博时新兴消费主题混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004505.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：王诗瑶

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.81%（78.26%）	-6.99%（78.26%）	-14.49%（94.57%）	13.57%（95.65%）	-0.51（73.91%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.12%（45.65%）	185.37%（45.65%）	-1.58%（69.57%）	15.72%（78.26%）	11.79（49.72%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	4.87%（67.93%）	74.21%（67.93%）	-1.58%（98.37%）	12.22%（95.11%）	6.07（90.16%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.76%（76.63%）	7.16%（76.63%）	-5.74%（90.76%）	11.80%（94.02%）	0.61（80.98%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.03%（80.98%）	-5.98%（80.98%）	-9.15%（96.74%）	12.78%（96.74%）	-0.47（76.63%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.56%（74.46%）	-8.56%（74.46%）	-16.14%（90.76%）	13.35%（95.11%）	-0.64（69.02%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-0.48%（67.96%）	-0.24%（67.96%）	-22.00%（79.89%）	14.83%（88.04%）	-0.02（66.85%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-11.64%（55.68%）	-4.07%（55.68%）	-22.94%（83.70%）	16.06%（90.76%）	-0.25（52.27%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-10.88%（17.69%）	-10.88%（17.69%）	-31.17%（9.49%）	24.52%（37.97%）	-0.44（15.38%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.61%（28.48%）	-19.61%（28.48%）	-27.15%（63.91%）	20.29%（79.88%）	-0.97（15.82%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.28%（64.50%）	-13.28%（64.50%）	-25.30%（49.72%）	16.01%（43.58%）	-0.83（68.05%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.70%（35.20%）	-4.70%（35.20%）	-22.94%（42.86%）	19.12%（83.52%）	-0.25（29.05%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	3.38%（40.66%）	3.38%（40.66%）	-12.36%（47.28%）	15.30%（65.22%）	0.22（40.66%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	1.55	20.26	19.36	11.26
非白酒	21.22	11.42	11.2	4.86
食品	8.71	10.03	17.43	12.47
养殖业	14.24	12.61	1.73	7.91
家居&服饰	6.01	2.94	0.0	1.74
商贸	5.58	2.86	3.58	1.46
白色家电	2.26	0.0	0.0	2.36
印刷造纸	3.11	2.42	1.87	4.09
旅游&服务	0.52	3.59	4.78	5.34
美容	2.92	2.63	2.82	1.04
通用设备	4.53	1.61	1.24	0.0
安防	4.22	3.81	0.0	0.0
电力燃气	0.0	0.0	0.0	1.99
医疗器械	1.12	0.0	0.0	0.0
环保综合	0.0	0.0	2.62	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	7.98	食品饮料	连续重仓3期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
002714.SZ	牧原股份	4.85	农林牧渔		18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
300972.SZ	万辰集团	4.64	农林牧渔	连续重仓6期	-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
000729.SZ	燕京啤酒	3.98	食品饮料	连续重仓7期	15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
002831.SZ	裕同科技	3.67	轻工制造		-26.57	-7.89	28.69	3.95	9.1	10.45	10.42	7.09
002956.SZ	西麦食品	3.37	食品饮料	连续重仓9期	-9.39	7.5	29.69	4.06	60.96	16.41	19.86	12.69
601688.SH	华泰证券	2.88	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
000333.SZ	美的集团	2.36	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
603198.SH	迎驾贡酒	2.3	食品饮料	连续重仓3期	39.8	7.5	11.89	2.31	-13.72	2.98	4.17	3.47
600258.SH	首旅酒店	2.3	消费者服务	连续重仓3期	2.2	2.56	14.56	1.04	1.04	8.31	6.19	4.14
600060.SH	海信视像	2.23	家电	连续重仓2期	-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
300498.SZ	温氏股份	2.0	农林牧渔		28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
600900.SH	长江电力	1.99	电力及公用事业		14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
002515.SZ	金字火腿	1.92	食品饮料		-38.46	7.5	873.88	4.63	-110.55	51.84	8.37	10.23
002832.SZ	比音勒芬	1.74	纺织服装		28.25	-1.91	19.45	2.21	-12.4	15.96	11.34	6.45
603057.SH	紫燕食品	1.71	食品饮料		-22.56	7.5	30.43	4.26	-21.51	18.36	12.44	5.91
600754.SH	锦江酒店	1.55	消费者服务	连续重仓2期	-0.89	2.56	18.69	1.23	153.35	14.95	21.56	12.72
600054.SH	黄山旅游	1.49	消费者服务		-3.74	2.56	27.07	1.64	-4.43	12.25	6.86	4.41
002345.SZ	潮宏基	1.46	商贸零售	连续重仓7期	-13.21	1.8	14.25	2.19	98.99	58.55	20.95	14.87
002100.SZ	天康生物	1.07	农林牧渔	连续重仓5期	27.89	11.05		1.28	-185.37	78.21	53.94	5.97

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	61.63	1.54
交易收益		-0.77
食品饮料	23.96	2.24	9.33	6.18
农林牧渔	12.55	1.17	9.31	15.44
消费者服务	5.34	-0.03	-0.65	10.09
家电	4.59	0.24	5.28	1.47
轻工制造	4.09	-1.08	-26.45	-1.11
非银行金融	3.39	-0.35	-10.45	-2.06
电力及公用事业	1.99	0.25	12.67	2.94
纺织服装	1.74	0.6	34.38	3.31
商贸零售	1.46	-0.03	-2.05	8.23
基础化工	1.05	-0.05	-4.49	-18.2
电子	1.04	-0.49	-47.04	-35.72
国防军工	0.25	-0.13	-52.17	-18.84
机械	0.11	-0.02	-19.91	-19.0
有色金属	0.04	-0.0	-12.12	-8.41
医药	0.03	0.0	6.26	8.34
汽车	0.01	-0.0	-19.17	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化