长城久嘉创新成长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004666.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：尤国梁

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.90%（38.46%）	-23.53%（38.46%）	-38.94%（72.86%）	46.56%（25.85%）	-0.51（42.95%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.29%（76.28%）	-28.69%（76.28%）	-6.04%（70.94%）	57.87%（39.10%）	-0.50（81.90%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.01%（80.77%）	-57.17%（80.77%）	-11.48%（77.99%）	50.62%（30.56%）	-1.13（90.54%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.20%（91.67%）	-19.03%（91.67%）	-23.21%（75.85%）	42.62%（33.55%）	-0.45（93.36%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.78%（40.81%）	-56.29%（40.81%）	-38.94%（70.09%）	47.76%（42.31%）	-1.18（39.10%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	13.87%（89.74%）	13.87%（89.74%）	-38.94%（72.86%）	44.94%（18.80%）	0.31（86.97%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	55.62%（83.26%）	24.75%（83.26%）	-38.94%（72.86%）	39.81%（11.11%）	0.62（74.13%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	64.73%（87.79%）	18.23%（87.79%）	-41.31%（65.81%）	41.42%（1.71%）	0.44（75.58%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	43.33%（92.45%）	43.33%（92.45%）	-24.84%（12.61%）	35.70%（3.44%）	1.21（82.26%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.21%（61.89%）	-21.21%（61.89%）	-40.83%（2.74%）	33.41%（5.49%）	-0.63（84.53%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.75%（80.30%）	-7.75%（80.30%）	-25.20%（53.38%）	23.87%（9.91%）	-0.32（86.78%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	12.74%（88.74%）	12.74%（88.74%）	-36.85%（0.86%）	46.55%（0.00%）	0.27（73.65%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	85.13%（97.19%）	85.13%（97.19%）	-26.62%（3.63%）	33.26%（9.40%）	2.56（93.30%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
军工电子	18.49	20.06	20.14	19.41
半导体设计	7.99	0.75	6.42	6.66
航空航天兵装	2.47	15.02	17.74	19.92
通用设备	12.77	23.08	15.07	16.61
行业应用软件	8.08	0.26	0.58	2.76
消费电子	5.37	0.03	0.03	0.0
光通信	5.15	4.52	4.18	5.57
显示面板	5.8	4.87	3.73	3.39
通信设备	4.45	3.11	2.31	2.59
航海装备	9.89	3.14	2.13	1.32
通信服务	6.73	6.64	3.21	0.0
工业金属	0.84	2.85	2.71	1.87
网络安全	2.06	1.87	1.32	1.08
储能	1.03	0.0	0.0	0.0
建筑	0.72	4.52	2.57	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002046.SZ	国机精工	8.74	机械	连续重仓3期	-24.68	-22.85	242.6	9.28	-51.26	55.53	14.78	10.9
301306.SZ	西测测试	8.46	国防军工	连续重仓4期	-51.73	-18.55		15.91	25.02	65.7	8.12	2.38
688375.SH	国博电子	7.84	国防军工	连续重仓9期	-39.19	-18.55	137.88	10.0	-8.42	35.15	16.56	13.9
301571.SZ		7.09	国防军工	连续重仓5期	6.48	-18.55	54.19	5.66	29.98	57.18	41.33	27.09
688820.SH		5.75	电子		-50.96	-41.11	365.93	18.74
688143.SH	长盈通	5.57	国防军工	连续重仓5期	-15.53	-18.55	1050.97	16.71	-69.15	239.97	63.62	44.2
300900.SZ	广联航空	4.58	国防军工	连续重仓2期	-45.32	-18.55		6.53	-312.82
688433.SH	华曙高科	4.23	机械	连续重仓4期	-30.64	-22.85	556.25	16.92	87.9	146.34	94.88	45.48
688385.SH	复旦微电	4.23	电子	连续重仓2期	-24.13	-41.11	240.21	9.35	112.35	80.06	16.2	29.06
603773.SH	沃格光电	3.22	电子	连续重仓7期	-58.4	-41.11		34.67	-55.88	188.05	32.91	23.93
600343.SH	航天动力	3.02	国防军工	连续重仓3期	-38.4	-18.55		14.04	13.31
301517.SZ	陕西华达	2.94	国防军工	连续重仓5期	-33.25	-18.55		5.9	-1227.15	1525.03	125.9	53.42
688387.SH	信科移动	2.59	通信		-45.56	-42.7		11.55	13.24	76.12	31.86	21.54
300696.SZ	爱乐达	2.57	国防军工		-31.23	-18.55	142.72	4.03	979.5
688141.SH	杰华特	2.43	电子		-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
300440.SZ	运达科技	2.4	计算机		-24.61	-14.55	113.24	5.68	20.94
688333.SH	铂力特	2.03	机械		-17.62	-22.85	119.27	5.64	60.4	107.22	39.04	30.04
688102.SH	斯瑞新材	1.87	电力设备及新能源	连续重仓3期	-45.51	-28.69	232.73	18.55	26.97	28.24	23.83	20.21
688523.SH	航天环宇	1.76	国防军工	连续重仓3期	-31.7	-18.55	544.17	12.68	-85.13	34.36	9.54	6.26
688090.SH	瑞松科技	1.47	机械		-48.85	-22.85	563.68	18.54	673.4	202.7	142.21	121.86

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.36	-29.99
交易收益		-2.58
国防军工	47.1	-13.74	-29.18	-18.84
机械	18.09	-4.21	-23.3	-19.0
电子	16.03	-6.46	-40.31	-35.72
计算机	5.13	-0.91	-17.66	-13.46
通信	2.59	-1.12	-43.3	-33.35
电力设备及新能源	1.87	-0.79	-42.32	-21.5
石油石化	1.17	-0.21	-17.79	14.36
汽车	0.38	0.04	10.33	-5.86
基础化工	0.0	-0.0	-27.53	-18.2
有色金属	0.0	-0.0	-24.54	-8.41
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化