华泰柏瑞富利混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：004475.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：董辰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.32%（55.43%）	-2.79%（55.43%）	-16.36%（60.29%）	15.75%（59.14%）	-0.18（54.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.76%（28.86%）	21.81%（28.86%）	-1.97%（33.71%）	15.99%（38.57%）	1.36（26.38%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.27%（25.71%）	-32.19%（25.71%）	-5.59%（38.00%）	18.36%（33.14%）	-1.75（29.19%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.11%（48.29%）	-8.08%（48.29%）	-8.38%（55.14%）	15.03%（40.86%）	-0.54（50.29%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.46%（29.14%）	-25.19%（29.14%）	-16.05%（38.57%）	16.31%（50.86%）	-1.54（13.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.92%（63.43%）	0.92%（63.43%）	-16.36%（60.86%）	15.21%（58.29%）	0.06（62.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	17.21%（63.91%）	8.26%（63.91%）	-16.36%（63.14%）	14.17%（66.00%）	0.58（67.46%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	37.21%（83.93%）	11.20%（83.93%）	-20.74%（52.57%）	17.16%（51.14%）	0.65（82.62%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	47.17%（98.57%）	47.17%（98.57%）	-11.72%（69.17%）	21.41%（38.35%）	2.20（96.67%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	7.40%（98.50%）	7.40%（98.50%）	-16.63%（86.01%）	19.32%（58.36%）	0.38（98.12%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	3.44%（95.90%）	3.44%（95.90%）	-14.14%（77.24%）	11.55%（72.12%）	0.30（95.56%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	12.76%（70.19%）	12.76%（70.19%）	-20.74%（24.78%）	22.59%（26.24%）	0.56（63.14%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	26.26%（77.26%）	26.26%（77.26%）	-6.82%（82.86%）	12.38%（69.71%）	2.12（86.59%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
贵金属	7.48	5.32	4.65	3.97
住宅开发	5.31	1.94	2.07	1.95
航空航天兵装	3.94	7.86	7.25	5.5
工业金属	4.12	2.33	2.62	1.37
非住宅地产	4.2	1.69	0.0	1.74
电池环节	1.72	3.42	5.7	2.56
半导体设计	4.6	4.47	3.09	2.15
旅游&服务	1.13	0.3	0.29	0.0
铁路公路	0.66	1.65	2.3	2.22
石油开采炼化	1.97	0.39	5.88	9.87
农化工	0.0	3.04	7.31	6.28
特钢	1.6	0.5	0.55	2.82
半导体设备	3.32	4.46	1.78	0.0
普钢	1.64	1.52	1.54	0.62
创新药	2.26	0.43	0.47	0.44

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600938.SH	中国海油	4.19	石油石化	连续重仓2期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
600426.SH	华鲁恒升	3.0	基础化工	连续重仓2期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
600989.SH	宝丰能源	2.97	基础化工		6.73	-26.22	11.86	3.04	75.54	16.64	5.02	3.72
603296.SH	华勤技术	2.44	电子	连续重仓3期	-2.61	-41.11	26.35	3.76	46.56	9.49	15.42	12.79
605090.SH	九丰能源	2.12	电力及公用事业		-23.18	-1.23	18.63	2.31	9.09	8.08	4.72	10.24
688375.SH	国博电子	2.01	国防军工		-39.19	-18.55	137.88	10.0	-8.42	35.15	16.56	13.9
603596.SH	伯特利	1.98	汽车		7.17	-8.77	17.05	2.85	12.16	12.0	14.16	9.49
600346.SH	恒力石化	1.93	石油石化		-12.7	11.57	13.95	1.82	84.83	22.53	11.36	8.73
601233.SH	桐昆股份	1.88	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
601857.SH	中国石油	1.87	石油石化	连续重仓2期	50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85
002244.SZ	滨江集团	1.84	房地产	连续重仓9期	21.71	-3.76	12.12	0.79	-43.87	17.6	1.67	1.1
603162.SH	海通发展	1.82	交通运输	连续重仓3期	16.83	4.96	20.3	2.68	129.04	48.12	30.3	20.56
002001.SZ	新和成	1.78	医药		-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
002318.SZ	久立特材	1.77	钢铁	连续重仓2期	-25.06	-5.9	15.42	2.87	-35.81	-1.8	5.92	4.82
001979.SZ	招商蛇口	1.74	房地产		18.27	-3.76	93.89	0.59	-97.45	31.26	7.04	4.54
688385.SH	复旦微电	1.73	电子		-24.13	-41.11	240.21	9.35	112.35	80.06	16.2	29.06
600489.SH	中金黄金	1.7	有色金属		17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
000975.SZ	山金国际	1.62	有色金属	连续重仓4期	37.94	-16.73	12.84	3.18	40.78	48.2	31.54	13.93
605123.SH	派克新材	1.56	国防军工	连续重仓3期	-20.87	-18.55	44.96	2.54	0.64	40.99	16.71	11.85
002064.SZ	华峰化学	1.51	基础化工	连续重仓3期	-5.67	-26.22	23.29	1.72	69.54	47.6	15.63	8.65

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.93	2.95
交易收益		1.88
基础化工	16.23	0.1	0.63	-18.2
石油石化	11.58	1.74	15.07	14.36
国防军工	7.52	-1.75	-23.29	-18.84
有色金属	6.12	0.36	5.82	-8.41
电子	5.78	-0.94	-16.29	-35.72
电力设备及新能源	4.16	-0.82	-19.58	-21.5
汽车	3.8	0.17	4.43	-5.86
房地产	3.68	1.0	27.28	6.18
钢铁	3.44	-0.42	-12.13	-1.44
煤炭	3.07	0.62	20.25	18.67
机械	2.81	-0.21	-7.45	-19.0
医药	2.56	-0.08	-3.14	8.34
建材	2.48	0.42	16.9	-25.34
交通运输	2.22	0.97	43.82	9.37
电力及公用事业	2.13	-0.34	-15.9	2.94
食品饮料	1.46	0.1	6.54	6.18
纺织服装	0.52	0.07	12.73	3.31
计算机	0.43	-0.05	-10.67	-13.46
通信	0.34	0.06	16.77	-33.35
轻工制造	0.18	0.02	11.99	-1.11
非银行金融	0.17	-0.0	-1.37	-2.06
农林牧渔	0.15	0.03	19.39	15.44
建筑	0.09	0.01	8.48	-0.95
传媒	0.0	0.0	9.85	3.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化