景顺长城睿成混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004707.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：王勇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.08%（78.61%）	-1.30%（78.61%）	-22.58%（71.84%）	23.38%（64.17%）	-0.06（78.25%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.24%（45.63%）	-44.45%（45.63%）	-7.43%（25.67%）	43.60%（22.28%）	-1.02（57.86%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.58%（61.32%）	-54.81%（61.32%）	-11.83%（47.77%）	33.96%（25.49%）	-1.61（73.75%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.97%（38.15%）	-44.83%（38.15%）	-22.58%（36.72%）	26.75%（31.73%）	-1.68（48.48%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.17%（65.42%）	-31.50%（65.42%）	-22.58%（70.41%）	25.42%（63.64%）	-1.24（56.68%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-0.34%（75.22%）	-0.34%（75.22%）	-22.58%（71.84%）	21.91%（65.42%）	-0.02（75.22%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	34.52%（79.12%）	15.98%（79.12%）	-22.58%（72.19%）	20.90%（59.54%）	0.76（81.50%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	54.21%（93.31%）	15.64%（93.31%）	-22.58%（79.86%）	22.42%（49.02%）	0.70（92.93%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	10.32%（44.38%）	10.32%（44.38%）	-4.99%（90.55%）	5.62%（94.93%）	1.84（93.62%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-0.71%（97.70%）	-0.71%（97.70%）	-5.83%（96.36%）	5.42%（97.77%）	-0.13（97.47%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.99%（72.06%）	-6.99%（72.06%）	-15.63%（80.91%）	12.42%（69.57%）	-0.56（68.22%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.86%（79.40%）	8.86%（79.40%）	-17.99%（50.82%）	26.29%（25.23%）	0.34（73.53%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	39.91%（75.87%）	39.91%（75.87%）	-14.19%（36.01%）	18.35%（53.65%）	2.17（83.36%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	14.63	10.94	7.11	8.65
创新药	2.37	4.08	4.88	3.93
保险	4.1	4.49	4.31	3.61
消费电子	5.05	4.32	4.27	4.13
建筑	0.57	2.63	3.52	0.0
航空航天兵装	7.59	0.0	0.0	0.0
半导体封测	5.1	2.68	3.01	0.0
汽车智能化	3.61	5.25	2.17	0.0
电池环节	1.15	0.8	3.94	3.18
农化工	0.0	5.22	5.86	8.94
工程机械	0.0	4.51	4.18	3.7
医疗器械	2.88	0.07	0.08	0.0
半导体设计	0.0	3.76	4.0	8.03
通信设备	2.65	3.88	0.38	2.52
PCB	0.0	0.23	0.25	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002475.SZ	立讯精密	4.13	电子	连续重仓3期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688256.SH	寒武纪	4.11	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
603259.SH	药明康德	3.93	医药	连续重仓7期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
688041.SH	海光信息	3.92	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688981.SH	中芯国际	3.85	电子	连续重仓3期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
601899.SH	紫金矿业	3.75	有色金属	连续重仓7期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
601100.SH	恒立液压	3.7	机械	连续重仓3期	-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
601336.SH	新华保险	3.61	非银行金融	连续重仓7期	-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1
000830.SZ	鲁西化工	3.51	基础化工	连续重仓3期	-5.59	-26.22	24.53	1.2	-31.05	43.45	13.11	6.5
688518.SH	联赢激光	3.45	机械		-42.7	-22.85	63.43	3.24	20.59	82.61	35.95	22.13
300750.SZ	宁德时代	3.18	电力设备及新能源	连续重仓4期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
000422.SZ	湖北宜化	3.01	基础化工		-24.93	-26.22	15.99	2.57	114.33	44.23	28.83	16.92
300033.SZ	同花顺	2.84	计算机	连续重仓3期	-11.18	-14.55	54.3	42.7	86.29	34.07	18.5	10.75
600030.SH	中信证券	2.8	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
600111.SH	北方稀土	2.73	有色金属		-23.98	-16.73	63.43	6.92	78.45	60.37	26.59	16.33
600415.SH	小商品城	2.58	商贸零售		12.25	1.8	12.69	2.64	35.43	16.63	11.3	7.04
000063.SZ	中兴通讯	2.52	通信		-21.24	-42.7	38.68	2.25	-57.25	32.72	5.27	3.01
600426.SH	华鲁恒升	2.43	基础化工	连续重仓3期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
603119.SH	浙江荣泰	2.42	汽车		-14.43	-8.77	107.93	15.49	20.75	26.86	29.07	21.74
300684.SZ	中石科技	2.41	基础化工		21.8	-26.22	53.48	9.09	36.48	35.18	48.92	43.11

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	79.19	-8.1
交易收益		-1.85
电子	16.04	-5.73	-35.72	-35.72
基础化工	13.06	0.32	2.44	-18.2
有色金属	8.66	0.42	4.89	-8.41
机械	7.17	-2.06	-28.68	-19.0
非银行金融	6.41	-0.32	-5.06	-2.06
电力设备及新能源	5.21	-0.71	-13.55	-21.5
医药	3.93	1.07	27.14	8.34
计算机	2.84	-0.48	-16.75	-13.46
商贸零售	2.58	0.23	8.76	8.23
通信	2.52	-0.47	-18.81	-33.35
汽车	2.42	-0.65	-26.81	-5.86
电力及公用事业	2.32	0.56	24.06	2.94
煤炭	2.1	0.68	32.53	18.67
交通运输	2.02	0.56	27.59	9.37
农林牧渔	1.9	0.33	17.52	15.44
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化