南方金融主题灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004702.OF 一级类型：行业主题二级类型：金地基金经理：蒋昭鹏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.04%（22.81%）	-17.89%（22.81%）	-26.78%（21.05%）	23.23%（17.54%）	-0.77（24.56%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.43%（59.65%）	140.33%（59.65%）	-0.77%（70.18%）	7.84%（96.49%）	17.90（78.95%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.09%（56.14%）	13.49%（56.14%）	-3.79%（63.16%）	11.57%（80.70%）	1.17（59.65%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	2.09%（66.67%）	8.54%（66.67%）	-6.44%（57.89%）	11.65%（66.67%）	0.73（66.67%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.59%（29.82%）	-23.68%（29.82%）	-18.16%（26.32%）	23.91%（15.79%）	-0.99（31.58%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-17.72%（19.30%）	-17.72%（19.30%）	-26.78%（21.05%）	21.93%（17.54%）	-0.81（21.05%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-7.98%（21.43%）	-4.07%（21.43%）	-26.78%（21.05%）	20.93%（14.04%）	-0.19（21.43%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	4.75%（20.75%）	1.57%（20.75%）	-29.94%（17.54%）	23.79%（12.28%）	0.07（20.75%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	6.76%（67.57%）	6.76%（67.57%）	-10.61%（77.08%）	19.66%（56.25%）	0.34（64.86%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-11.57%（62.50%）	-11.57%（62.50%）	-27.11%（46.15%）	24.41%（28.85%）	-0.47（62.50%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-2.09%（76.92%）	-2.09%（76.92%）	-18.97%（58.49%）	20.77%（9.43%）	-0.10（82.69%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	13.34%（26.42%）	13.34%（26.42%）	-25.56%（7.14%）	28.43%（8.93%）	0.47（16.98%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	10.37%（42.86%）	10.37%（42.86%）	-10.96%（42.11%）	19.55%（12.28%）	0.53（21.43%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
券商	48.78	47.54	34.34	26.49
多元金融	12.71	13.81	16.71	20.38
金融科技	9.09	16.49	22.17	27.21
行业应用软件	6.93	8.07	5.65	8.93
保险	6.37	2.82	8.02	9.89
区域性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
铁路公路	2.13	0.99	0.29	0.0
教育营销	1.72	0.0	0.97	0.0
物流	0.02	1.74	0.3	0.0
住宅开发	0.0	0.0	0.0	0.0
塑料	1.97	1.43	0.21	0.0
计算机设备	0.0	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	0.0	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	0.0
全国性银行	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603171.SH	税友股份	8.93	计算机	连续重仓5期	21.18	-14.55	113.42	6.49	66.99	87.82	44.77	32.3
300033.SZ	同花顺	8.63	计算机	连续重仓5期	-11.18	-14.55	54.3	42.7	86.29	34.07	18.5	10.75
300059.SZ	东方财富	7.28	非银行金融	连续重仓3期	-8.98	-4.53	24.6	3.42	31.11	5.91	8.02	4.3
688318.SH	财富趋势	7.17	计算机	连续重仓7期	6.25	-14.55	84.26	6.77	-3.25	-0.16	14.98	0.0
300803.SZ	指南针	6.25	计算机	连续重仓7期	-15.7	-14.55	278.85	19.51	-28.79	36.73	18.83	8.56
600030.SH	中信证券	5.87	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
601519.SH	大智慧	5.17	计算机	连续重仓6期	7.18	-14.55		13.23	-2.4
603093.SH	南华期货	4.55	非银行金融	连续重仓4期	5.04	-4.53	22.97	2.42	40.14	13.9	13.33	9.88
001236.SZ	弘业期货	3.55	非银行金融	连续重仓4期	8.2	-4.53	457.82	3.74	138.51
002423.SZ	中粮资本	3.5	综合金融	连续重仓5期	10.76	3.92	18.75	0.8	448.48	21.78	17.61	11.3
000617.SZ	中油资本	3.5	非银行金融	连续重仓9期	-2.12	-4.53	18.09	0.79	20.45	-2.63	3.42	0.97
601628.SH	中国人寿	2.77	非银行金融	连续重仓7期	0.28	-4.53	6.9	1.67	125.97	-78.47	2.12	4.1
601136.SH	首创证券	2.76	非银行金融		0.63	-4.53	34.6	2.7	24.0
601336.SH	新华保险	2.26	非银行金融		-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1
601319.SH	中国人保	2.17	非银行金融	连续重仓3期	9.87	-4.53	7.02	0.94	21.73	-8.24	4.19	3.83
600927.SH	永安期货	2.16	非银行金融	连续重仓3期	-5.22	-4.53	21.66	1.37	76.06	-12.89	8.09	5.0
000728.SZ	国元证券	1.99	非银行金融	连续重仓7期	-6.94	-4.53	14.04	0.85	2.86	2.66	4.86	7.92
000415.SZ	渤海租赁	1.92	非银行金融		1.23	-4.53		0.84	363.06	-10.89	-9.86	8.99
601318.SH	中国平安	1.41	非银行金融		10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
600095.SH	湘财股份	1.41	非银行金融	连续重仓3期	9.69	-4.53	49.04	1.75	380.0	-78.62	14.43	6.38

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.29	0.82
交易收益		2.16
非银行金融	53.25	0.13	0.25	-2.06
计算机	36.14	-1.81	-5.01	-13.46
综合金融	3.5	0.47	13.48	6.95
电子	0.22	-0.1	-44.2	-35.72
机械	0.1	-0.02	-19.89	-19.0
有色金属	0.03	-0.01	-29.72	-8.41
医药	0.03	-0.0	-18.72	8.34
汽车	0.01	-0.0	-21.69	-5.86
基础化工	0.01	-0.0	-40.15	-18.2
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化