国寿安保目标策略混合发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004818.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：张琦

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	20.88%（95.30%）	25.77%（95.30%）	-36.39%（80.56%）	39.34%（57.26%）	0.65（94.87%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.72%（41.45%）	-83.63%（41.45%）	-11.04%（41.03%）	55.90%（42.09%）	-1.50（37.07%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.27%（62.82%）	-78.29%（62.82%）	-16.33%（59.40%）	42.28%（45.73%）	-1.85（55.48%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.24%（89.53%）	-22.46%（89.53%）	-23.23%（75.64%）	37.44%（47.86%）	-0.60（92.51%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.05%（95.30%）	-13.65%（95.30%）	-36.39%（78.63%）	43.90%（57.91%）	-0.31（95.73%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	21.86%（94.66%）	21.86%（94.66%）	-36.39%（80.56%）	36.76%（59.83%）	0.59（94.23%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	80.49%（93.04%）	34.35%（93.04%）	-36.39%（80.56%）	32.82%（49.15%）	1.05（92.17%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	73.05%（91.24%）	20.20%（91.24%）	-36.39%（81.20%）	32.57%（35.68%）	0.62（88.02%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	13.10%（54.34%）	13.10%（54.34%）	-3.74%（94.27%）	7.88%（93.98%）	1.66（94.34%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-5.37%（97.42%）	-5.37%（97.42%）	-11.48%（93.52%）	11.74%（94.01%）	-0.46（93.70%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.81%（89.53%）	-4.81%（89.53%）	-17.19%（86.04%）	12.93%（84.91%）	-0.37（84.29%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.25%（46.85%）	0.25%（46.85%）	-28.65%（11.88%）	33.56%（14.04%）	0.01（46.85%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	43.36%（57.67%）	43.36%（57.67%）	-20.10%（29.27%）	27.18%（42.09%）	1.60（52.70%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	6.85	13.1	11.67	8.63
自动化设备	3.04	9.4	9.92	5.1
电网设备	7.37	7.4	8.02	7.98
消费电子	12.77	9.27	5.9	2.39
PCB	5.37	5.95	7.49	9.05
汽车智能化	12.54	5.63	2.21	1.4
化学原料	3.61	3.69	5.66	6.81
工业软件	5.22	3.77	3.49	1.88
光伏	5.69	1.84	1.65	2.88
工业金属	3.76	3.53	0.0	0.91
橡胶化纤	3.13	4.59	4.12	1.15
被动元件	2.78	4.1	3.69	8.71
农化工	3.2	2.49	2.24	0.0
电子化学品	0.0	2.68	2.41	2.43
底盘轮胎及装饰	0.0	4.28	3.85	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688300.SH	联瑞新材	6.81	基础化工	连续重仓9期	-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
688519.SH	南亚新材	6.69	电子	连续重仓9期	-35.77	-41.11	241.99	31.74	647.03	178.79	142.83	84.74
002484.SZ	江海股份	5.12	电子	连续重仓7期	-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
688257.SH	新锐股份	4.9	机械	连续重仓9期	-64.71	-22.85	73.36	13.8	276.16	119.96	49.01	38.99
688307.SH	中润光学	4.21	电子	连续重仓3期	-55.0	-41.11	146.88	11.26	38.55	142.08	52.14	34.03
603989.SH	艾华集团	3.59	电子	连续重仓3期	-55.9	-41.11	79.82	5.3	20.02	21.14	14.38	6.1
688559.SH	海目星	3.29	机械	连续重仓9期	-53.97	-22.85		8.59	88.35	54.05	11.06
688598.SH	金博股份	2.88	基础化工	连续重仓9期	-42.93	-26.22		2.66	-42.7	123.3	11.37	7.09
300545.SZ	联得装备	2.7	电子		-49.98	-41.11	89.69	3.97	-55.57
603078.SH	江化微	2.43	基础化工	连续重仓3期	-50.72	-26.22	178.49	9.66	15.44	28.94	14.69	11.89
688678.SH	福立旺	2.39	电子	连续重仓9期	-0.25	-41.11	112.45	4.22	1668.8	921.46	225.5	110.44
603228.SH	景旺电子	2.37	电子		12.14	-41.11	62.62	5.59	1.81	91.17	64.49	36.97
301161.SZ	唯万密封	2.26	机械	连续重仓3期	-34.29	-22.85	50.62	4.93	73.46
301002.SZ	崧盛股份	2.26	电力设备及新能源		-22.59	-28.69	458.11	4.75	207.4	347.17	94.75	53.79
000725.SZ	京东方A	2.2	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
688486.SH	龙迅股份	2.17	电子		-29.07	-41.11	65.47	8.05	18.76	71.28	34.71	24.87
001283.SZ	豪鹏科技	2.15	电力设备及新能源		16.83	-28.69	30.08	1.8	42.84	72.12	43.84	29.88
002851.SZ	麦格米特	2.04	电力设备及新能源	连续重仓9期	-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
688234.SH	天岳先进	2.03	电子		-50.5	-41.11		11.82	-415.64	397.71	75.7	37.88
301360.SZ	荣旗科技	1.97	机械		-20.67	-22.85	96.83	4.01	85.69

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	78.06	-23.47
交易收益		1.57
电子	33.46	-11.09	-33.12	-35.72
机械	15.22	-5.86	-38.55	-19.0
基础化工	12.11	-5.29	-43.62	-18.2
电力设备及新能源	10.9	-2.19	-20.08	-21.5
汽车	2.54	-0.11	-4.25	-5.86
计算机	1.88	-0.44	-23.24	-13.46
石油石化	1.02	0.07	6.6	14.36
有色金属	0.91	-0.14	-15.15	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化