期	14.29	-41.11	68.69	16.88	45.02	22.46	22.08	16.48

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.71	-30.12
交易收益		1.27
电子	68.24	-26.27	-38.49	-35.72
电力设备及新能源	7.24	-2.79	-38.5	-21.5
机械	4.73	-0.89	-18.9	-19.0
基础化工	3.59	-0.91	-25.29	-18.2
国防军工	2.91	-0.53	-18.25	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化