金元顺安元启灵活配置混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004685.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：缪玮彬

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	4.38%（84.29%）	5.31%（84.29%）	-16.36%（60.00%）	19.00%（34.57%）	0.28（80.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.89%（14.00%）	-39.10%（14.00%）	-5.14%（11.43%）	21.74%（23.71%）	-1.80（9.57%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.38%（17.14%）	-47.56%（17.14%）	-9.12%（15.43%）	19.56%（26.86%）	-2.43（15.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	4.14%（94.86%）	17.38%（94.86%）	-9.12%（50.29%）	17.56%（27.43%）	0.99（86.78%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-2.63%（76.86%）	-5.20%（76.86%）	-15.84%（39.71%）	20.20%（30.57%）	-0.26（79.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	8.23%（87.43%）	8.23%（87.43%）	-16.36%（60.57%）	18.10%（34.86%）	0.45（84.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	56.37%（99.70%）	25.05%（99.70%）	-16.36%（62.86%）	16.99%（36.29%）	1.47（99.11%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	65.98%（98.36%）	18.53%（98.36%）	-20.59%（53.43%）	18.96%（34.57%）	0.98（95.41%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	39.85%（96.19%）	39.85%（96.19%）	-10.91%（72.93%）	13.08%（82.33%）	3.05（99.52%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	35.60%（100.00%）	35.60%（100.00%）	-13.19%（93.17%）	18.99%（61.09%）	1.87（100.00%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	25.45%（99.66%）	25.45%（99.66%）	-8.27%（95.19%）	11.39%（76.92%）	2.24（99.66%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.86%（45.51%）	5.86%（45.51%）	-20.59%（26.24%）	22.76%（25.36%）	0.26（42.31%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	42.76%（94.17%）	42.76%（94.17%）	-9.09%（53.43%）	15.66%（29.14%）	2.73（98.54%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
环保综合	4.73	6.52	6.66	5.49
住宅开发	5.48	4.75	4.04	5.77
家居&服饰	4.89	3.34	2.8	3.66
食品	7.05	3.08	3.45	4.62
通用设备	4.05	2.62	2.76	0.9
中药	2.78	3.25	4.99	5.83
铁路公路	1.71	1.31	2.84	2.14
电力燃气	3.96	1.8	0.0	0.72
商贸	2.01	1.67	2.67	5.14
旅游&服务	2.0	3.08	3.07	3.44
电网设备	3.32	0.0	0.0	0.0
防水耐火材料	3.09	2.39	2.69	3.6
养殖业	1.62	1.76	1.59	3.63
印刷造纸	2.71	0.71	0.82	0.89
建筑	2.0	1.02	0.93	1.16

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000779.SZ	甘咨询	1.16	建筑		1.28	-5.13	23.79	0.91	-46.25
002641.SZ	公元股份	1.13	建材	连续重仓5期	-5.7	-31.46	68.83	0.88	-70.34	70.1	41.02	26.89
601368.SH	绿城水务	1.13	电力及公用事业	连续重仓9期	7.83	-1.23	30.52	0.75	161.02
300314.SZ	戴维医疗	1.1	医药		57.14	3.57	36.05	2.2	-2.51
601999.SH	出版传媒	1.08	传媒	连续重仓4期	45.48	1.28	29.05	1.13	-28.97
600081.SH	东风科技	1.07	汽车		11.67	-8.77	219.72	1.09	-28.5
600386.SH	北巴传媒	1.06	传媒		10.26	1.28		1.5	-350.06
002644.SZ	佛慈制药	1.05	医药	连续重仓2期	14.23	3.57	66.26	1.9	8.81
002561.SZ	徐家汇	1.04	商贸零售		20.1	1.8		1.17	-680.43
002566.SZ	益盛药业	1.03	医药		9.11	3.57	60.06	0.9	-1.19
603818.SH	曲美家居	1.03	轻工制造		39.06	-7.89		0.99	-105.99	211.08	44.42	19.11
600858.SH	银座股份	1.02	商贸零售	连续重仓2期	7.71	1.8	39.58	0.83	-49.6
300519.SZ	新光药业	1.02	医药	连续重仓2期	26.84	3.57	33.83	2.32	9.2
601188.SH	龙江交通	1.01	交通运输	连续重仓3期	15.83	4.96	22.53	0.79	-5.51
002333.SZ	罗普斯金	1.01	建材	连续重仓5期	15.88	-31.46	63.1	1.63	-17.42
000011.SZ	深物业A	1.0	房地产	连续重仓5期	58.18	-3.76	2348.9	1.15	95.61
601007.SH	金陵饭店	1.0	消费者服务	连续重仓6期	7.29	2.56	36.48	1.47	106.91	-7.32	13.15	10.74
002671.SZ	龙泉股份	0.99	建材		2.7	-31.46	38.13	1.27	-83.24
002187.SZ	广百股份	0.99	商贸零售		13.68	1.8		0.82	-584.59
002381.SZ	双箭股份	0.99	基础化工	连续重仓5期	2.7	-26.22	37.62	1.01	-55.8

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.52	23.46
交易收益		4.68
医药	14.11	3.91	27.73	8.34
农林牧渔	6.64	2.15	32.38	15.44
食品饮料	6.19	1.37	22.12	6.18
房地产	5.77	1.98	34.32	6.18
建材	5.52	0.7	12.6	-25.34
电力及公用事业	5.32	0.77	14.54	2.94
消费者服务	5.23	1.02	19.43	10.09
基础化工	5.2	1.22	23.42	-18.2
商贸零售	5.14	0.98	19.08	8.23
汽车	4.41	0.88	19.85	-5.86
轻工制造	4.01	1.6	39.77	-1.11
传媒	3.86	1.01	26.27	3.34
交通运输	3.01	0.38	12.72	9.37
电子	2.38	-0.0	-0.18	-35.72
机械	1.88	0.42	22.35	-19.0
钢铁	1.48	0.2	13.42	-1.44
建筑	1.16	0.1	8.85	-0.95
综合	0.89	0.1	10.89	5.25
计算机	0.8	0.1	12.94	-13.46
电力设备及新能源	0.51	-0.11	-20.88	-21.5
有色金属	0.01	-0.0	-29.52	-8.41
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化