嘉实沪港深回报混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004477.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：王丹

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.96%（16.29%）	-15.45%（16.29%）	-27.50%（13.43%）	19.65%（31.71%）	-0.79（16.29%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.06%（44.57%）	69.87%（44.57%）	-1.02%（62.29%）	13.53%（52.57%）	5.16（42.90%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.19%（32.29%）	-22.79%（32.29%）	-6.33%（29.71%）	16.40%（44.57%）	-1.39（33.82%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.21%（21.71%）	-22.37%（21.71%）	-13.85%（19.71%）	15.03%（41.14%）	-1.49（16.95%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.83%（25.14%）	-27.55%（25.14%）	-17.76%（30.29%）	15.83%（56.29%）	-1.74（7.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.06%（22.57%）	-10.06%（22.57%）	-27.50%（13.71%）	19.48%（28.86%）	-0.52（22.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	16.61%（61.83%）	7.99%（61.83%）	-27.50%（15.43%）	17.94%（31.71%）	0.45（52.37%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	26.58%（67.87%）	8.23%（67.87%）	-27.50%（24.86%）	17.20%（50.29%）	0.48（66.23%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-6.03%（14.76%）	-6.03%（14.76%）	-21.24%（24.06%）	25.27%（18.80%）	-0.24（16.67%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.37%（7.52%）	-30.37%（7.52%）	-34.44%（9.56%）	19.89%（51.88%）	-1.53（1.50%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.12%（51.54%）	-11.12%（51.54%）	-20.61%（46.79%）	11.89%（64.42%）	-0.93（43.69%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	17.28%（83.65%）	17.28%（83.65%）	-18.49%（34.99%）	16.08%（79.59%）	1.07（88.46%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	30.68%（83.09%）	30.68%（83.09%）	-10.26%（36.57%）	17.04%（19.43%）	1.80（79.30%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	16.18	9.87	5.73	0.8
工业金属	7.59	20.18	10.56	2.17
区域性银行	0.0	0.0	0.0	3.35
通用设备	6.74	6.29	3.96	2.77
香港有色	10.25	9.48	0.0	0.0
白色家电	3.63	0.0	0.0	5.41
香港公用	5.39	0.0	5.81	3.96
黑色家电	4.46	4.97	0.0	0.0
工程机械	3.71	2.66	1.89	1.66
印刷造纸	0.0	0.0	0.0	0.0
农化工	0.0	12.72	9.71	5.39
食品	3.67	0.0	0.0	0.0
香港银行	0.0	0.0	0.0	2.0
消费电子	5.93	3.43	2.44	5.57
香港电子	6.56	0.0	0.0	3.01

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688012.SH	中微公司	6.13	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002475.SZ	立讯精密	5.57	电子	连续重仓4期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300750.SZ	宁德时代	5.44	电力设备及新能源	连续重仓4期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
000333.SZ	美的集团	5.41	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
1308.HK	海丰国际	3.96	香港周期		56.87	7.48	8.94	4.41
601233.SH	桐昆股份	3.41	石油石化	连续重仓2期	0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
002142.SZ	宁波银行	3.35	银行		16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
0981.HK	中芯国际	3.01	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
603699.SH	纽威股份	2.77	机械	连续重仓9期	-28.35	-22.85	23.17	9.28	30.18	15.29	15.39	10.33
601939.SH	建设银行	2.54	银行		19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
000100.SZ	TCL科技	2.51	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
002601.SZ	龙佰集团	2.42	基础化工		-12.32	-26.22	52.71	1.72	-61.63	52.9	21.07	10.46
601288.SH	农业银行	2.42	银行		20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
600150.SH	中国船舶	2.3	机械		6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
603259.SH	药明康德	2.17	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
601899.SH	紫金矿业	2.17	有色金属	连续重仓6期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
601601.SH	中国太保	2.15	非银行金融	连续重仓3期	6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
000792.SZ	盐湖股份	2.13	基础化工	连续重仓3期	-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
1288.HK	农业银行	2.0	香港金地		26.13	8.95	5.67	0.61
600426.SH	华鲁恒升	1.81	基础化工	连续重仓3期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.37	0.12
交易收益		0.92
电子	17.3	-5.63	-32.56	-35.72
银行	8.31	1.52	18.26	16.76
基础化工	7.82	-1.08	-13.82	-18.2
机械	6.72	0.23	3.38	-19.0
电力设备及新能源	5.44	-1.3	-23.96	-21.5
家电	5.41	0.5	9.18	1.47
香港周期	5.36	2.87	53.57	14.99
香港科技	3.81	-1.08	-28.3	-19.21
香港医药	3.47	0.8	23.2	12.97
医药	3.41	0.63	18.42	8.34
石油石化	3.41	0.22	6.6	14.36
香港金地	3.21	0.54	16.77	11.72
有色金属	2.17	0.52	24.04	-8.41
非银行金融	2.15	0.29	13.43	-2.06
香港消费	1.7	-0.18	-10.57	3.32
房地产	0.65	0.22	33.55	6.18
煤炭	0.56	0.18	32.53	18.67
香港制造	0.45	-0.05	-10.26	-10.27
汽车	0.0	-0.0	-7.62	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化