先锋聚优A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004726.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：刘志强

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	38.31%（97.54%）	48.03%（97.54%）	-11.96%（99.42%）	21.55%（98.41%）	2.23（99.71%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.30%（93.33%）	8.02%（93.33%）	-0.77%（98.99%）	3.81%（99.28%）	2.11（95.35%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.94%（95.07%）	11.53%（95.07%）	-0.77%（99.42%）	3.41%（99.42%）	3.38（97.82%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	14.05%（100.00%）	68.10%（100.00%）	-0.77%（100.00%）	15.62%（99.28%）	4.36（100.00%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	29.09%（99.86%）	66.98%（99.86%）	-6.67%（100.00%）	19.32%（98.55%）	3.47（100.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	41.29%（96.67%）	41.29%（96.67%）	-19.36%（98.70%）	27.75%（95.94%）	1.49（98.99%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	45.64%（52.99%）	20.68%（52.99%）	-36.32%（87.68%）	31.39%（85.36%）	0.66（62.84%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	27.75%（31.09%）	8.56%（31.09%）	-47.05%（60.43%）	33.51%（66.96%）	0.26（32.05%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	8.77%（39.91%）	8.77%（39.91%）	-10.46%（86.19%）	18.21%（80.35%）	0.48（46.71%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.42%（85.60%）	-15.42%（85.60%）	-30.64%（68.10%）	28.79%（36.38%）	-0.54（89.49%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	10.07%（95.00%）	10.07%（95.00%）	-17.99%（90.52%）	25.81%（24.96%）	0.39（95.17%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.84%（15.17%）	-2.84%（15.17%）	-39.10%（1.03%）	37.68%（24.67%）	-0.08（17.54%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-10.66%（0.00%）	-10.66%（0.00%）	-31.25%（3.33%）	35.88%（24.78%）	-0.30（0.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
智慧医疗	0.0	0.0	0.0	0.0
行业应用软件	11.59	0.0	0.0	0.0
SAAS	0.92	0.0	0.0	0.0
半导体设计	12.56	10.8	0.0	1.97
电池环节	5.3	27.66	0.68	0.49
教育营销	0.35	0.0	0.0	0.0
网络安全	0.44	0.0	0.0	0.0
操作系统	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设备	11.38	5.72	1.38	0.0
工业软件	0.0	0.0	0.0	0.0
服务器	0.66	0.0	0.0	0.0
计算机设备	2.47	0.0	0.0	0.0
半导体封测	9.8	4.98	0.0	0.0
办公软件	0.44	0.0	0.0	0.0
全国性银行	0.0	0.0	5.96	7.65

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601939.SH	建设银行	3.59	银行	连续重仓2期	19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
601988.SH	中国银行	3.55	银行	连续重仓2期	23.7	16.96	7.51	0.67	5.15	2.16	2.52	1.82
300475.SZ	香农芯创	1.43	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
300223.SZ	君正股份	1.19	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688396.SH	华润微	0.93	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
600460.SH	士兰微	0.78	电子		-51.8	-41.11	198.24	7.46	27.49	40.69	29.65	18.38
002466.SZ	天齐锂业	0.59	有色金属	连续重仓3期	-41.31	-16.73	47.02	2.27	276.72	108.21	12.28	9.42
601398.SH	工商银行	0.51	银行	连续重仓2期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
002709.SZ	天赐材料	0.49	基础化工		-46.78	-26.22	36.57	5.68	668.99	509.03	63.96	42.7
601688.SH	华泰证券	0.39	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
601211.SH	国泰海通	0.35	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
601066.SH	中信建投	0.28	非银行金融		-20.58	-4.53	20.02	2.61	41.65	4.25	2.61	3.12

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	14.09	11.18
交易收益		12.45
银行	7.65	1.41	18.43	16.76
电子	4.34	-2.22	-51.1	-35.72
非银行金融	1.02	-0.12	-12.18	-2.06
有色金属	0.59	-0.19	-32.53	-8.41
基础化工	0.49	-0.15	-30.42	-18.2

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化