华夏节能环保股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004640.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：吕佳玮

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.19%（76.92%）	0.22%（76.92%）	-54.74%（16.67%）	55.01%（3.42%）	0.00（76.92%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-12.09%（20.30%）	-96.49%（20.30%）	-17.59%（13.89%）	74.29%（19.23%）	-1.30（50.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-24.33%（19.23%）	-96.13%（19.23%）	-29.06%（16.67%）	55.48%（20.09%）	-1.73（63.87%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.61%（40.38%）	-61.80%（40.38%）	-39.48%（20.73%）	51.73%（11.32%）	-1.19（77.73%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-34.24%（40.17%）	-56.90%（40.17%）	-54.74%（15.38%）	65.65%（2.14%）	-0.87（75.21%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.04%（77.14%）	2.04%（77.14%）	-54.74%（16.67%）	51.01%（4.27%）	0.04（75.85%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	22.43%（56.74%）	10.65%（56.74%）	-54.74%（16.88%）	41.68%（5.56%）	0.26（52.83%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	17.06%（51.84%）	5.43%（51.84%）	-54.74%（17.31%）	39.16%（5.34%）	0.14（46.31%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	26.75%（78.49%）	26.75%（78.49%）	-23.36%（21.78%）	29.72%（11.17%）	0.90（64.91%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.65%（65.62%）	-20.65%（65.62%）	-41.65%（1.75%）	32.82%（5.99%）	-0.63（85.67%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.09%（48.13%）	-15.09%（48.13%）	-28.36%（37.61%）	18.07%（34.01%）	-0.84（55.36%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-11.19%（16.67%）	-11.19%（16.67%）	-30.13%（8.42%）	35.06%（10.15%）	-0.32（22.07%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	28.19%（32.61%）	28.19%（32.61%）	-18.39%（41.03%）	28.46%（30.34%）	0.99（25.70%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	11.91	3.34	2.66	6.0
光伏	4.02	4.25	9.53	0.32
通用设备	3.08	6.33	5.04	1.77
工业金属	7.83	2.33	4.93	7.58
新能源矿产	9.85	8.17	7.48	7.2
消费电子	10.36	2.6	2.07	1.71
化学制品	5.64	7.15	9.64	0.72
电池环节	0.0	0.0	0.0	0.18
被动元件	0.0	0.0	4.91	23.4
玻璃	7.49	1.94	1.54	14.36
电网设备	0.03	4.98	0.0	0.0
塑料	8.2	3.09	2.46	6.08
军工电子	0.0	4.44	0.0	2.92
光通信	0.0	10.05	10.13	0.0
自动化设备	6.42	1.93	1.54	0.56

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300408.SZ	三环集团	7.75	电子	连续重仓2期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
605376.SH	博迁新材	7.2	有色金属	连续重仓4期	-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
300835.SZ	龙磁科技	6.03	有色金属	连续重仓3期	-29.41	-16.73	163.28	21.91	17.83	51.38	88.61	79.09
000636.SZ	风华高科	5.15	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
002080.SZ	中材科技	5.13	建材	连续重仓4期	-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
301526.SZ	国际复材	5.09	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
301013.SZ	利和兴	4.69	机械		-61.11	-22.85		25.23	-275.73
002859.SZ	洁美科技	4.19	电子		-55.18	-41.11	201.94	15.62	44.42	92.13	40.55	33.6
600176.SH	中国巨石	4.13	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300806.SZ	斯迪克	3.69	基础化工		-52.65	-26.22	769.96	21.75	71.12	287.39	180.48	99.31
300285.SZ	国瓷材料	3.3	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
300975.SZ	商络电子	3.21	电子		-60.0	-41.11	68.0	13.62	506.13
300604.SZ	长川科技	3.04	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
603678.SH	火炬电子	2.92	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
688368.SH	晶丰明源	2.43	电子		-51.06	-41.11	557.83	9.02	704.85	981.0	244.69	131.12
600237.SH	铜峰电子	2.28	电子		-38.57	-41.11	75.01	4.51	5.53
601208.SH	东材科技	2.25	基础化工		-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36
688234.SH	天岳先进	1.95	电子		-50.5	-41.11		11.82	-415.64	397.71	75.7	37.88
688478.SH	晶升股份	1.91	电子		-59.39	-41.11		8.17	-443.7	716.83	190.24	148.27
300672.SZ	国科微	1.86	电子		-52.78	-41.11		16.61	-163.75	563.16	117.4	120.93

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.94	-35.93
交易收益		4.33
电子	41.95	-17.75	-42.32	-35.72
有色金属	14.78	-6.33	-42.84	-8.41
建材	14.36	-6.46	-44.97	-25.34
基础化工	10.79	-4.35	-40.31	-18.2
机械	7.68	-3.32	-43.21	-19.0
国防军工	2.92	-1.53	-52.17	-18.84
通信	0.78	-0.33	-42.34	-33.35
医药	0.68	-0.19	-27.72	8.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化