中欧电子信息产业沪港深股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004616.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：刘金辉

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	3.37%（74.35%）	4.09%（74.35%）	-47.21%（59.42%）	45.41%（55.51%）	0.09（74.49%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.26%（81.30%）	-57.71%（81.30%）	-10.73%（73.19%）	68.30%（53.19%）	-0.84（81.25%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.00%（78.70%）	-77.49%（78.70%）	-19.40%（71.45%）	51.63%（53.62%）	-1.50（61.83%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-18.52%（71.16%）	-55.48%（71.16%）	-33.02%（68.99%）	42.14%（59.13%）	-1.32（68.55%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.78%（72.90%）	-38.94%（72.90%）	-47.21%（58.84%）	50.74%（57.68%）	-0.77（76.38%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-0.61%（62.61%）	-0.61%（62.61%）	-47.21%（59.42%）	42.50%（56.67%）	-0.01（62.61%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	56.13%（63.13%）	24.95%（63.13%）	-47.21%（59.71%）	38.42%（50.29%）	0.65（61.94%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	49.41%（50.32%）	14.42%（50.32%）	-47.21%（59.86%）	37.20%（46.09%）	0.39（47.60%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	30.79%（81.22%）	30.79%（81.22%）	-19.18%（57.20%）	26.20%（41.05%）	1.18（83.57%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.98%（72.18%）	-19.98%（72.18%）	-39.63%（16.38%）	27.89%（42.41%）	-0.72（75.88%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.82%（74.48%）	-4.82%（74.48%）	-33.44%（24.01%）	27.82%（18.96%）	-0.17（77.07%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.07%（31.75%）	3.07%（31.75%）	-28.30%（20.53%）	36.48%（30.72%）	0.08（29.07%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	43.65%（41.95%）	43.65%（41.95%）	-22.93%（36.23%）	32.07%（44.49%）	1.36（35.60%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	15.49	8.8	7.08	9.29
半导体设备	0.26	22.69	25.12	28.81
香港互联网	7.5	9.01	7.86	3.49
香港软件	12.64	11.97	6.72	3.1
香港电子	11.33	8.36	6.07	17.59
光通信	8.56	6.4	8.21	3.99
金融科技	7.75	4.91	0.46	0.05
办公软件	0.6	1.83	0.59	0.46
通用设备	3.49	3.02	3.88	7.74
通用软件	0.0	2.06	0.66	1.14
香港电信	2.91	0.0	0.61	0.0
显示面板	2.74	0.09	3.78	3.76
香港硬件	0.0	0.7	4.03	2.67
PCB	4.91	1.76	2.26	0.14
光伏	0.0	4.42	5.53	1.89

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0981.HK	中芯国际	8.2	香港科技	连续重仓7期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
1347.HK	华虹宏力	5.46	香港科技	连续重仓5期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
300604.SZ	长川科技	4.55	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688072.SH	拓荆科技	4.27	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688249.SH	晶合集成	4.03	电子		-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
002222.SZ	福晶科技	3.76	电子	连续重仓2期	-46.92	-41.11	147.65	23.74	39.47	39.76	30.19	22.13
688498.SH	源杰科技	3.48	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688012.SH	中微公司	3.47	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
9988.HK	阿里巴巴-W	3.45	香港科技	连续重仓6期	5.33	-28.38	15.2	1.47
300666.SZ	江丰电子	3.44	电子	连续重仓2期	-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
300567.SZ	精测电子	3.19	机械	连续重仓3期	-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688200.SH	华峰测控	3.18	电子	连续重仓3期	-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688627.SH	精智达	3.1	机械	连续重仓4期	-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
688120.SH	华海清科	3.04	电子	连续重仓3期	-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
603061.SH	金海通	2.83	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
1888.HK	建滔积层板	2.72	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
6869.HK	长飞光纤光缆	2.67	香港科技	连续重仓3期	-55.68	-28.38	162.99	13.83
300308.SZ	中际旭创	2.12	通信	连续重仓6期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300820.SZ	英杰电气	2.06	电力设备及新能源		-43.85	-28.69	96.08	8.05	-24.45	45.73	16.13	8.62
688147.SH	微导纳米	1.89	电子	连续重仓3期	-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.63	-34.51
交易收益		-1.46
电子	51.17	-19.37	-37.85	-35.72
香港科技	26.84	-8.08	-30.12	-19.21
机械	6.84	-3.06	-44.77	-19.0
通信	4.06	-1.6	-39.43	-33.35
电力设备及新能源	2.06	-0.69	-33.72	-21.5
计算机	1.65	-0.23	-14.16	-13.46
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
有色金属	0.0	-0.0	-29.72	-8.41
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
基础化工	0.0	-0.0	-35.42	-18.2
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化