万家量化睿选A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004641.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：乔亮

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	3.79%（91.70%）	4.60%（91.70%）	-32.32%（22.15%）	28.37%（24.68%）	0.16（87.36%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.88%（30.70%）	-72.81%（30.70%）	-6.64%（51.90%）	31.94%（59.81%）	-2.28（3.48%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.24%（24.68%）	-78.19%（24.68%）	-13.86%（37.97%）	26.33%（58.86%）	-2.97（7.59%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.63%（33.86%）	-38.66%（33.86%）	-20.78%（38.61%）	23.56%（54.11%）	-1.64（29.11%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.90%（34.90%）	-39.12%（34.90%）	-32.32%（19.94%）	31.55%（20.89%）	-1.24（49.33%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	9.53%（96.62%）	9.53%（96.62%）	-32.32%（22.15%）	26.61%（26.27%）	0.36（95.49%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	52.46%（93.69%）	23.48%（93.69%）	-32.32%（22.15%）	23.57%（33.54%）	1.00（93.69%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	43.32%（77.14%）	12.83%（77.14%）	-32.32%（26.27%）	24.69%（31.01%）	0.52（72.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-1.59%（19.01%）	-1.59%（19.01%）	-19.29%（33.56%）	20.46%（37.67%）	-0.08（19.83%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-7.89%（93.15%）	-7.89%（93.15%）	-21.32%（74.10%）	22.17%（30.12%）	-0.36（93.84%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.08%（48.19%）	-8.08%（48.19%）	-17.52%（52.75%）	13.94%（37.91%）	-0.58（49.40%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.48%（15.93%）	-3.48%（15.93%）	-25.14%（19.91%）	27.93%（26.84%）	-0.12（16.48%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	45.38%（84.85%）	45.38%（84.85%）	-9.20%（66.79%）	18.62%（30.69%）	2.44（92.21%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	4.58	3.14	3.03	6.99
光通信	0.6	7.51	7.57	9.98
工业金属	4.39	7.07	5.22	3.9
区域性银行	3.28	3.36	3.76	3.85
电网设备	1.45	3.44	2.52	3.07
PCB	0.57	5.17	5.16	4.8
通信设备	3.01	2.37	2.39	2.48
创新药	4.36	0.02	0.02	0.14
电力燃气	1.06	3.05	2.57	0.07
电池环节	1.2	3.59	3.63	4.45
铁路公路	0.58	0.36	0.63	0.73
通用设备	2.14	1.82	1.83	3.74
化学制品	3.23	2.89	2.66	0.62
全国性银行	3.34	0.36	0.46	1.37
养殖业	5.2	1.19	1.42	0.07

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688498.SH	源杰科技	1.35	电子	连续重仓4期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300308.SZ	中际旭创	1.21	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688627.SH	精智达	1.14	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
688630.SH	芯碁微装	1.12	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
300223.SZ	君正股份	1.11	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
002384.SZ	东山精密	1.11	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
600105.SH	永鼎股份	1.1	通信	连续重仓3期	-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
300475.SZ	香农芯创	1.04	电子	连续重仓3期	-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
300502.SZ	新易盛	1.04	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300394.SZ	天孚通信	1.02	通信	连续重仓3期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688525.SH	佰维存储	1.01	电子	连续重仓3期	-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
300442.SZ	润泽科技	0.98	计算机		-30.01	-14.55	26.21	9.48	214.86	-136.46	24.23	16.98
688766.SH	普冉股份	0.95	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
300476.SZ	胜宏科技	0.9	电子	连续重仓3期	-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
002297.SZ	博云新材	0.85	钢铁	连续重仓3期	-44.05	-5.9	86.01	7.35	466.1
688002.SH	睿创微纳	0.83	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
002281.SZ	光迅科技	0.83	通信	连续重仓3期	-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
002080.SZ	中材科技	0.82	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
600176.SH	中国巨石	0.82	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
002460.SZ	赣锋锂业	0.82	有色金属	连续重仓3期	-43.74	-16.73	36.03	2.95	446.98	100.01	34.53	27.73

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.5	-21.06
交易收益		1.64
电子	25.27	-9.85	-38.98	-35.72
通信	11.5	-3.89	-33.84	-33.35
机械	9.94	-3.15	-31.69	-19.0
有色金属	7.0	-1.41	-20.1	-8.41
基础化工	5.96	-1.71	-28.72	-18.2
计算机	5.34	-1.21	-22.71	-13.46
银行	5.21	0.76	14.68	16.76
电力设备及新能源	5.13	-1.29	-25.15	-21.5
建材	1.89	-0.69	-36.24	-25.34
电力及公用事业	1.26	0.04	3.03	2.94
国防军工	1.12	-0.27	-24.45	-18.84
医药	1.1	-0.23	-21.07	8.34
钢铁	0.89	-0.31	-34.53	-1.44
商贸零售	0.86	0.09	10.54	8.23
传媒	0.85	-0.07	-8.34	3.34
煤炭	0.84	0.24	28.86	18.67
汽车	0.83	-0.02	-2.35	-5.86
交通运输	0.79	0.23	29.05	9.37
建筑	0.56	-0.02	-4.38	-0.95
食品饮料	0.55	0.04	6.45	6.18
非银行金融	0.34	-0.0	-0.47	-2.06
轻工制造	0.09	0.01	6.81	-1.11
纺织服装	0.09	0.01	14.07	3.31
农林牧渔	0.07	0.01	9.43	15.44
消费者服务	0.01	0.0	29.03	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化