国联核心成长 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004671.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：梁勤之

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.17%（58.29%）	-8.60%（58.29%）	-30.61%（41.53%）	25.94%（47.59%）	-0.33（58.11%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.92%（99.29%）	248.60%（99.29%）	-2.22%（87.52%）	17.80%（87.17%）	13.97（97.86%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	3.51%（98.57%）	49.58%（98.57%）	-3.98%（95.19%）	18.18%（83.96%）	2.73（98.39%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.85%（96.97%）	-3.33%（96.97%）	-12.68%（88.59%）	16.85%（82.89%）	-0.20（96.61%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.16%（46.70%）	-37.96%（46.70%）	-30.61%（38.32%）	28.04%（48.84%）	-1.35（43.85%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	6.13%（90.02%）	6.13%（90.02%）	-30.61%（41.53%）	24.95%（44.39%）	0.25（89.13%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	42.13%（87.91%）	19.22%（87.91%）	-30.61%（41.53%）	23.03%（39.57%）	0.83（86.08%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	52.08%（91.78%）	15.10%（91.78%）	-30.61%（47.06%）	23.40%（38.50%）	0.65（89.67%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	26.86%（81.76%）	26.86%（81.76%）	-26.84%（3.46%）	32.13%（1.61%）	0.84（62.31%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-11.18%（89.40%）	-11.18%（89.40%）	-33.87%（15.38%）	24.89%（14.57%）	-0.45（92.86%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.99%（82.79%）	-3.99%（82.79%）	-21.49%（55.77%）	16.08%（21.93%）	-0.25（84.21%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.01%（80.15%）	9.01%（80.15%）	-20.14%（34.92%）	24.96%（33.46%）	0.36（75.24%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	49.76%（91.22%）	49.76%（91.22%）	-12.79%（52.94%）	20.69%（31.55%）	2.40（90.31%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
券商	5.59	8.32	9.45	9.26
创新药	18.4	6.22	5.35	0.0
消费电子	10.16	9.63	0.82	0.0
半导体设计	5.16	3.87	8.69	8.47
食品	4.46	0.0	0.0	0.0
电网设备	5.01	5.56	8.02	3.98
通用设备	1.26	2.38	3.81	4.34
旅游&服务	3.27	6.87	6.58	0.0
其他专用设备	4.77	3.87	3.51	3.4
游戏影视	7.89	0.0	1.87	0.0
半导体材料	4.41	3.5	2.54	4.16
通信设备	5.48	2.97	2.15	0.0
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
电力燃气	0.0	2.68	2.22	0.0
显示面板	0.0	2.77	2.01	8.49

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000776.SZ	广发证券	9.26	非银行金融	连续重仓9期	-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
688141.SH	杰华特	5.37	电子	连续重仓3期	-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
605111.SH	新洁能	5.11	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
300750.SZ	宁德时代	4.96	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300274.SZ	阳光电源	4.81	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
000725.SZ	京东方A	4.61	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
301018.SZ	申菱环境	4.34	机械	连续重仓3期	-36.78	-22.85	226.61	16.0	-22.49	201.94	107.66	73.43
300308.SZ	中际旭创	4.33	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688234.SH	天岳先进	4.16	电子	连续重仓7期	-50.5	-41.11		11.82	-415.64	397.71	75.7	37.88
300763.SZ	锦浪科技	3.98	电力设备及新能源	连续重仓2期	-46.55	-28.69	58.99	4.01	-40.06	86.48	25.87	16.41
000100.SZ	TCL科技	3.87	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
688629.SH	华丰科技	3.67	电子		-58.8	-41.11	203.31	30.32	135.43	234.65	123.59	78.81
688686.SH	奥普特	3.56	电子		-8.89	-41.11	107.09	6.72	24.74	26.04	25.26	16.47
301095.SZ	广立微	3.52	电子		-48.45	-41.11	257.87	7.62	15.38	40.45	35.93	31.16
002837.SZ	英维克	3.4	机械		-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
000938.SZ	紫光股份	3.21	计算机		-9.98	-14.55	38.85	5.38	74.31	32.37	30.79	20.22
300223.SZ	君正股份	3.1	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
603179.SH	新泉股份	3.0	汽车	连续重仓3期	-22.18	-8.77	44.03	4.79	-18.33	24.38	14.16	9.8
603713.SH	密尔克卫	2.85	交通运输		-6.34	4.96	17.62	2.37	8.25	16.56	11.41	7.92
300236.SZ	上海新阳	2.07	基础化工		-41.94	-26.22	116.68	8.84	52.17	19.56	29.55	19.59

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.1	-27.73
交易收益		0.09
电子	36.97	-15.27	-41.3	-35.72
电力设备及新能源	14.65	-5.56	-37.95	-21.5
非银行金融	9.26	-1.23	-13.25	-2.06
机械	7.74	-2.5	-32.25	-19.0
通信	4.33	-1.69	-38.95	-33.35
计算机	3.21	0.17	5.37	-13.46
基础化工	3.07	-0.91	-29.6	-18.2
汽车	3.0	-0.76	-25.28	-5.86
交通运输	2.85	-0.08	-2.95	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化