安信工业4.0混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004521.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：谭珏娜、倪瑞超

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.70%（40.83%）	-26.76%（40.83%）	-37.92%（61.59%）	38.65%（29.41%）	-0.69（49.48%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.07%（65.40%）	31.91%（65.40%）	-7.71%（41.18%）	57.14%（27.68%）	0.56（62.28%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	4.77%（89.97%）	72.23%（89.97%）	-9.97%（75.09%）	54.65%（17.65%）	1.32（87.54%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.66%（86.85%）	-6.41%（86.85%）	-22.88%（61.94%）	42.58%（19.72%）	-0.15（87.54%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.88%（74.05%）	-39.09%（74.05%）	-36.55%（61.94%）	44.00%（24.91%）	-0.89（84.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-25.32%（30.10%）	-25.32%（30.10%）	-37.92%（61.59%）	36.30%（31.49%）	-0.70（37.02%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-9.05%（19.22%）	-4.63%（19.22%）	-40.99%（47.06%）	28.82%（57.09%）	-0.16（18.86%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	2.55%（39.41%）	0.85%（39.41%）	-40.99%（48.10%）	25.31%（78.89%）	0.03（39.78%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	0.08%（16.97%）	0.08%（16.97%）	-17.35%（54.98%）	20.81%（66.35%）	0.00（16.97%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-6.34%（97.63%）	-6.34%（97.63%）	-26.59%（76.61%）	27.21%（49.19%）	-0.23（98.58%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.79%（71.77%）	-12.79%（71.77%）	-22.12%（76.19%）	13.57%（87.18%）	-0.94（57.26%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	12.92%（87.91%）	12.92%（87.91%）	-9.50%（98.93%）	15.97%（98.58%）	0.81（97.07%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.94%（7.47%）	16.94%（7.47%）	-18.77%（42.21%）	20.42%（85.47%）	0.83（11.74%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
汽车智能化	16.13	17.16	15.8	18.32
自动化设备	18.34	8.86	6.94	11.47
通用设备	9.9	13.35	15.0	12.96
工程机械	6.05	9.06	10.16	6.55
底盘轮胎及装饰	11.3	4.08	4.12	11.17
电池环节	3.36	0.0	4.73	8.3
消费电子	0.0	4.17	5.31	6.57
摩托及商用车	2.61	7.98	8.05	0.33
能源设备服务	0.0	2.3	2.38	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	2.86	1.03	1.8	3.02
电网设备	0.0	0.2	0.35	0.0
香港软件	3.87	5.37	0.0	0.0
轨交设备	0.0	0.37	0.65	0.0
香港汽车	0.87	3.33	1.89	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002050.SZ	三花智控	5.96	家电	连续重仓5期	-19.15	1.05	45.13	5.65	8.19	17.06	10.97	8.61
601100.SH	恒立液压	5.81	机械	连续重仓7期	-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
002850.SZ	科达利	5.69	机械	连续重仓2期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
601689.SH	拓普集团	5.26	汽车	连续重仓5期	-20.65	-8.77	35.46	4.13	-11.71	12.35	11.42	7.64
688017.SH	绿的谐波	4.59	机械		-30.56	-22.85	560.18	21.47	93.32	70.84	49.62	35.74
002126.SZ	银轮股份	4.14	汽车	连续重仓5期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
000700.SZ	模塑科技	4.05	汽车	连续重仓3期	-18.45	-8.77	27.25	3.42	-10.11	16.67	10.47	6.89
688322.SH	奥比中光	3.56	电子		-17.27	-41.11	398.9	13.53	115.89	349.21	130.8	76.07
002472.SZ	双环传动	3.51	机械	连续重仓5期	-0.23	-22.85	27.79	3.42	12.67	13.58	9.5	7.09
300433.SZ	蓝思科技	3.34	电子	连续重仓3期	-47.52	-41.11	82.36	5.19	-11.61	31.03	21.63	11.8
301529.SZ	福赛科技	2.9	汽车		64.38	-8.77	84.2	8.15	23.75	33.4	19.12	12.37
002008.SZ	大族激光	2.81	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
300953.SZ	震裕科技	2.61	机械		-33.28	-22.85	45.11	6.91	117.31	109.25	58.15	35.98
603608.SH		2.58	纺织服装		-14.28	-1.91	340.66	8.37	147.92	43.84	25.27	13.67
603950.SH	长源东谷	2.39	汽车		-49.15	-8.77	69.43	8.96	30.98	8.46	14.35	11.81
301550.SZ	斯菱智驱	2.33	汽车		33.23	-8.77	185.4	17.05	-22.63	21.53	9.18	5.6
688257.SH	新锐股份	2.03	机械		-64.71	-22.85	73.36	13.8	276.16	119.96	49.01	38.99
688308.SH	欧科亿	1.99	机械		-63.52	-22.85	96.28	10.19	23593.3	5889.2	555.97	354.86
002600.SZ	领益智造	1.97	电子		-33.29	-41.11	66.6	4.49	6.11	46.62	28.97	19.69
603730.SH	岱美股份	1.96	汽车		-1.97	-8.77	37.67	5.41	34.55	29.18	7.65	6.47

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.57	-23.65
交易收益		0.63
机械	36.82	-11.09	-30.13	-19.0
汽车	26.96	-4.13	-15.33	-5.86
电子	13.85	-5.69	-41.1	-35.72
家电	5.96	-1.35	-22.61	1.47
纺织服装	2.58	-0.39	-15.24	3.31
基础化工	1.12	-0.51	-45.65	-18.2
有色金属	0.95	-0.58	-61.42	-8.41
香港科技	0.56	-0.28	-50.58	-19.21
石油石化	0.43	-0.16	-37.34	14.36
电力设备及新能源	0.35	-0.08	-23.73	-21.5

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化