长信消费精选量化股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004805.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：袁婕

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.63%（69.02%）	-10.34%（69.02%）	-20.64%（73.37%）	17.97%（47.28%）	-0.58（69.02%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.98%（63.04%）	253.47%（63.04%）	-1.14%（89.67%）	15.22%（82.07%）	16.65（77.35%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	4.35%（61.41%）	64.41%（61.41%）	-2.04%（96.74%）	13.11%（91.85%）	4.91（79.23%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	2.60%（82.61%）	10.68%（82.61%）	-5.28%（94.02%）	13.13%（79.89%）	0.81（84.78%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.55%（53.26%）	-16.42%（53.26%）	-17.10%（44.02%）	15.74%（73.91%）	-1.04（47.83%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.58%（53.26%）	-15.58%（53.26%）	-26.11%（48.91%）	17.74%（40.22%）	-0.88（54.89%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-20.95%（13.81%）	-11.09%（13.81%）	-35.27%（19.02%）	19.03%（28.26%）	-0.58（14.36%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-37.40%（7.39%）	-14.54%（7.39%）	-43.25%（11.96%）	22.54%（15.22%）	-0.65（10.80%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-15.22%（3.85%）	-15.22%（3.85%）	-32.13%（5.06%）	30.29%（8.86%）	-0.50（10.77%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.33%（33.54%）	-18.33%（33.54%）	-36.20%（5.33%）	29.38%（3.55%）	-0.62（54.43%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.56%（62.72%）	-13.56%（62.72%）	-27.60%（35.75%）	20.43%（3.91%）	-0.66（78.11%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-14.51%（5.59%）	-14.51%（5.59%）	-31.36%（9.34%）	29.66%（4.40%）	-0.49（10.61%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-12.41%（1.10%）	-12.41%（1.10%）	-17.97%（4.89%）	18.38%（28.26%）	-0.68（0.55%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	74.0	78.26	27.14	19.82
养殖业	1.26	1.41	7.54	12.71
非白酒	3.47	0.0	3.09	9.69
食品	3.42	1.48	5.76	7.68
医疗器械	0.58	4.0	7.03	5.37
家居&服饰	1.64	1.42	2.73	1.92
摩托及商用车	0.0	0.0	0.0	0.0
白色家电	3.07	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	0.0	0.56	3.44	6.04
种业林业	0.0	0.0	3.94	5.36
创新药	1.18	0.64	0.67	0.36
底盘轮胎及装饰	0.0	0.03	2.15	6.2
商贸	0.0	0.4	3.48	2.64
半导体设计	0.19	0.0	5.61	0.55
小家电	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	7.3	食品饮料	连续重仓3期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
002714.SZ	牧原股份	6.56	农林牧渔	连续重仓2期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
000858.SZ	五粮液	5.72	食品饮料	连续重仓4期	3.3	7.5	22.8	2.24	-24.9	12.12	4.89	3.47
600887.SH	伊利股份	5.54	食品饮料		17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
300498.SZ	温氏股份	4.22	农林牧渔	连续重仓2期	28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
603345.SH	安井食品	3.95	食品饮料		5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
600809.SH	山西汾酒	3.59	食品饮料		8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
603288.SH	海天味业	3.29	食品饮料		4.13	7.5	26.66	5.2	7.52	5.71	5.93	3.83
000568.SZ	泸州老窖	3.18	食品饮料	连续重仓9期	-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
600419.SH	天润乳业	3.13	食品饮料		19.81	7.5	16.52	0.97	136.55	9.16	37.3	22.58
605007.SH	五洲特纸	2.94	轻工制造		-2.39	-7.89	22.79	1.81	40.37	53.92	22.63	12.39
300970.SZ	华绿生物	2.8	农林牧渔		-27.35	11.05	13.27	1.72	472.21
603197.SH	保隆科技	2.72	汽车		1.34	-8.77	31.64	1.88	18.26	20.34	12.68	10.37
688410.SH	山外山	2.62	医药	连续重仓4期	4.33	3.57	28.09	2.5	131.04	29.26	35.52	26.11
300681.SZ	英搏尔	2.61	电力设备及新能源		-32.91	-28.69	37.79	2.85	262.63	-16.42	40.2	35.07
002772.SZ	众兴菌业	2.56	农林牧渔	连续重仓2期	-15.61	11.05	9.47	1.21	172.6	-20.61	6.99	6.48
603600.SH	永艺股份	1.92	轻工制造		23.96	-7.89	11.85	1.3	-21.6	27.34	13.2	8.69
002311.SZ	海大集团	1.92	农林牧渔		-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
300358.SZ	楚天科技	1.89	医药		7.13	3.57	17.28	1.04	207.82
600469.SH	风神股份	1.82	基础化工		-13.79	-26.22	18.75	1.06	56.04	40.04	48.15	27.9

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.82	5.24
交易收益		0.53
食品饮料	37.19	2.5	6.71	6.18
农林牧渔	18.07	1.8	9.98	15.44
医药	6.33	0.33	5.17	8.34
汽车	6.18	-0.2	-3.24	-5.86
轻工制造	5.43	0.84	15.51	-1.11
基础化工	3.47	-0.05	-1.57	-18.2
电力设备及新能源	2.61	-0.8	-30.89	-21.5
商贸零售	1.53	0.16	10.35	8.23
电子	0.81	-0.2	-24.88	-35.72
消费者服务	0.79	0.23	29.03	10.09
建筑	0.59	0.01	1.16	-0.95
传媒	0.54	0.05	9.23	3.34
纺织服装	0.27	0.05	18.26	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化