富国新机遇灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004674.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：张弘

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	8.53%（88.03%）	10.41%（88.03%）	-34.81%（83.55%）	36.72%（69.66%）	0.28（88.25%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.38%（75.85%）	-30.24%（75.85%）	-3.54%（84.40%）	14.57%（91.88%）	-2.08（14.22%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.09%（87.18%）	-45.63%（87.18%）	-7.17%（92.52%）	11.26%（98.08%）	-4.05（4.09%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.31%（78.21%）	-37.77%（78.21%）	-21.04%（82.48%）	21.60%（88.68%）	-1.75（25.91%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.56%（89.10%）	-25.37%（89.10%）	-34.81%（81.84%）	41.31%（67.09%）	-0.61（89.53%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	6.79%（82.05%）	6.79%（82.05%）	-34.81%（83.55%）	35.04%（66.88%）	0.19（82.05%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	54.93%（83.04%）	24.47%（83.04%）	-34.81%（83.76%）	30.60%（69.23%）	0.80（84.35%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	59.86%（85.94%）	17.04%（85.94%）	-34.81%（84.19%）	27.63%（76.07%）	0.62（87.79%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	13.63%（55.47%）	13.63%（55.47%）	-14.31%（67.91%）	20.28%（64.47%）	0.67（56.60%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-12.69%（89.97%）	-12.69%（89.97%）	-21.15%（85.29%）	20.01%（78.80%）	-0.63（85.10%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.68%（36.16%）	-17.68%（36.16%）	-25.02%（55.18%）	12.96%（84.23%）	-1.36（16.96%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.77%（65.54%）	4.77%（65.54%）	-17.29%（74.51%）	21.96%（77.11%）	0.22（68.02%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	44.83%（60.48%）	44.83%（60.48%）	-15.21%（70.30%）	25.63%（54.06%）	1.75（62.63%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	7.95	11.49	0.35	22.25
光通信	2.98	18.77	16.96	20.61
工业金属	4.65	11.81	7.46	8.64
PCB	2.08	7.43	5.26	9.9
显示面板	2.49	0.0	0.0	0.97
电池环节	0.0	2.23	2.39	1.11
生物制品	6.05	3.65	3.31	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
计算机设备	6.8	7.32	0.79	0.0
电网设备	2.37	1.16	1.24	2.88
汽车智能化	3.58	0.0	4.89	0.0
储能	0.0	4.29	2.92	0.0
医疗器械	3.88	1.38	1.48	0.0
消费电子	2.21	0.01	0.01	0.0
半导体设备	2.08	2.2	3.29	3.58

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	8.39	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603986.SH	兆易创新	6.27	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300408.SZ	三环集团	6.18	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300502.SZ	新易盛	5.93	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688256.SH	寒武纪	5.83	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002384.SZ	东山精密	5.83	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688766.SH	普冉股份	5.07	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
000657.SZ	中钨高新	3.72	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
300604.SZ	长川科技	3.58	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300661.SZ	圣邦股份	3.55	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
605111.SH	新洁能	3.44	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
300394.SZ	天孚通信	3.12	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
300870.SZ	欧陆通	2.88	电子		-63.72	-41.11	290.1	20.49	-62.46	58.42	38.33	21.12
300835.SZ	龙磁科技	2.86	有色金属		-29.41	-16.73	163.28	21.91	17.83	51.38	88.61	79.09
605358.SH	立昂微	2.73	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91
002916.SZ	深南电路	2.55	电子	连续重仓3期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688668.SH	鼎通科技	2.16	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
603115.SH	海星股份	2.07	基础化工		-57.78	-26.22	132.73	13.68	38.41	48.35	68.32	43.89
002353.SZ	杰瑞股份	1.66	机械	连续重仓2期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
300223.SZ	君正股份	1.54	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.65	-30.23
交易收益		7.83
电子	56.33	-24.86	-44.13	-35.72
通信	18.45	-6.75	-36.59	-33.35
有色金属	9.43	-3.61	-38.23	-8.41
机械	5.32	-1.85	-34.78	-19.0
基础化工	2.07	-0.98	-47.38	-18.2
医药	0.03	-0.0	-7.84	8.34
消费者服务	0.01	0.0	1.57	10.09
计算机	0.0	-0.0	-13.11	-13.46
汽车	0.0	-0.0	-6.95	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-22.47	-21.5
国防军工	0.0	-0.0	-3.24	-18.84
电力及公用事业	0.0	0.0	6.94	2.94
轻工制造	0.0	-0.0	-8.61	-1.11
建筑	0.0	-0.0	-7.34	-0.95
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化